澎湃新聞記者 吳雨欣
A股近十年最大規模IPO或將來臨。
12月13日晚,證監會核發中國移動(600941)A股IPO批文後,12月14日凌晨中國移動公告了招股意向書,中國移動將於12月16日與17日進行初步詢價以確定發行價格,12月22日進行網上申購,規模或將超過中國電信(601728),成為近10年來A股最大規模IPO。
8月18日,證監會官網披露了中國移動的招股說明書(申報稿)。根據中國移動招股書(申報稿),中國移動擬公開發行人民幣股份數量不超過9.65億股並在上交所主機板上市,發行比例不超過發行後總股本的4.50%。
不過,在最新披露的招股書內,中國移動發行規模有所減少:中國移動擬公開發行A股股份數量不超過8.457億股於上海證券交易所上市,即不超過本次發行後公司已發行股份總數的3.97%(行使超額配售選擇權之前)。公司可授權主承銷商行使超額配售選擇權,超額髮售不超過本次發行A股股數(行使超額配售選擇權之前)15%的A股股份。若綠鞋全額行使,中國移動發行總股數將擴大至9.73億股,佔發行後公司已發行股份總數的比例約為4.53%(超額配售選擇權全額行使後)。
根據招股說明書,中國移動本次發行募集資金將投入“5G精品網路建設專案”(預計總投資金額983億元);“雲資源新型基礎設施建設專案”(預計總投資161億元)、“千兆智家建設專案”(預計總投資116億元)、“智慧中臺建設專案”(預計總投資150億元)、“新一代資訊科技研發及數智生態建設專案”(預計總投資159億元)。上述專案的投資總額約在1569億元。
對於投資佔近千億的5G精品網路建設專案,中國移動預計專案建設期為2年,2021年-2022年,中國移動將新建5G基站不少於50萬個;建設5G SA核心網及網路雲資源池,可滿足3.5億5G SA使用者業務需求及0.2億行業使用者需求
從中國移動披露的財務資料來看,中國移動2021年前三季度實現歸母淨利潤872億元,同比增長6.9%。營業收入6486億元,同比增長12.9%。從客戶資料上看,個人使用者方面,2021年前三季度移動使用者淨增1379萬戶,9月底5G套餐使用者達3.31億,5G網路使用者達1.60億戶,相較上一季度增長約30%。家庭使用者方面,有線寬頻使用者總數達到2.35億戶,前三季度淨增2503萬戶,淨增已經超過去年全年。政企使用者方面,中國移動1-9月政企市場DICT業務收入達489億元。
關於2021年度整體業績,中國移動預計2021年度公司營業收入約為8448.77億元至8525.58億元,同比增長幅度約為10%至11%;歸屬於母公司股東的淨利潤約為1143.07億元至1164.64 億元,同比增長幅度約為6%至8%;扣除非經常性損益後歸屬於母公司股東的淨利潤約為1072.85億元至1093.28億元,同比增長幅度約為5%至7%。
中國移動也在招股書中披露了公司可能面臨的風險,在經營風險方面,分別列舉了市場競爭加劇的風險、5G 業務商業模式尚不成熟的風險、業務轉型拓展未達預期的風險、上游產業鏈受國際環境影響的風險、通訊網路及資訊保安的風險。
中國移動提及當前5G 應用處於發展初期,相關產業鏈發展、技術研發等尚待進一步成熟,未來發展仍面臨技術更新、成本最佳化、模式落地和市場推廣等多方面不確定性,同時5G需要與各行業在標準制定、裝置研發、產品應用等環節進行深度融合,融合進度具有一定不確定性。前述因素可能對公司5G 發展效益、未來競爭能力和經營業績造成不利影響。
從2021年11月中國移動董事長楊傑披露的資料來看,在5G建設方面,中國移動建設5G基站超過56萬個,規模全球最大,發展5G套餐客戶3.6億戶、終端客戶2.5億戶。到2022年底前,中國移動5G網路將基本實現全國鄉鎮以上5G連續覆蓋,以及重要園區、熱點區域、發達農村的有效覆蓋。
截至發稿,中國移動港股報46.75港元/股,漲0.86%,市值超過9570億港元。
責任編輯:是鼕鼕 圖片編輯:貝佳媛
校對:施鋆