MACD這個指標可以說是家喻戶曉，到了人見人愛的地步。但若要真的用好它，卻不是一件簡單的事情。

MACD底背離

1.M頭W底等形態

　　形態分析：MACD屬於趨勢性指標，而傳統形態分析中絕大部分也都是根據趨勢理論逐步總結出來的，故此從原理上看兩者有較大的共通性，這也決定了MACD底背離也可用一般的形態理論進行分析，如頭肩底、雙底、三底、圓弧底、平臺扎底等，此類形態分析中常用的量度幅度、阻力或支援位等評判理論也可適用，頂背離則反之運用。

　　另外，MACD指標的柱狀線也可以看圖形形態來研判行情。

　　當MACD的紅柱或綠柱構成的圖形雙重頂底（即M頭和W底）、三重頂底等形態時，也可以按照形態理論的研判方法來加以分析研判。

2.頂背離和底背離

MACD指標的背離，就是指MACD指標的圖形的走勢正好和K線圖的走勢方向正好相反。MACD指標的背離有頂背離和底背離兩種。

A.頂背離

　　當價格走勢K線圖上的投資品種走勢一峰比一峰高，價格走勢一直在向上漲，而MACD指標圖形上的由紅柱構成的圖形的走勢是一峰比一峰低，即當價格走勢的高點比前一次的高點高、而MACD指標的高點比指標的前一次高點低，這叫頂背離現象。頂背離現象一般是價格走勢在高位即將反轉轉勢的訊號，表明價格走勢短期內即將下跌，是賣出投資品種的訊號。

MACD頂背離

股價經過一段漲，MACD的頂背離是指股價與前面的高股價平或高(宏觀地看股價趨勢）MACD指標中的DIFF，（DIFF線表示收盤價短期、長期指數平滑移動平均線間的差）不與價同步向上反而低或平了。

價格是看趨勢，不是一定要按什麼最高，最低，收盤價，是看一個大概樣子，而下面的DIFF是要和前面的峰比大小的，所以要精確。

發揮用法就是不看上面價，只看MACD的DIFF的最高點，只要這個新出來的高峰沒有前高就算是背離了，一般往下至少有15%的跌幅。

MACD頂背離

這裡要說明的就是教科書上所說的MACD背離是股價與MACD指標中的MACD比，而這裡的是股價與MACD指標的DIFF比。

MACD頂背離實戰技巧

MACD指標在頂背離是逃頂的方法。一般來說，抄底急不來，逃頂要有速度。根據這一說法來說，當MACD在高位出現背離跡象時，我們要做的就是迅速撤退平倉，而去不管他之後有多少利潤。

但有的時候我們注意，MACD指標與股價現了頂背離後，股價並未立即見頂，MACD在下行，而股價還略有上衝。這種情況我們只能看做是主力的一種誘多行為。

B.底背離

　　底背離一般出現在價格走勢的低位區。當價格走勢K線圖上的投資品種走勢，價格走勢還在下跌，而MACD指標圖形上的由綠柱構成的圖形的走勢是一底比一底高，即當價格走勢的低點比前一次低點底，而指標的低點卻比前一次的低點高，這叫底背離現象。底背離現象一般是預示價格走勢在低位可能反轉向上的訊號，表明價格走勢短期內可能反彈向上，是短期買入投資品種的訊號。

在實踐中，MACD指標的背離一般出現在強勢行情中比較可靠，價格走勢在高價位時，通常只要出現一次背離的形態即可確認位價格走勢即將反轉，而價格走勢在低位時，一般要反覆出現幾次背離後才能確認。因此，MACD指標的頂背離研判的準確性要高於底背離，這點投資者要加以留意。

　　提示：

A.參考原點的選擇

　　背離原點取值十分重要，強調要具有明顯的高（低）點。

　　注意要在同一上升（下降）趨勢裡中取值，且在最高（低）點之後執行一段（一般在下跌末段、價格走勢與指標出現第三浪低點）後才出現原點

B.事不過三

　　在大跌行情中，底背離低點後連續出現2次順次的背離時，基本可以確定下跌行情已快結束。但此時往往由於空頭力量的頑強而向下假突破，指標也隨其突破，雖然有可能打穿前兩次背離的底部，也即相對前兩次沒有形成背離，但其和最初的背離原點仍是形成了背離，而且是第三次背離，操作上反而可大膽反手操作抄底。三背離後的反轉行情幅度往往較大且安全性高，其中暴漲後期需要連續的大量支援。

C.對稱原理

　　在投資市場中，對稱原理的存在面很廣，MACD背離也不例外。一般而言，出現底背離尤其是多次背離之後的行情見頂多以成交或者價格走勢頂背離結束。因為底背離代表能量的過分集中，在反彈行情展開後壓抑的能量容易產生報復行情，而強大的慣性作用也就往往容易造成頂背離。

使用底背離需要注意的問題

　　在實踐中，MACD指標的背離一般出現在強勢行情中比較可靠，股價在高價位時，通常只要出現一次背離的形態即可確認位股價即將反轉，而股價在低位時，一般要反覆出現幾次背離後才能確認。因此，MACD指標的頂背離研判的準確性要高於底背離，這點投資者要加以留意。

MACD底背離

反過來，就是MACD底背離了。股價創新低，DIFF不再創新低（前面應有一個最低點），這個次低點的後一天就是底背離點，要注意：這個次低點是由後一天漲而形成的，底背離點是一個進貨參考點。

發揮用法就是不看上面的股價只看DIFF，不再創新低了造成這次低點的那天就是底背離點。

MACD底背離

以上是原則，一般頂背離較準，看到逃沒錯，下面至少有15%的跌幅，逃錯了無非是少賺點，底背離買點就只能供參考，不能保證買了一定有5%的賺頭，買了不漲只有止損。

能夠形成明顯技術指標背離特徵的指標有MACD，WR，RSI，KDJ等，其形態都存在與股價背離的特徵。

MACD底背離實戰技巧

在實踐中，MACD指標的背離一般出現在強勢行情中比較可靠，股價在高價位時，通常只要出現一次背離的形態即可確認位股價即將反轉，而股價在低位時，一般要反覆出現幾次背離後才能確認。因此，MACD指標的頂背離研判的準確性要高於底背離。

MACD指標中文稱為指標平滑異動平均線，屬於大勢趨勢類指標，它由長期均線DEA，短期的DIF，紅色能量柱（多頭），綠色能量珠（空頭）、0軸（多空分界線）五部分組成。它是利用短期均線DIF與長期均線DEA交叉作為訊號。MACD指標所產生的交叉訊號比較遲鈍，而作為制定相應交易策略使用，效果比較好。

兩條線數值位幹0軸的下方時，說明目前的大勢屬幹空頭市場，投資者應當以持幣為主要策略。目前還沒有建立做空機制。因此股市一旦布入空頭市場，投資者最好的策略就是離場觀望。

第一賣點形成之後、有些股粟井沒有出現大跌，而是在回撥之後為掩護出貨假裝向上突破，多頭主力做出貨前的最後一次拉昇，又稱虛浪拉昇，此時形成的高點往往是成為一波牛市行情的最高點.所以又稱絕對頂，如果此時不能順利出逃的話，後果不堪設想。

當一列火車高速執行時‘，剎車後要它立即停下來是不可能的，巨大的慣性會使火車繼續向前衝一段路程才會停下來。

當股價出現大漲之後，MACD出現回撥，但此時股價沒有繼續走強，而是出現震盪行情，這種情況就不能按標準的頂背離來看。

MACD透過微小變化判斷後市，如果出現隔山背離現象應該減倉觀望。

股市已然企穩，震盪或將延續，產品不止一種多空皆可操作，或許這是個奇蹟，帶你瞭解那些你不知道的投資。

在進行指數或股價的趨勢判斷上,MACD就是一個十分實用的工具。應用過程中需要把握兩點：

一是DIF和MACD的交叉。當DIF、MACD在0軸之上時,表明中短期移動平均線位於長期移動平均線之上,為多頭市場。此時當DIF向上突破MACD時,是較好的買入訊號；而當DIF向下跌破MACD時只能認為是回撥,此時宜獲利了結。反之,當DIF、MACD在0軸之下時,表明是空頭市場。在0軸之下,當DIF向下跌破MACD時是較佳的賣出訊號；而當DIF向上突破MACD時,只能認為是反彈,只適合短線操作,應快進快出。

二是DIF和MACD交叉點與股價或指數的背離。當指數或股價的低點比前一次的低點要低,但DIF或MACD處在低位的底部卻不斷抬高則為底背離,此時,應注意尋找買點。當指數或股價的高點比前一次的高點要高,但DIF或MACD處在高位的交叉點不斷降低,此時為頂背離狀態,預示著股價可能下跌,要作好賣出的準備。

在具體運用時,MACD可配合RSI及KDJ一起使用,以彌補各自的缺點。由於MACD是中長線指標,因此並不適合用來短線操作。此外,當市場呈牛皮盤整格局,股價變化不大時,MACD買賣訊號常常失真,指導作用不大。

MACD之研判趨勢拐點訊號

趨勢的底部判定不是每隻股票的底部(頂部)都會發生MACD的背離現象，那麼當一底部或者頂部來的時候，我們應該理性的對待，猶豫前期背離現象不能夠適合每一次趨勢拐點，所以今天針對以上的問題，我們在來學習一種趨勢拐點的方法。

一、就個股而言,MACD縱軸上標明的DIF與MACD線的數值非常重要,一般來說,在MACD指標處於高位時出現的死叉往往是有效的,這一引數設定的高位是＋1.5以上,部分超強勢股可以達到3到6的區間,只要在這些區間出現死叉,價格往往可以中線看跌,其間一般會有反彈行情出現,但在沒有新的交叉出現以前,我們可以一直看跌。

二、就個股而言,MACD指標DIF與MACD線的黃金交叉出現的有效區間應當在縱軸上-0.45以下的位置,否則意義不大,但部分超強勢股的走勢可能出現例外,這就需要藉助其他一些指標來綜合判斷了。

三、一般而言,當DIF線和MACD線持續向上攀升,遠離紅色柱狀線,同時紅色柱狀線出現持續收縮甚至出現綠色柱狀線時,應當警惕指標出現高位死叉和價格走勢的轉向。

四、運用這一指標特別強調背離關係。當價格持續上漲,創出新高時MACD指標未能創出前一階段高點,意味著價格隨時有回落的可能；向上執行的力量不強。同理也可總結出在價格持續下跌時的情況。

五、該指標死亡先於價格下跌發出,黃金交叉一般滯後於價格上漲發出。

六、對部分超跌強勢股的判斷應當藉助於均線系統(55天、120天、250天)綜合判斷。

我們可以看到第一個金叉形成之時股價在短幅上升,而且在以後MACD的兩條線又形成交叉,但可以明顯看到第二個交叉點比第一個交叉點高，所以可以肯定發生背離。

猶如底部的“探測器”

在此介紹一種利用MACD與20日均線配合起來尋找底部的辦法,可剔除絕大多數的無效訊號,留下最真最純的訊號。其使用法則:MACD指標中DIF線在0軸以下與MACD線金叉後沒有上漲，兩條線糾纏在一起（或形成死叉然後又形成金叉），若DIF再度向上形態（在0軸以下）前後，20日平均線亦拐頭上行，這表明底部構築成功。

我們可以看到第金叉形成之時股價在短幅上升，那麼當股價第二次回撥之時，股價創出新低，而且在此時MACD的兩條線又形成交叉，但可以明顯行到第二個交叉點比第一個交叉點高，所以可以肯定發生背離。

利用MACD來尋找高點的拐點

如何來尋找頂部呢，他與底部是相反的，也是利用MACD與20日均線配合起來尋找頂部的辦法，可剔除絕大多數的無效訊號，留下最真最純的訊號。

從圖上可以看列其實在股價下跌前期就已經出現死叉，但當時平均線還一直都處幹上升的通道當，所以不能單純從死叉來刊斷，那麼我們,後面可以看到股價出現連續下跌。

判斷短期高點

一般而言，當DIF線和MACD線持續向上攀升，遠離紅色柱狀線，同時紅色柱狀線出現持續收縮甚至出現綠色柱狀線時,應當警惕指標出現高位死叉和價格走勢的轉向。

當MACD白勺兩條線還在不斷上升之時，從紅色線柱反而沒有跟上在收縮，這說明短期應該轉向，之後出現死叉就是短期高點。

當MACD的兩條線還在不斷上升之時，從紅色線柱反而沒有跟上在收縮，這說明短期應該轉向，之後出現死叉就是短期高點。是七月份形成的走勢。

華夏銀行當時股價走勢圖，從上面可以看出股價與MACD線發生了變化情況。

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操作要點：
1、在不同位置的MACD金叉形態中，一般認為零軸附近金叉的看漲訊號最強，零軸上方金叉的看漲訊號稍弱，零軸下方金叉的看漲訊號最弱。
2、在DIFF線和DEA線金叉的同時，如果成交量同步放大，則驗證了多方力量持續增強的訊號。此時該形態的看漲訊號會更加強烈。
3、如果均線、均量線和MACD三個指標的金叉同時完成，則說明上漲行情十分強勢。此時應該形態的看漲訊號強度將大大增加。
4、如果DIFF線和DEA線的金叉完成，則MACD柱線必然也會由綠變紅。投資者可以將MACD柱線作為金叉是否完成的參考。

總結

底、頂背離只是買賣的參考，週期越長，越有效。如周K線的背離肯定比日線背離有效，另外還有留意各週期背離的互相糾纏關係，例如日線出現的底背離，而15分鐘週期頂背離，這種情況是上漲週期的一次回檔，這種情況往往是買點。

（文章來源網路）​​​​