中商情報網訊：我國的氟化工行業高速發展，取得了令人矚目的成就，氟化工已成為國家戰略新興產業的重要組成部分，同時也是發展新能源等其他戰略新興產業和提升傳統產業所需的配套材料，對促進我國製造業結構調整和產品升級起著十分重要的作用。
一、產業鏈
氟化工泛指一切生產含氟產品的工業，氟作為自然界化學性質最活潑的元素之一，存在於種類繁多的有機物和無機物之中。氟化工產品分為無機氟化物和有機氟化物。含氟物質往往具有穩定性高、不沾性好等特性，具有較高的商業價值，廣泛應用於家電、汽車、軌道交通、國防軍工、航空航天、電子資訊、新能源等工業部門和高新技術領域。
資料來源：中商產業研究院
二、上游分析
1.螢石
螢石是現代化學工業中氟元素的主要來源。中國螢石資源儲量佔全球總儲量的比例為約13.55%，2018年和2019年產量佔全球的比例分別約為59.52%和57.14%，在全球螢石行業中佔據重要地位。然而，中國螢石資源儲採比（儲量和開採量的比例）僅為10.5，遠低於全球平均儲採比44.29。從產量來看，目前全球超半數的螢石產自我國，2020年我國螢石產量為430萬噸，並預計2022年中國螢石儲量將達4303萬噸，產量達451萬噸。
資料來源：USGS、中商產業研究院整理
2.無水氫氟酸
無水氫氟酸又名無水氟化氫（AHF），是氟化工行業最重要的基礎原材料之一。我國無水氫氟酸生產主要集中在浙江、福建、江蘇、山東、江西、內蒙古等地。2019年我國無水氫氟酸產能達到218.9萬噸/年，實際生產量約150.8萬噸，無水氫氟酸下游涵蓋含氟製冷劑、含氟高分子材料、含氟精細化工、無機氟等。其中，含氟製冷劑和含氟高分子材料系無水氫氟酸的主要消費領域，合計佔比達79%。
資料來源：《中國氟化工發展白皮書（2020）》、中商產業研究院整理
資料來源：中商產業研究院整理
三、中游分析
1.氟化工產品產量
近年來，我國氟化工行業保持快速增長，我國已是世界最大的氟化工初級產品生產國和出口國，也是氟化工深加工產品的主要進口國。資料顯示，我國氟化工產品產量穩定增長，於2018年達382.8萬噸，並預計2022年我國氟化工產品產量可達398.4萬噸。
資料來源：中商產業研究院整理
2.細分領域
（1）含氟製冷劑
環保製冷劑是指在製冷系統中不斷迴圈並透過其本身的狀態變化以實現製冷的工作物質，共有四代產品：以R11、R12為主的第一代製冷劑已經淘汰，目前國內的製冷劑主要以第二代的R22，以及第三代的R134和R410a等為主，第四代的製冷劑產量較少，尚處於商業化早期階段。
2020年中國生產R143a製冷劑共有10家企業，產能為每年5.9萬噸；R152a製冷劑每年的產能為18.5萬噸；生產R134a製冷劑共有6家企業，產能為每年24萬噸；生產R125製冷劑共有11家企業，產能為每年28.6萬噸；R32製冷劑每年的產能最高為31.5萬噸。
資料來源：產業線上、中商產業研究院整理
下圖為我國含氟製冷劑主要企業彙總一覽表：
資料來源：中商產業研究院整理
（2）六氟磷酸鋰
六氟磷酸鋰是鋰離子電池電解液中最重要的溶質且能與各種正負極材料匹配，考慮到電池成本、安全效能等因素，六氟磷酸鋰仍是目前商業化應用最廣泛的鋰電池溶質。作為電解液的核心物質，下游新能源汽車銷量的增加將帶動電解液以及六氟磷酸鋰需求的快速上升。
光大證券研究所預測，未來50%的新能源汽車使用三元材料電池，2021年鋰離子電池所需的六氟磷酸鋰約3.2萬噸，其中動力電池領域需要約1.5萬噸；2025年鋰離子電池所需的六氟磷酸鋰約10.4萬噸，其中動力電池需要約5.4萬噸，2021-2025動力電池所需六氟磷酸鋰的年均增速約40%，需求前景十分廣闊。
資料來源：GGII、光大證券、中商產業研究院整理
目前國內六氟磷酸鋰產能為5.65萬噸/年，CR4為55%，產能集中度較高。資料顯示，在可生產六氟磷酸鋰的企業中，天賜材料市場佔比達21%，江蘇新泰市場佔比達14%，多氟多市場佔比達11%。
資料來源：中商產業研究院整理
（3）含氟高分子材料
含氟高分子材料是含氟原子的單體透過均聚或共聚反應而得，由於C-F鍵極短、鍵能極高，含氟高分子材料相較於一般聚合物產品具有優異的物理和化學效能。含氟高分子材料結構複雜、種類繁多、用途廣泛。目前我國產業化的含氟聚合物主要有：PTFE、FEP、PVDF和FKM，其中PTFE佔含氟聚合物消費組成的86%。
資料來源：中商產業研究院整理
3.上市企業分析
資料來源：中商產業研究院
四、下游分析
1.市場需求
隨著技術進步和需求增長，氟產品應用領域從傳統行業轉向電子、能源、環保、資訊、生物醫藥等新領域，氟樹脂、氟橡膠、氟塗料、含氟精細化學品等產品的需求增長迅速。資料顯示，我國氟化工產品需求量於2018年達334.5萬噸，並預計2022年我國氟化工產品需求量將達353.9萬噸。
資料來源：中商產業研究院整理
2.空調裝置
我國製冷劑行業下游應用市場佔比最大的是空調，佔比達78%，空調裝置的產量很大程度上決定了製冷劑的需求情況。資料顯示，2021年前第三季度我國空調銷售額為1231.9億元。
資料來源：奧維雲網、中商產業研究院整理
3.鋰電池電解液
鋰電池電解液是電池中離子傳輸的載體。一般由鋰鹽和有機溶劑組成。電解液在鋰電池正、負極之間起到傳導離子的作用，是鋰離子電池獲得高電壓、高比能等優點的保證。資料顯示，我國鋰電池電解液由2016年9.8萬噸增至2020年25.2萬噸，年均複合增長率為26.6%。中商產業研究院預測，2022年我國鋰電池電解液出貨量可達30.9萬噸。
資料來源：GGII、中商產業研究院整理
4.化工
“十三五”，我國化工行業進入調整期，響應低碳化工的號召，逐漸向精細化工升級轉型。資料顯示，截至2019年末，化工行業規模以上企業實現主營業務收入6.89萬億元；實現利潤總額3974.4億元。隨著行業提質增效不斷加快，化工產業結構更加合理完善，行業虧損情況持續改善，盈利能力不斷增強。中商產業研究院預測，2022年我國化工行業規模以上企業實現主營業務收入5.3萬億元。
資料來源：中國石油和化學工業聯合會、中商產業研究院整理
更多資料請參考中商產業研究院釋出的《中國氟化工行業市場前景及投資機會研究報告》，同時中商產業研究院還提供產業大資料、產業情報、產業研究報告、產業規劃、園區規劃、十四五規劃、產業招商引資等服務。
