作者：王莉
出品：全球財說
日前，裁判文書網披露了一則判決文書顯示，江蘇常熟農村商業銀行（以下簡稱“常熟銀行”，601128. SH）泰興支行原行長助理馬銘鍇，利用職務之便幫助資金短缺的公司貸款，以此來索要好處費，並且透過虛構其私下做企業的資金過橋生意急需資金的事實，詐騙多人合計超過300萬元。
值得一提的是，在幫助其他公司辦理貸款時，馬鳴鍇還曾對外聲稱自己是常熟銀行副行長。而他詐騙和受賄而來的資金也大多用來參與網路賭博，至案發前，其具有小額貸款公司借款、多張信用卡透支、個人債務等多種外債且總數額較大，其名下房產也已用於借款抵押。
當然這可以理解為是員工的個人行為，哪個單位都難保證自己員工都能遵紀守法，恪守底線。
同時《全球財說》注意到，該行省聯社管理費增長較多，今年上半年同比增長近5成，這不禁又讓人想到省聯社和農合社之間的糾葛。
運營效率偏低
作為首批A股上市農商行之一，常熟銀行絕對算是農商行中的優秀生之一了。
今年上半年常熟銀行實現營業收入36.8億元，同比增長7.7%，實現歸母淨利潤10億元，同比增長15.52%。3季度其營業收入和歸母淨利潤更是同時實現兩位數增長，分別同比增長24.2%和24.8%。
從收入結構看，拉動營收增長的是非利息淨收入，今年上半年其利息淨收入僅微增3.08%，而非利息淨收入則同比大增44.11%。這樣的結構不難理解，畢竟近年來商業銀行的利差息差都處於下行趨勢，常熟銀行的利差息差也體現為逐年下降。
圖片來源：常熟銀行2021年半年報
拉動常熟銀行非利息收入增長最主流的專案是投資收益，今年上半年投資收益3.18億元，同比增長22.06%，手續費及佣金淨收入1.93億元，同比增長52.81%。帶動投資收益增長的最主要是交易性金融資產收益的增長，同比增長49.11%。在手續費及佣金收入結構中，代理收入引人注目，其去年還和結算業務不相上下，但今年上半年代理收入同比激增161.55%，結算業務收入增長了57.57%，要說也不低，但距離代理業務收入的增長還是遜色很多。與此同時，代理支出增長也較多，同比增長28.15%。原因則很大機率是基金銷售增長帶來的高收入和高支出。
圖片來源：常熟銀行2021年半年報
與國有行及大中型股份制銀行比起來，常熟銀行的成本收入比較高，截至6月末該指標為39.57%，上年末這一指標甚至到42.77%，反映出其運營效率不高，通常而言，銀行成本收入比指標最好不超45%，根源還是相對於前述兩類銀行，農商行整體還是偏弱，可挖掘優質資產不足。從其利息收入結構上亦可看出一二，今年上半年該行公司類貸款利息收入同比下降，個人貸款利息收入上升，從存款結構上看，其企業定期存款較上年末下降，而包括很多城商行都在發力爭搶企業存款。
從生息資產來看，也有幾個不同於其他型別商業銀行普遍特點情形，比如其票據貼現收益率上升，而很多上市行這一資料是下降的，還有拆出資金收益率下降較多，但其餘額反而有較大幅度增長，由此也可看出該行還是有“資產荒”的特點顯現。
另外該行金融投資中，地方債的投資佔比最高且上升。當前地方債風險特點對該行是否造成影響，目前尚不確定。
從貸款結構看，該行符合農商行特點定位，以零售業務為主，截至6月末，其企業貸款佔比為38.06%，個人貸款佔比為57.28%，其中增長最快的是住房抵押貸款，今年6月末較上年末增長了24.87%。
從資本充足指標來看，目前資料表現尚可，尚不存在太大資金補充壓力。
資產質量方面該行控制的也不錯。截至3季度末，該行不良貸款率為0.81%，撥備覆蓋率高達521.37%。這個水平在農商行中基本能夠堪稱典範。從其貸款額分佈來看，進一步可看出該行資產質量風險不大，其貸款在100萬（含）以下的佔主流，佔比為40.24%，貸款額在5000萬以上的僅佔比9.2%。不過上半年該行重組和逾期貸款仍在上升，三季度末不良貸款餘額上升。
圖片來源：常熟銀行2021年三季報
省聯社管理費增長近5成
在常熟銀行的費用支出中，有一個與其他型別銀行不同的一項，即省聯社管理費，今年上半年該費用同比增長49.67%。
通常而言，省聯社每年度為履行其職能所發生的各項費用支出，包括人員費用、辦公費用、差旅費、利息支出等，應統一歸集，作為其基層社共同發生的費用，按合理比例分攤後由基層社稅前扣除。還有省聯社發生的本年度各項費用，根據實際發生數按照公式分攤給其各基層社。
農商行每年都會承擔省聯社的管理費，不過今年上半年常熟銀行承擔的該費用增長近5成的原因尚不明。這也不由讓人想起曾經常熟銀行與省聯社之間曾發生過的一段矛盾往事。
2017年，江蘇省聯社以委派行長提名等方式，實質性介入至少轄下4家上市農商行的高管決選。第一家插手的就是常熟銀行，但遭到抗拒，當時訊息顯示，在常熟銀行的第六屆董事會第一次會議上，兩名由省聯社空降指派、委派該行行長提名的副行長人選——姜豐平、陳稔，被9名董事聯袂否決。
此事也引起業內人士關於省聯社與農商行之間矛盾的關注。挺常熟銀行的一派認為，在完成了特定階段的歷史使命（農信社改制）後，省聯社應該分個案、分割槽域、分情況淡出管理職能，加強服務職能，不應機械地繼續對人、財、事、務進行行政干預；而支援省聯社的一派認為，上市農商行雖然比一般的農商行治理結構更為完善，但同樣存在重形式、輕實質的弊端。這一次的常熟銀行事件，就反映出有銀行抵制外部人員，內部人抱團控制的現象。
不過胳膊還是沒能扭過大腿，最終姜豐平、陳稔還是出任了常熟銀行的副行長，常熟銀行董事會做出了妥協，此後數年間雙方當時的矛盾也被外界逐漸淡忘，
在出任兩年後，姜豐平從常熟銀行辭職，公告顯示該行董事會於2019年6月19日收到姜豐平的書面辭職報告。其因工作調動，辭去該行副行長職務。辭職報告自送達該行董事會時即生效，姜豐平辭任後將不在該行任職。
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