在截至12月15日的一週內，全球債券基金出現鉅額資金流出，是自2020年4月上旬以來的規模最大的一次。
部分是由於通脹飆升的壓力，使得全球主要央行在本週的主要政策會議上改變了原來的貨幣政策方向，而投資者紛紛對此做出了反應。
債券基金、股票基金均出現大規模資金流出
資料提供商Refinitiv Lipper的資料顯示，在這一週，投資者共計拋售了69.1億美元的全球債券基金，這是自2020年4月8日以來最大的周淨拋售規模。
根據美國銀行的Michael Hartnett編制的最新EPFR資料，上週也出現了自2020年7月以來規模最大的被視為“安全區”的美國國債的資金流入，達到36億美元；同時，IG債券也出現了自今年3月以來的最大規模資金流出，達到64億美元；HY&EM債券出現了自去年4月以來的最大規模的資金流出，達到29億美元。
資料還顯示，全球政府債券基金在連續七週流入後淨流出8.09億美元，但通脹保護基金淨流入13.2億美元，較前一週增加39%。
股票基金也出現了類似的趨勢。
儘管在前幾周，受萬億刺激措施的推動，大量資金進入了股票基金，規模達到了前所未有的高峰。
但隨著股市進入長期動盪時期，並伴隨著劇烈的下跌，美聯儲再次啟動了加息週期，使得這種大規模的資金流入趨勢終於開始“退潮”。
資料顯示，在上一週，全球股票基金流出規模為131.4億美元，而前一週的淨流入量為34.3億美元。
最重要的是，上週只做多的發達市場股票基金也出現了自2020年4月以來最大的資金流出，流出規模達到260億美元，這是一個明顯的訊號，表明市場情緒可能已經達到頂峰。
在細分板塊中，科技資金流入19.1億美元，而前一週則為淨流出；自今年2月以來，科技資金曾達到過44億美元規模的淨流入。自去年12月以來，消費股的最大淨流入量為25億美元。
醫療保健和材料基金流入超過了4億美元，但公用事業基金淨流出達5.88億美元。
高盛對流動資料的進一步細分發現，由於對美國專用產品的需求激增，在截至12月15日的一週內，所有全球基金的淨流動出現逆轉趨勢。
不包括美國專用產品的全球股票流入量為負值，新興市場基準產品的拋售速度加快，而西歐股票的流出正在放緩。
路透對24070只新興市場基金的分析顯示，新興市場的債券基金流出44.9億美元，為2020年3月25日以來最大，而股票基金淨流出達到15.1億美元。
貨幣市場基金也出現了淨流出：在連續八週淨流入後，全球貨幣市場基金在這一週淨流出達到了204.6億美元；但它在全球股市總市值中所佔比例仍相對較小。
在商品基金中，貴金屬基金淨流出4.02億美元，為連續第二週淨流出。能源基金也出現了9600萬美元的淨流出，此前出現連續兩週的淨流入。
貨幣政策轉向
這是在通脹壓力下，市場對各國央行進行貨幣政策轉向作出的反應。
最新資料顯示，美國11月CPI同比上漲6.8%，為1982年6月以來的最高水平。
美東時間12月15日週三，美聯儲在政策會議後宣佈，將加快Taper的速度，每月減少購買200億美元的美國國債和100億美元的機構住房抵押貸款支援證券（MBS），並暗示明年將加息三次。
與此同時，歐洲央行也削減了購債步伐，宣佈下個季度放緩緊急抗疫購債計劃（PEPP），在明年3月底徹底結束PEPP下的淨債券購買。
而在通脹壓力下，英國央行選擇升息，將基準利率上調15個基點至0.25%，同時維持購債規模不變。
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