裸眼3D大屏時代或將迎來爆發期,元宇宙時代除了帶動VR、AI和遊戲,還將帶動裸眼3D超清大屏普及,因為未來的元宇宙體驗館,可以實現裸眼3D螢幕,只要佩戴感測器裝置,就可以在三維曲面螢幕裡進入高畫質的虛擬世界,無論是遊戲,還是看電視、電影、動漫,都可以體會身臨其境的感覺。除了元宇宙體驗館會大量應用裸眼3D超清大屏,除了最常用的酒店客房,遊戲電競室,美容院,電影院、家庭電視裸眼3D大屏之外,未來的戶外廣告牌和城市夜景燈光將不是再傳統的LED和數字螢幕,而且全新的裸眼3D大屏,未來20年也會隨著科技發展的商業化場景需要快速增長,成為元宇宙時代更多平行世界的展示載體。有人流的地方,就會有裸眼3D大屏,在未來的學習教育體驗館,公司的培訓室,商場的衣服店可以透過裸眼3D大屏切換需要的應用場景,未來的孩子可以在大草原上學習知識,也可以在海洋館學習知識,裸眼3D大屏不需要佩戴VR裝置就可以帶所有人進入全新的世界。
2022年杭州亞運會開幕式將應用最新的超清裸眼3D大屏,屆時會帶來更加真實的虛擬現實體驗,體育賽事,演唱會,科技公司新品釋出、頒獎典禮、會展中心等人群密集型盛典也將成為裸眼3D大屏的重要發展方向。除了戶外和展示類的裸眼3D應用場景外,智慧座艙也將成為新的增長點,未來的飛機、高鐵、地鐵、公交、智慧汽車領域都將出現裸眼3D螢幕,透過全息影像和增強現實技術,做到超高畫質視覺展示。特別是智慧無人汽車領域,螢幕不再是看看儀表盤和導航這麼簡單了,所有的應用場景可以整合在視覺可及之處的裸眼3D螢幕,可以語音控制,也可以觸控控制,真正做好智慧座艙,智慧汽車。
要實現多場景的裸眼3D大屏,需要多方面的科技公司技術支援,我們研究了200多家上市公司的上千份研究資料,總結歸類出具有行業競爭力,並且擁有核心技術的龍頭公司。
水晶光電:公司光學業務經過十多年的耕耘和發展,兩大主導產品光學低通濾波器(OLPF)和紅外截止濾光片(IRCF)產銷量位居全球前列,產品覆蓋全球知名數碼產業及手機通訊產業客戶,行業龍頭地位穩定;公司是國內最早生產 LED用藍寶石襯底的企業之一,經過幾年沉澱,公司的藍寶石襯底和PSS各種技術指標均達到國內的先進水平,在國內LED業界享有良好口碑;公司在反光材料領域有二十多年的技術與市場積累,具有較強的競爭優勢和行業知名度,已成為中國反光材料的龍頭企業。
聯創電子:公司在車載鏡頭領域訂單充足,目前已經有多款鏡頭產品透過 Mobileye 以及英 偉達認證,與特斯拉及多家全球知名汽車一級供應商緊密合作,併成為華為車載 鏡頭的主供。在與蔚來的合作中,公司中標 ET7 全部 7 顆 8M 車載鏡頭模組,生產線 品升級路徑清晰。2021 年 10 公司與合肥高新區管委會共同投資 20 億元擴產, 預計到 2025 年分別實現年產 0.5 億顆鏡頭和模組的生產能力,有望進一步夯實 公司領導地位。廣角鏡頭領域,公司在鞏固 GoPro、影石等客戶的基礎上,切入 新客戶如大疆等供應鏈,業務亦實現持續快速擴張,光學鏡頭龍頭正冉冉升起。
風語築:展覽展示龍頭,公司是中國領先的數字化體驗服務商,是展覽展示行業的龍頭企業。風、語、築分別意指時尚、文化、建築,公司以“文化+科技”為核心,自2008 年起深耕展覽行業。城市館、園區館中市佔率全國排名第一。公司率先運用VR、裸眼3D、AR增強現實、3D列印、MR、全息投影等技術打造沉浸式體驗服務,協助政府及企事業類客戶透過主題營造、空間設計、科技體驗,進行形象展示、宣傳教育、文化體驗及商業推廣。隨著5G商業化的不斷推進,疊加“元宇宙”概念的出現讓人們看到了“下一代網際網路”的曙光,數字展示技術、沉浸式體驗服務等業務將引來更大的應用需求場景。
視源股份,公司自成立以來主要設計、研發和銷售電子類產品,產品包括液晶顯示主控板卡、交 互智慧平板、移動智慧終端等,主要應用於家電、教育和企業服務領域。其中互動智慧平板公司持有兩個品牌,分別為教育資訊化應用工具提供商希沃和高效會議平臺 MAXHUB,目前公司是全球液晶顯示主控板卡市場龍頭,互動智慧平板市場也連續六年在大陸市場的市佔率位列第一。公司以液晶顯示主控技術為基 礎,結合各種軟硬體技術打造了面向教育和會議兩個細分市場的平臺,並且沿著顯示互動和資訊化系統的核心技術路線,進一步將業務延伸 到智慧硬體、人工智慧和醫療健康等更多領域。在各自細分行業中,公司也都建設自己的軟體平臺系統,支援開發者開發基於平臺的第三方軟體應用,考慮到公司在細分領域的地位,公司平臺戰略具有非常好的應用基礎。
冠捷科技,顯示器龍頭,佈局全球、擁有13座工廠、年產量超6,000萬臺的全球領先液晶顯示器及電視智慧製造企業。公司液晶顯示器產銷量長期保持全球第一,佔全球液晶顯示器市場總量的35%以上。液晶電視產銷量也穩居全球液晶電視市場前五。冠捷科技堅持自有品牌業務和智慧製造服務雙軌發展:不斷改善升級製造工藝流程,探索形成了較為成熟的智慧製造模式,旗下擁有多個顯示行業自有品牌AOC、AGON和Envision等,並長期獲得飛利浦(Philips)獨家授權運營其顯示及影音產品業務。多年來旗下產品以其卓越的品質、良好的信譽和廣泛的知名度享譽海內,多次榮獲德國紅點產品設計獎、德國iF設計獎、美國CES創新獎等國際工業設計大獎等。公司也因此贏得了全球多家知名電視和個人電腦品牌商的青睞,長期與其保持合作關係。全球每3臺顯示器就有1臺出自冠捷科技生產。
京東方A,液晶面板龍頭,穩居全球 LCD 市佔率第一,面板龍頭進入收穫期。公司 12 條 LCD 產線佔據全 球近 30%產能,出貨量穩居全球第一。隨著面板行業持續高景氣,公司作為全球龍頭 實現量價齊升,盈利能力顯著改善。我們認為 LCD 行業週期性弱化,面板價格波動未 來將趨於平緩,公司已確定性進入穩定收穫期。收購中電熊貓生產線,完善產品結構。根據公告 2020 年收購中電熊貓旗下的南京 8.5 液晶產線和成都的 8.6 代液晶產線。完成之後,BOE 將擁有 5 條 8.5 代線,1 條 8.6 代線、2 條 10.5 代線,測算公司 2021 年 LCD 產能同比將增長 34%(公司 LCD 新增產能主要來自武漢 B17 以及收購的兩條中電熊貓線),穩居國內產能第一。
海信視像,鐳射電視龍頭,憑藉行業領先的晶片技術、ULED背光技術、鐳射顯示技術等技術,以及出色的品牌營銷、穩定的產品質量,公司穩居我國電視行業領導者地位,並在大顯示時代佔領產業的制高點。鐳射電視擁有高畫質大屏、健康護眼等優勢,而價格瓶頸也迎來了突破。隨著鐳射電視核心部件國產化加速、上游產業鏈進一步完善,我們預計2022年,75英寸鐳射電視的零售價格有望下降至7000元左右,進入到消費者可以接 受的價格區間;2025 年我國鐳射電視銷量將突破730萬臺,2020~2025 年的 CAGR為103.2%(2016~2020年CAGR 為72.4%)。海信視像在鐳射光源模組設計、消散斑技術等技術領域處於行業領先地位,推出了75 英寸至100英寸的全色鐳射電視。目前公司在鐳射電視市場的份額超過50%。
深天馬A,移動終端MINILED龍頭,多個細分市場份額保持全球領先,有雄厚的客戶基礎。從2017 年第四季度起, 公司 LTPS 智慧手機面板出貨量已連續三年保持全球第一,基本實現了行業主流 品牌客戶LTPS手機全覆蓋;車載顯示出貨量市佔率逐年提升,2020年登頂全球第一;公司在高階醫療、智慧家居、VoIP 多個細分市場份額均保持全球領先先。截止 2021H1,公司客戶總量超 3000 家族,覆蓋各行業頭部企業,其中全球 國際客戶(Top24 Tier1)覆蓋率達 92%,中國自主品牌(Top10)覆蓋率 100%。公司深耕中小尺寸顯示領域三十餘年,聚焦移動智慧終端顯示和專業顯示市場,並持續開發 IoT/新應用,包括 智慧家居、智慧穿戴、感測器等新興領域,已形成從無源、a-Si TFT-LCD、LTPS TFT-LCD 到 AMOLED 中小尺寸全領域主流顯示技術佈局,擁有從第2代至第6代 TFT-LCD(含 a-Si、LTPS)產線、第 5.5 代 AMOLED產線、第6代AMOLED 產線以及 TN、STN 產線,在SLT-LCD、LTPS TFT-LCD、AMOLED、觸控一體化技術(On-cell、In-cell)、柔性顯示、Force Touch TED Plus、屏下/屏內指紋識別、Mini/MicroLED 等方面獲得行業和客戶高度認可,有完整的產業佈局。
特別宣告:以上所有資料研究均為產業分析,不做投資參考。