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文/侯明揚，中國石化石油勘探開發研究院，中國石化報
近年來，國際社會達成了包括《巴黎協定》在內的一系列環保約束共識，導致傳統油氣業務發展面臨的環保壓力越來越大，也成為國際石油公司實施低碳轉型的驅動力。能源諮詢公司伍德麥肯茲估計，電能消費2035年將達到全球能源消費總量的27%以上。電能消費持續增長將為可再生能源及相關產業提供巨大的發展空間，到2035年將推動中國、美國和歐盟可再生能源發電量佔比超過總髮電量的20%。新能源市場不斷擴大，也吸引包括石油公司在內的“各路人馬”參與投資。
隨著技術進步推動行業降本增效，新能源和相關電動汽車產業發展成本持續降低，使得開發專案在效益上初步具備競爭力，為石油公司轉型發展增添了信心和動力。此外，由於國際油氣價格頻繁波動，嚴重動搖實體經濟發展和金融市場穩定，部分油氣進口國政府或將透過扶持氫能、核能、地熱、電動汽車等具有比較優勢的新能源產業發展，保障國內能源供給安全，這也將對全球油氣市場產生顛覆性影響，並推動國際石油公司加快探索能源轉型。
中國油企聚焦主業探索差異化發展路徑
在去年的聯合國大會上，我國宣佈，力爭在2030年前實現碳達峰，2060年前實現碳中和。對此，可再生能源企業深受鼓舞，表示行業發展將迎來新機遇，我國資本市場上光伏、風能、電池等部分相關公司股價也出現了一波明顯上漲。而主要石油企業則圍繞碳達峰、碳中和開展相關研究工作，並初步提出了未來轉型策略，但面向可再生能源全面轉型暫時還不具備條件，石油公司不應操之過急，必須理性對待能源轉型，充分認識面臨的挑戰。
從市場供給層面分析，首先，我國石油企業不具備面向可再生能源全面轉型的技術條件。從目前情況判斷，我國石油企業除了在地熱等資源條件較特殊的新能源利用方面具有一定優勢，在綠氫、深水風電等潛在可轉型領域尚未完全掌握核心技術，更未形成有關的比較優勢，短期內實施全面轉型成本高昂且效果難料。其次，我國石油企業不具備面向可再生能源全面轉型的資本條件。從一般管理學分析，企業向新領域轉型的方式主要包括併購、自建和合資合作等，且都要有充足的資本準備。而2014年下半年至今，受國際油價低位波動等諸多因素影響，我國石油企業主營業務盈利能力明顯減弱，無法為全面向可再生能源轉型提供資本支援。如部分石油企業勘探開發板塊2015~2020年稅前利潤較2005~2014年出現明顯下降，投資回報率也相應降低。
從市場消費層面分析，一方面，雖然近年來我國政府不斷強調對煤炭資源的消費替代，但其去年在我國一次能源消費中佔比仍高達57%，表明在我國既有的能源資源稟賦下，從傳統能源消費到可再生能源消費的轉型需要較長時間；另一方面，我國石油消費在交通、化工等領域保持穩定，天然氣消費在工業、發電及供熱、居民生活和服務業等諸多領域對煤炭替代力度加大，更說明近中期我國油氣市場消費仍具有較大潛力。根據國家統計局資料分析，2000~2020年，我國石油在一次能源消費中佔比基本維持在17%~20%，總體保持穩定；天然氣在一次能源消費中佔比從4%上升至8%，保持連續增長態勢。
從中長期看，我國石油企業終將順應能源行業向低碳和無碳發展的歷史趨勢，但現階段，如何增強信心、聚焦主業，探索差異化發展路徑，在不斷提高發展質量和效益的基礎上，為未來中長期能源轉型奠定基礎，是應優先研究的課題。
從企業角度看，要提高油氣主業的發展效益，為能源轉型創造資本條件。在低油價期間，要加強精細化管理，從產業上中下游每個生產環節入手，採取有效措施控制成本，增加企業效益；要強化技術創新，將新技術、新工藝迅速轉化為生產力，以創新促進降本增效，推動企業可持續發展；要最佳化資產結構，充分利用國內外兩個市場，剝離不良資產、盤活存量資產、引導增量資產，紮實做好主營業務，不斷為市場提供質量優良、價格合理的油氣產品，提升企業盈利能力。
從技術角度看，要增加CCUS（二氧化碳捕集、利用與封存）技術在油氣生產中的應用，為能源轉型爭取有利時間。根據現有認識，實現碳中和除了全面使用可再生能源，還可以透過CCS等手段，完成“排碳補償”。由於石油企業在日常生產中既可能利用二氧化碳實施驅油增產，又可能利用老油氣田實施二氧化碳封存，因此加強CCUS技術的推廣應用，是我國石油企業低成本降低碳排放的關鍵，應重視對CCUS技術及商業模式發展的總結，並就下一步如何推動示範專案、擴大應用規模等做準備。
從轉型角度看，要審慎研究企業戰略規劃，為能源轉型創造合理路徑。在戰略層面，要學習國際石油公司經驗，順應能源行業由高碳發展逐步向近中期低碳發展、向未來中長期無碳發展的演進趨勢，探索向世界領先的綜合型能源公司轉型發展，繪製出面向未來的轉型發展路線圖，並長期貫徹執行。在戰術層面，要明確未來能源轉型的順序，優先發揮好天然氣在能源轉型中的過渡作用，並在特定的地質資源富集區最佳化地熱等已有的可再生能源專案，最後逐步探索向風電、光電及儲能等其他業務的轉型發展。要結合現有業務探索能源轉型，如將光電、光熱專案與蒸汽驅油等提高採收率專案結合、海上風電技術與海上油氣勘探開發技術結合等。同時，也可以利用油氣田作業空間大的優勢，架設太陽能和風能發電裝置、實現多種能源共同發展。
油企轉型歐洲激進 美國保守
對待能源轉型的態度不同
以bp、殼牌、道達爾能源、Equinor（挪威國家石油公司）等為代表的部分歐洲石油公司採取較激進的能源轉型策略。在戰略層面上，歐洲石油公司普遍認為，“去碳化”和“電氣化”是未來能源發展的明確方向，油氣需求將逐年減少，石油公司必須向“大能源”企業轉型。
其中，bp正式宣佈，將積極應對全球能源市場的新變化，力爭2050年前實現淨零排放，在持續降低公司油氣生產產生的碳排放的同時，增加對非油氣業務的投資比例；殼牌近年來堅持執行“壓油、增氣、拓綠”戰略，也計劃購買更多在可再生能源領域擁有專長的技術公司，將電力等融入公司的新商業模式，並扮演世界領先的角色。
事實上，bp和殼牌等石油公司已開始圍繞新的低碳轉型戰略重塑公司組織架構及相關業務。
bp計劃撤銷先前自主經營權較大的傳統上下游等業務板塊，將公司細分為11個業務團隊，包括戰略與可持續發展部、生產與運營部、客戶與產品部、氣體與低碳部、創新與工程部等，以適應公司的轉型發展。
殼牌疫情期間也表示，正對公司進行全面審查，並考慮成立一個專注於可再生能源的業務部門，進一步向電力生產和分銷、氫能等領域轉移投資。
而以埃克森美孚和雪佛龍為代表的美國石油公司則認為，疫情是石油大週期中的短波動，後疫情時代需求將延續增長態勢，且達峰至少還需要10~15年，石油需求市場長期向好，因此採取以“去碳化”為主的相對保守的能源轉型策略。
其中，埃克森美孚在穩定主業、持續降低生產成本的基礎上，採取了多種措施實現公司業務的低碳化，包括提高天然氣業務比例、加強碳捕集與封存（CCS）等技術研發、投資生物質能，以及持續剝離油砂等“高碳”資產。
能源轉型具體選擇存在明顯差異
殼牌和道達爾能源是探索能源轉型領域最多元化的國際石油公司，參與了包括氫能、儲能、光伏發電、陸上風電、海上風電和CCS等各類可再生能源投資；埃克森美孚則是國際石油巨頭中最保守的探索者，僅參與了總金額較少的CCS和生物質能投資。
Equinor、bp、埃尼和西班牙雷普索爾等國際石油公司，根據自身資源、技術稟賦，轉型發展選擇優先與現有優勢業務結合。如從技術角度看，在海上風電作業中，經濟性更好的半潛式、柱狀浮筒式和張力腿式等浮式風電結構的技術方案，均與深水油氣作業平臺設計及執行有共通之處，有利於部分國際石油公司發揮建設運營海上油田的經驗。
在當前大部分石油公司大幅削減油氣勘探開發業務投資的背景下，部分石油企業仍保持了未來探索能源轉型的投資力度，如道達爾能源今年在低碳和電力領域投資維持在15億~20億美元，佔公司總資本支出的10%~15%；bp則表示，未來10年，每年將向低碳業務投資40億~50億美元。
雪佛龍的低碳“生意經”
雪佛龍在3月中旬釋出新一輪發展計劃中提出，將堅持國際領先石油企業的傳統商業模式，力爭在40~60美元/桶的油價下，專注財務表現，成為油氣行業最優秀、最負責任、最低碳的公司之一，透過領先的上游利潤和股東回報，為中長期發展奠定基礎。
在上游生產層面，雪佛龍計劃未來5年將年度資本支出維持在140億美元，透過穩定投資和提高投資效率，將公司上游產量由320萬桶油當量/日提升至350萬桶油當量/日。對二疊紀盆地等核心非常規油氣資產，計劃加大資本支出，由2021年的20億美元提升至2025年的40億美元，希望在50美元/桶的油價下，2025年的產量達到100萬桶/日。此外，雪佛龍還將部分油氣勘探開發區域作為未來5年增儲上產的重點，如加強地中海東部的天然氣開發和油氣勘探，加快哈薩克專案建設，推進墨西哥灣Anchor、Mad Dog二期等開發專案建設，以及最佳化澳大利亞高庚液化天然氣（LNG）等專案運營。
在財務經營層面，雪佛龍計劃透過提高資本效率、降低成本等手段，將二疊紀盆地頁岩油開發等重點專案2025年已動用資本回報率在油價為50美元/桶的水平下提高至25%，將公司整體投資回報率在油價為50美元/桶的水平下提升至7%，或在油價為60美元/桶的水平下提升至10%。爭取未來5年，在油價為60美元/桶的水平下實現250億美元的自由現金流，為穩定公司未來中長期投資、提高股東回報，以及在特定時期回購公司股票等，做好充分的財務準備，增強資本市場上投資者對公司長遠發展的信心。
在低碳發展方面，雪佛龍強調，短期內不會在風電和光伏發電等熱門新能源領域投資，希望發展具備一定競爭優勢的新能源產業解決碳強度問題，包括未來5~10年，加強對CCS、地熱和生物質能等領域的積極探索。
首先，實施已有上游勘探開發業務降碳計劃，透過從電力公司購買可再生能源電力減少油田使用油氣等化石能源發電，推動上游業務未來7年碳排放降低15%。
其次，投資地熱技術，已委託旗下能源投資基金，參股兩家相關企業，即總部位於瑞典專注於低溫地熱開發和熱電資產運營的Baseload Capital公司，以及位於加拿大的閉環地熱初創公司Eavor。
再次，在生物質能方面，與油服公司斯倫貝謝和微軟等合作，探索將農業廢棄物轉化為可再生合成氣體用於發電，並封存在此過程中產生的99%的二氧化碳。同時，積極發展生物質燃料，到2025年，將可再生柴油和生物質柴油產量增加兩倍，並全部在美國上市銷售。
最後，在CCS方面，除了加強傳統二氧化碳驅油技術的創新與應用，還投資高科技企業Blue Plant，探索直接濃縮和捕集空氣中的二氧化碳，並轉化成石灰石等建築材料。
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