今天滬深兩市全天窄幅震盪，大市成交1.1萬億，連續16日超萬億。北上資金淨買入36.27億元。盤面上，題材股炒作風氣較濃，接近100只個股漲停。光伏、軍工、特高壓、汽車配件、生物育種等板塊領漲，地產、水泥、煤炭等則較為低迷。全天2695只個股上漲，佔比62%。
業績真空期+臨近年末，市場分化較為嚴重，板塊輪動加快。從十月份至今，市場的風格明顯偏向於中小盤成長，題材炒作風氣較濃。
站在這個時間點上，應該思考的是明年的投資策略和板塊投資機會，最近不少券商都開了年度策略會，感興趣的都可以把他們的觀點找來看看，雖然券商說的不一定準，但至少要知道市場的風向。
1、今天愛旭股份漲停，最近的走勢比較強。在這個月初的文章《提前佈局！》中，我就強調過，再繼續盯著當下其實已經落後了，聰明的資金已經在佈局明年了。
至於說最近電池片和元件降價的問題，一定不要用線性思維來思考，而要從量價的關係綜合的看。昨天的留言中，鞦韆就回復過，降價是必然，中游電池片和元件的利潤彈性靠的是上游原材料降價，而不是靠漲價，漲價反而是涸澤而漁。
愛旭我於6月30日建倉，至今浮盈為67.7%。其實從6月30日一直到10月11日，愛旭老pu是沒有盈利的，真正的主升浪開始於10月12日。
覆盤的時候，如果僅僅只看股價，那只是在用後視鏡看問題。一定要代入當時的情景、心境，然後在下一次遇到同樣的情況時，才能夠從容面對。
很多時候投資就是這樣，即使看好一個長期邏輯，但是從價格到價值的迴歸也需要一段時間。這個時間可能是一週，也可能是一個月甚至半年。
問題是，正是因為我們不知道這個期限是多久，所以最後可能只剩下一個“最笨”的辦法，那就是等。
2、長春高新這兩天回調了一些，有不少朋友在問，統一回答一下。
訊息面上，是前兩天濟川藥業釋出了公告，稱與天境生物已達成戰略合作協議，將以20.16億元購買天境生物正在研發的伊坦生長激素在中國大陸地區的獨家開發、生產及銷售權。
濟川藥業最近兩天兩連板，也是因為這個訊息。
天境生物引進的這款伊坦生長激素，已經進入了臨床三期試驗階段，屬於長效激素。所以正好和長春高新的生長激素長效藥構成直接競爭。之前這個領域國內基本沒有什麼對手，友商大多也都還在早期的研發階段。
而且，濟川藥業主營兒童藥，其使用者群體與長效成長激素的使用者群體高度重合，所以可以認為其有一定的渠道優勢。
當然，預計濟川的長效生長激素要到2024年左右上市，所以直接衝擊也至少要兩年以後的。個人認為目前的價位上，頂多是情緒的衝擊，我選擇繼續蹲。
3、今天電子煙產業鏈集體大漲，據傳是國家菸草局召開了電子煙國家標準會議。主要內容包括：1）電子煙允許新增白名單為122種，意味著大量水果味不能生產銷售；2）尼古丁最高限量20mg/ml。霧化溫度<350度；3）現在市面上的草本煙彈可能被認定為固態電子煙。
白名單制度為電子煙的上市開了口子，算是利好。水果味不能生產銷售，這一點和FDA的口徑一致。現階段國內電子煙主要產品為霧化型，而中國菸草的主賽道是HNB。
普遍認為，規則出臺是在為中國菸草的HNB（加熱不燃燒）鋪路，HNB的的推出預計加速，主要利好中煙的產業鏈上游。
當然，對於霧化產品而言，電子煙對傳統菸草的替代趨勢不會變。在監管靴子落地之時，不確定性也就煙消雲散了。
4、今日持倉不變！
