最近我們大A股的表現實在讓大家頭疼。
稍微有點部分捉影的利空訊息，立馬就是臥倒裝死，哪怕闢謠了還是半死不活的樣子。
而不管出了什麼利好訊息，受益的行業板塊基本都是高開低走，第二天就是一片殺跌，讓人懷疑這究竟是利好還是利空。
按照過往的經驗，這種行情往往都是重大事件的前兆，大部分人都無心戀戰，都在等待靴子落地。
至於重大事件之後，到底是向上還是向下，只能看這個事件的性質究竟如何了。
那麼究竟會有什麼事？誰也說不準。畢竟如果大家都清楚，現在股市也不會天天這麼扭扭捏捏了。
在目前的環境下，我們只能先弄清楚哪些事件正在潛移默化中產生影響，並對未來做好一個充分的準備。
流言太多 嚇怕了一批人
這兩天股市的持續走弱，和一時間大量的流言蜚語有著必然聯絡。
週一晚間的資訊量很大，《軍隊裝備訂購規定》、《糧食節約行動方案》兩個重大檔案連續釋出。
從檔案的名稱上我們就能大致看出其用意，關鍵在於兩份檔案趕在一起釋出，一時間有些人似乎就將這兩個檔案的內容聯絡了起來，產生了更大的猜測。
既要大量採購軍隊裝備，又要大家節約糧食、適當儲備物資，這難道是要…？
只能說現在大家的想象力確實可以，不少人二話不說就信了。
於是我們看到大A股當天就是一路俯衝跳水，軍工股成為了唯一比較安全的避風港。
其實在當天中午官方就已經開始出來闢謠了，勸大家不要過度解讀。
《糧食節約行動方案》中提到的儲備物資主要是針對突發的疫情，而部分地區每年都會提倡大家做好物資儲備迎接入冬，也不過是例行公事罷了。
至於《軍隊裝備訂購規定》，常看所長文章的朋友應該也都知道，軍品的全面放量已經說了快一年多了，這份檔案不過是預期內的事情。
而軍工的批次採購可能要有5~7年的週期，因此這種對當下的猜測就更站不住腳了。
因此，等週三大家都想明白了，軍工股立馬又趴下了。
然而週三又冒出了新的傳言，說是光伏龍頭隆基股份被美國人刁難了。
最新的進展是，隆基股份確認有佔2020年美國銷量1.59%的貨物被扣留。而隆基去年在美國的營收大約佔15%，因此可以說影響是很小的。
這則傳言給市場傳遞出的內容是，新能源行業可能要面臨海外的惡性競爭了。
當然，這事情其實也不是第一次了，但是每次傳言一出，短期都會對相關公司的股價造成影響。
總得來說，這些傳言的影響都是一時的，股民們的記憶其實也不長，用不了多久就煙消雲散了。
靜待靴子落地 破局不遠了
無論這些傳言如何，市場本身太弱也是不爭的事實。
哪怕被闢謠之後，我們大A股其實也並沒有給出強力的回擊，依然是趴在地上繼續裝死的架勢。
顯然，還有什麼無形的壓力在壓制著主流資金出手的慾望。
要說這兩天還有什麼大事，無疑是4日凌晨的美聯儲新一次議息會議。
對於美聯儲到底何時加息這件事，其實大部分人都已經麻木了，現在普遍的預期就是明年年底前加息，今年年底前縮表。
只不過，迴歸前幾次議息會議可以發現，美聯儲加息的預期其實一直在提前，近期又已經提前明年6月了。
而考慮到今年四季度全球能源問題超預期的爆發，或許原本的計劃又會出現什麼變化。
因此，不管怎麼說，靴子落地前總會有人更願意觀望。
回顧歷史，美聯儲縮表其實對市場的影響非常有限，因為透過經濟資料的變化市場就會擁有充分的預期。
而重頭戲還是在加息預期上的變化，如果繼續超預期加速，那麼勢必將壓制全球股市的估值，並導致美元、黃金等資產的波動。
這次美聯儲宣佈縮表應該是大機率事件了，就看加息的預期是否有什麼新變數吧。
只要沒有什麼大變化，靴子落地之後，股市短期大機率不會再裝死了。
行情多變 社保基金都坐不住了？
最後，在A股三季報全部披露之後，其實我們也能發現一些新的現象，非常值得我們思考。
最令所長印象深刻的，無疑是還是原本所謂的長線資金越做越短線了。
社保基金，在不少散戶朋友的印象中都是價值投資、長期持股的典範。而這個三季度，社保基金的調倉明顯變得頻繁了。
有資料顯示，三季報社保基金新進了120只個股的流通股東名單，退出了110只個股。而今年的中報，社保退出的個股數量是86只。
同時，三季度社保持有的個股數量大增，但持有的總市值卻下降了，意味著採用了分倉佈局策略。
這其實就很說明問題。
大家都知道，今年下半年的市場波動持續加大，行情經常是大起大落，稍有不慎就是被兩頭打臉。
這種行情下，社保都已經開始選擇賺到錢就果斷走，同時廣撒網分散風險的操作策略了。
那麼對於散戶朋友來說，確實也該借鑑一下了。
另一個數據，三季度社保基金買得最多的是有色金屬行業，賣得最多的是醫藥生物行業。
從板塊走勢來看，十月之後，社保很可能已經又快速減倉有色金屬行業了，而醫藥生物行業仍在經歷大洗牌，各位不妨可以繼續保持觀望。
而另一個價值投資代表，高瓴資本也在三季度大幅減持醫藥行業，要知道這可是當初張磊最為看好的一個行業。
顯然，這給我們的啟示就是，在不可預測的政策風險面前，千萬不要立於危牆，價值投資也是要學會看風向的。
近期的行情，導致大家似乎都比較消沉。所長覺得機會總是在絕望中誕生的，也歡迎各位發表自己的看法。
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人性天生急功近利，人們只想看看十倍股，只想看漲停。
資產配置這個主題，實在吃力不討好。
行情好時，哪裡有人聽得進去的。現在，葉檀老師覺得時機成熟了。
大家在悲觀的情緒下，才能徹骨感知股市的兇險冰寒。才知道，資配才是真正的“安全邊際”。是普通人、普通家庭必須補上的一課。
這就是《檀談之牛熊交易所·人生版》這門課程的由來！
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