本報記者 張志偉
投資者在挑選基金時,他們往往會關注兩個指標:一是基金的中長期業績,其代表的是過往的主動管理實力;二是基金規模,其側面表達了基金經理在投資者心目中獲得的認可度。
從這兩個維度出發,業績好、規模大的產品通常更容易引起基民的注意力,並進入他們的備選基金池。據Wind統計顯示,截至12月10日,滬深300指數最近3年上漲58.89%,廣發基金旗下有4只基金取得了3倍的回報,它們分別是廣發高階製造、廣發多因子、廣發鑫享、廣發製造業精選,近3年回報分別為359.03%、344.21%、310.55%、307.53%。
其中,廣發高階製造和廣發鑫享的現任基金經理均為鄭澄然。他是畢業於北大的90後基金經理,2015年加入廣發基金擔任行業研究員,研究覆蓋新能源、光伏、電動車、機械軍工等板塊。憑藉著紮實的研究基本功,他在2020年走上投資崗位。作為研究製造業出身的基金經理,鄭澄然偏好於在成長行業賺週期的錢。同時,他注重投資的價效比,當持倉股票的估值超過可接受的範圍時,會擇機減持兌現收益。
廣發多因子是在今年震盪市中業績脫穎而出的基金,年內收益達到84.48%(資料截至12月10日)。根據2021年基金三季報,作為三季度FOF增持份額最多的主動權益基金,廣發多因子被FOF增持1.9億份。截至三季度末,廣發多因子已被13只FOF集中持有,是FOF持倉市值最大的主動權益基金,合計持倉6.9億元。
廣發多因子由唐曉斌和楊冬共同管理,其從業年限均超過13年,投資年限均超過6年;兩位都是“老廣發”,唐曉斌在廣發基金的司齡達10年;楊冬的司齡更是長達15年。值得一提的是,兩位都有專戶管理經驗,這使得基金經理既會積極地尋找企業盈利非線性變化的機會,也會透過控制買入品種的估值水平來降低組合的波動。
廣發製造業精選是由廣發基金策略投資部總經理李巍執掌的產品。資料顯示,李巍自2011年9月20日開始管理廣發製造業精選,截至2021年12月10日,他管理這隻基金的年限超10年,過往任職回報635.6%,任職年化回報21.53%,是基金行業中少數的任職超十年、年化收益超20%的長跑選手。此外,李巍管理的廣發新興產業精選,近3年回報也達到241.07%,獲得銀河證券三年期和五年期五星評級。
除了上述4只“3年3倍基”,廣發基金旗下仍有一批主動權益基金取得優異的業績。據Wind統計,截至12月10日,廣發基金旗下17只基金三年實現超2倍回報(含三年3倍),該數量在所有基金公司中排名第2。其中,由廣發基金副總經理劉格菘管理的廣發雙擎升級A和廣發創新升級,近3年回報分別為294.6%和293.82%,廣發多元新興、廣發小盤成長A的回報亦分別達到232.68%和232.5%。
從基金規模的維度看,這些基金均獲得了基金持有人的認可。據Wind統計,2021年三季度末,上述17只基金中,有6只基金的資產淨值在100億元以上。其中,廣發高階製造的資產淨值合計182.15億元。廣發多因子的資產淨值合計138.37億元,較2020年末的1.24億元增長了超百億。此外,廣發創新升級、廣發雙擎升級、廣發小盤成長以及廣發醫療保健均是百億規模基金。
第三方研究機構分析,管理大規模基金考驗的不僅是基金經理的主動管理能力,更是對一家資產管理公司綜合實力的考量。廣發基金培養了一支經驗豐富、穩定的投研團隊,內部倡導長期投資、價值投資的文化。在充分的投研團隊資源支援下,劉格菘、李巍等明星基金經理取得了出色的長期回報。
(編輯 田冬)