近日，A股五大上市保險公司的三季報全部出爐。然而，從業績資料來看，五大險企交出的三季度“答卷”一片慘淡。
儘管五大險企前三季度淨利潤大部分實現同比上升，但整體淨利潤卻出現負增長趨勢。同時，五大險企第三季度單季的盈利情況也不盡人意——單季淨利潤紛紛下降，平均降幅高達36%。
此外，在五家險企中，還有四家險企的退保金同比出現大幅增加，其中一家退保金的增幅更是高達86%。
三季度淨利潤紛紛下滑
國壽、新華保險腰斬
據科技金融線上梳理五家險企三季報發現，今年前三季度，中國平安、中國人壽、中國太保、中國人保和新華保險五家大型上市險企合計創造歸母淨利潤1855.55億元，同比下滑7.1%。
中國平安作為盈利最多的保險公司，其淨利潤的增長拖了“集體”的後腿。中國平安前三季度的歸母淨利潤為816.38億元，同比增速為-20.8%；中國人壽、中國太保、中國人保、新華保險歸母淨利潤的同比增速分別為3%、15.5%、10.9%、7.6%。
事實上，五家險企整體淨利潤的下滑，在保費上早有體現。
今年10月下旬，五大險企披露2021年前三季度保費收入情況。彼時資料顯示，五家險企前三季度合計實現保費收入約為2.04萬億元，同比下降0.97%。
如果結合此前保費收入的情況看，會發現五大險企整體保費收入的同比增速在逐月遞減、由正轉負。
今年前6個月、前7個月、前8個月、前9個月，五大險企合計實現的保費收入分別為1.53萬億元、1.68萬億元、1.84萬億元、2.04萬億元，對應的同比增速分別為0.64%、0.1%、-0.58%、-0.97%。
其中，前8個月、前9個月整體保費的負增長，也印證了五大險企三季報中7-9月單季淨利潤的異常慘淡。
資料顯示，今年第三季度，五大險企歸母淨利潤紛紛下滑，合計實現單季淨利潤418.41億元，同比降幅為35.96%。
其中，值得一提的是，中國人壽第三季度淨利潤的降幅最大，淨利潤同比大降54.5%至75.27億元；新華保險第三季度的淨利潤也同比大降51.2%至14.08億元。二者單季淨利潤均發生腰斬。
中國太保第三季度淨利潤同比微降0.5%至53.82億元；中國平安和中國人保第三季度淨利潤分別同比下滑31.2%和36.6%。
可以看到，五大險企中，只有中國平安前三季度和第三季度的淨利潤出現雙雙下滑趨勢。
四家退保金上升
中國太保大增86%
保費下滑、業績低迷的同時，五大險企的退保金也大都出現了上升趨勢。
退保金又稱 “解約金”，是投保人要求在保險期限結束前終止保險合同時，保險公司需要支付給投保人的款項。
資料顯示，今年前三季度，五家險企的退保金合計高達1205.8億元，同比增長7.02%。
其中，除了中國人保的退保金下降之外，其餘四家險企的退保金均出現大幅上升趨勢。
比如，今年前三季度，中國太保的退保金由上年同期的90.86億元上升到169.07億元，同比增加了78.21億元，同比增幅高達86.08%。
中國平安和新華保險退保金的同比增幅也均超過了40%，分別達46.43%、48.86%，二者的退保金分別為396.12億元、131.12億元。
中國人壽前三季度的退保金為318.13億元，同比增長了24.95%。
事實上，退保金高企會給險企的現金流造成一定影響，需要較大新進資金來應對流動性風險，這也就要求保險公司的新增保費收入要高，從而對險企形成較大的新業務壓力。
拿此次退保金暴增86%的中國太保來說，其現金流也出現了大幅下滑。
資料顯示，今年前三季度，中國太保現金及現金等價物的淨增加額為-97.4億元，相比上年同期的10.28億元，同比大幅下降1047.47%；期末現金流餘額為250.27億元，亦同比大幅下降42.56%。
代理人減少趨勢延續
國壽、平安縮水超70萬人
去年以來，保險業代理人的大規模縮水，也讓保險業保費和新業務進一步承壓。
從險企披露的資料來看，個險代理人的數量仍在減少。比如，今年上半年，中國人壽銷售減員23萬人，而在第三季度，國壽代理人再減少17.1萬人。
也就是說，今年前三季度，中國人壽已有40萬代理人離開。
對此，中國人壽在報告中表示，公司堅持走有效隊伍驅動業務發展之路，壓實隊伍規模，強化基礎管理，夯實隊伍高質量發展根基。
再看中國平安，其個人壽險銷售代理人數量從今年初的102.38萬人下降到三季度末的70.62萬人，也減少了近32萬人，減幅高達31%。
代理人數量的下滑，對中國平安壽險新業務價值也產生了一定負面影響。
資料顯示，2021年前三季度，中國平安壽險及健康險業務的新業務價值352.37億元，同比下降17.8%；壽險及健康險業務營運利潤為736.84億元，同比下降 2.3%。
中國平安有關負責人在三季報電話會議上回應稱，公司持續加大清虛力度，第三季度人力下滑幅度依然較大，但這個方向是正確的。所以，公司將繼續“清虛”、並著力提升人均產能，當前鑽石人力保持穩定。
