週末Omicron開始進入加速擴散狀態，從目前公佈的資料來看主要流行國，南非，英國以及歐洲地區已經開始出現加速蔓延狀態，其中南非單日新增逼近4萬，創出新紀錄，南非總統和能源部長確認新冠陽性，英國單日新增創出新高8.9萬，不僅是歐洲，美國單日新增再度突破13萬，其他越南等亞洲國家也開始逐漸受到omicron影響，資料還需要後續繼續關注。在應對策略方面，荷蘭宣佈實施封鎖到1月中旬，美國哈佛也宣佈停課。如果後期歐洲和北美以及亞洲國家跟隨國內目前的動態清零策略，將會進入到陸續封鎖的一個狀態，對於全球經濟來講構成極大負面影響。
抗疫將會成為未來一小段時期內的重點關注內容，從目前來看隨著外圍疫情的持續蔓延，新冠檢測方向，抗疫物資方向和治療藥方向將會成為市場的關注點。從市場反饋來看002432九安醫療家庭自檢檢測試劑催生股價呈現出4倍行情的示範效應依舊存在，其他亞輝龍剛剛公佈自我檢測試劑獲得歐盟認可，其他基因類檢測短期也有望市場預期。抗疫物資類由於目前omicron重症率並不高，主要以輕症為主，但是數量增速依舊會導致醫療體系承壓，口罩類，防護服，手套類等物資也有望得到市場認可，目前公佈資料來看大分子治療藥物效果並不好，但是小分子的有效性後續有望得到資料支撐，治療藥物小分子類公司也值得後期重點跟蹤。
市場：
目前市場量能依舊處於1.2萬億左右執行，依舊屬於存量資金結構化博弈行情，並未出現較大的狀態轉變。11月底延續到12月中下旬市場風格開始進入到高低位切換狀態，截止目前為止並未發生較大轉機，依舊以高低位切換為主。指數方向修正創業板指數優於主機板的策略，目前來看主機板的市場活躍度高於創業板。當前市場存在四大風險，高位股回撥殺跌風險，典型的就是今年以來的熱門行業，新能源，新能源汽車整車，鋰電，鋰礦等。12月份均沒有較大表現，超跌的大消費，大基建中字頭等低位表現優於高位行業。次新股殺跌風險，本輪次新股的炒作行情源於新股頻繁破發後的情緒反饋，截止到上週的C華研，C明月等已經完成負情緒反饋到正情緒高昂的過程，後續將會再度進入到殺估值階段。強勢股反彈到位後的殺跌行情，近期圍繞前期元宇宙老龍頭，稀土永磁電機，汽車零部件等前期強勢題材反彈已經接近尾聲，上週五再度出現殺跌狀態，後續走弱風險。主機板妖股退潮行情，隨著監管趨嚴，近期主機板造妖行情有望接近尾聲，後續殺跌風險交到。
綜合來看市場目前依舊屬於風險大於機會階段，整體依舊圍繞高低位切換，結構性中的結構性行情來展開。
中央經濟會議
從上週市場表現來看，目前題材級行情依舊圍繞中央經濟會議落地和預期來進行展開，其中表現最強的當屬新基建方向，新基建七大方向5G，大資料中心，人工智慧，工業網際網路，特高壓，新能源充電樁，城市軌道交通。今年大資料中心建設和特高壓方向已經得到市場的認可，上週五開始蔓延到充電樁建設方向，從目前市場表現來看該板塊週五集體爆發漲停，短線依舊具備較強持續性，下週可以重點關注，其他工業網際網路，5G建設隨著後續的政策落地和通訊設施採集訂單落地也有望成為後續的爆發點所在，可以重點留意跟蹤。
其它
元宇宙，老行情已經結束，但是該方向屬於中長期的一個主線級行情，後續開始進入到單獨事件驅動型的題材炒作。比如近期宣亞國際的大幅上行在於和新華網簽約，初靈資訊的上漲源於關注點在元宇宙的計算機算力，會暢通訊的脈動源於百度月底的十萬人元宇宙會議，後續NFT方向，ARVR零部件方向，元宇宙裝置端技術性變革方向依舊值得重點跟蹤。
碳中和，隨著矽料的持續價格下行，中下游的盈利空間和裝機熱潮明年有望展開，另外疊加光伏一體化，大風光基地建設的增量化因素驅動，太陽能元件和光伏電站運營以及BIPV方向中線依舊值得重點跟蹤，其他儲能方向重點在於電化學儲能的增量預期和抽水蓄能的持續。環保裝置，碳交易等方向後續緊跟政策發酵和市場反饋。
冬奧會，屬於近期市場的一個隱形題材，三大方向分別集中於氫能源，數字貨幣和4K8K落地，從市場反饋來看氫能源板塊表現最強，數字貨幣方向次之，4k8k屬於醞釀中，但是冬奧會在目前疫情影響下未來規模和是否延期存在一定的不確定性。
綜合來看，外圍疫情進入加速釋放狀態，海外各國未來的抗疫政策存在一定的不確定性，土耳其股市暴跌和外圍股市的下行成為目前市場感染性因素，國內目前政策依舊圍繞中央經濟會議落地來進行展開，碳中和，元宇宙，抗疫，冬奧會依舊屬於市場主要關注方向，結合高低位切換，結構性中的結構性行情，12月目前看下半月的整體行情依舊操作難度較大，要謹防高位補跌殺跌風險，在超跌板塊中尋找結構性操作機會。
