不知道大家這幾天有沒有注意到,市場的熱點分化非常厲害,可能你手裡的品種確實是沒有太多的波動的,甚至天天在下跌,但是市場當中也有相當強勢的行業不斷的在爆發。
就比如過去的一段時間時間,大家都看到了元宇宙的威力,中青寶三個月接近三倍的爆發就很能說明問題:
所以你不能說市場沒什麼能做的,能做的東西一直都有,只是你沒有抓到而已,這才是最大的問題。
這不,這幾天又有一個新的熱點出來了,裡面有一個領漲的龍頭,叫做宇晶股份,也是非常生猛,短短六天,五個漲停,真的就把所有人的炸翻了!
這樣的品種確實不多見,但是一旦出現了,不做,真的有點浪費,所以有機會的時候,適當做一下還是非常有必要的。
現在的問題就是,你得搞清楚宇晶股份背後到底是誰,這其實是半年前有過表現的一個主線:工業母機
說到工業母機的話,那就得回到八月了,當時是第一次的爆發,在這一輪的爆發當中,工業母機做的非常簡單,就是一些龍頭,而細分的領域並沒有深挖。但是很明顯,這一次的爆發已經比上一次的爆發來得更為猛烈,已經到達了多個細分領域,並且出現了連續爆發的龍頭,這背後一定是有邏輯的支撐的。
那麼這個邏輯到底是什麼呢?其實也非常的簡單,之所以工業母機現在爆發,主要是下面幾點因素的影響:
一、全球經濟從疫情中復甦
這個相信大家都很清楚,這兩年的全球經濟情況,因為疫情的影響,其實並不是很好。但是這樣的情況其實在今年年中的時候,就已經明顯好轉,我們透過波羅的海乾散貨指數,就能看到目前航運的火爆:
這一指數主要是用於航運的,這也意味著航運業近期的恢復情況非常的不錯,如果經濟不好,航運業是無法恢復的,所以從這一點上來看,經濟的恢復較為樂觀。
同時在這樣的情況下,製造業的表現也不斷的在恢復,最為有力的證據,是PMI資料的持續好轉,例如美國的PMI資料,就不斷的在走高:
所以從這一點上來看,PMI資料對於市場的影響其實是很大的,製造業好了,就有可能訂單變多,也就有可能進一步的導致機械需求增加,工業母機在這一塊的需求也是相當大的,自然而然的,就開始出現機會了。
二、製造業低估值的吸引力
也許細心的投資者去年就發現了,製造業最近真的慘,雖然前端原材料漲價好像進行得挺迅猛的,但是製造業整體的情況依然不太樂觀。最為簡單的,就是這些企業的估值,由於過去的一年多不樂觀,這些企業的整體估值都很低:
我們從機械行業整體的估值水平來觀察,目前機械行業的整體估值基本處在全A估值中位數之下,除了少數的細分領域,比如部分重型機械行業,或者是專用機械,其他的都處在較低的估值上,在估值上有一定的優勢,這也是為什麼工業母機整體很容易出現快速爆發的底氣。
估值的低估,不是短時間就能夠修復回來的,這也意味著,工業母機的機會更像是中期的,而非短期的。
從上面這兩點可以看出來,工業母機這個行業的機會還是相當不錯的,但是細分領域如何去關注呢?這個是個問題。
比如第一輪,工業母機的行業關注點基本上就是機械的部分龍頭,但是到了這一輪,專用機械的情況變化較快,不能用之前的邏輯進行判斷,這裡面我們主要從業績和估值的角度來分析:
我們從政策環境可以看出來,這一次發展工業母機的方向,並不是巨無霸,更多的是對專業化中小企業的支援,也就是所謂的“專、精、特、新”,從年初到現在,相關的工業母機政策都是指向這一方向的,這也難怪表現的都是一些細分領域的龍頭,而不是所謂的行業巨無霸。
而在這一邏輯的背後,部分細分領域的表現情況是好於其他的領域的:
我們以機床為例,如果其下游對應的行業是近期熱點,或者是利潤率較高的行業,那麼整體它們也差不到哪裡去。例如做新能源汽車的相關母機企業,這一輪利潤就會相對比較高,因為新能源車行業的快速發展帶來了大量的需求,自然會推高相關企業的利潤,這是必然。
那麼我們在尋找的時候,要注意利潤率較高的方向,比如航天工程、新能源車、光伏風險機組等,這一塊的工業母機概念,機會更多。
下面進行了簡單的總結,投資者朋友們也可以做個參考:
工業母機概念目前只能算剛剛開始,前期的整理也給了這個行業更多的空間,未來一旦爆發,很可能比元宇宙更具吸引力!
(風險提示:文章內容僅供參考,不構成買賣依據,股市有風險,入市需謹慎)