提示：全文大概1900字，主要是關於金融投資的基本原理以及分期貸款（比如住房貸款）的EXCEL計算方法，建議收藏，對理解投資的基本原理很有幫助。

關於投資，有一句話就是，現在的錢是最值錢的。換句話說，錢有時間價值。

舉個例子，小時候，我們的壓歲錢被大人收走，然後告訴你等你上高中或者上大學再給我們。

事實上，那個時候我們拿到的錢是貶值的。

兩個核心概念：現值和終值。

這兩個概念有點迴圈定義的意思，假如利率是3.8%(一年期LPR，便於計算)

那麼10000元的終值（FV，Future value）就是：10000*（1+3.8%）=10380元。

10380元的現值（PV，Present value）就是：10380/（1+3.8%）=10000元。

其中，3.8%就是折現率。

那麼計算公式就是，FV=C*（1+r）^T，PV=C/（1+r）^T。

其中，C 是某期的現金流，T是期數。

求解現值PV的過程就是俗稱的折現。

上述的計算EXCEL有公式可以計算，

1、其中的rate 是年化利率，如果是月利率的話，要除以12；如果是季度要除以4；如果是天要除以365。

2、Nper是期數，也就是求值的週期數。

3、Pmt 是定期流出或者流入的資金。

4、PV是現值，由於我們計算終值，所以需要在數值前面加上負號。

這是EXCEL中用途最廣的財務函式，使用它可以計算住房貸款、消費貸款、投資收益等等。

相應的也有PV、RATE、NPER函式，計算方法與FV相同。

明白這個道理，我們就知道為什麼壓歲錢給得越晚，我們的越虧。

假如2010年，我們收到1000元壓歲錢，2015年我們拿到這筆錢，實際上我們虧了，因為5年後的1000元在2010年的現值是：

PV=（3.8%，5,0,-1000）=829元。

5年後，我們拿到這筆錢虧了171元。

年金的計算

計算股價的時候，有一個簡單公式，叫做戈登股利模型，它的計算公式：

P=D/(r-g)；

其中，P是股價，D是第一期的股利，g是股利的增長率，r是投資回報率

假如股利是2元，g是2%，r是10%，那麼股價是：

P=2/(10%-2%)=25元。

這其實是一個永續增長年金。

這個公式可以用來計算買房子做投資能賺多少錢。

假如第一年的房租是40000元，g是2%，r是10%，那麼這筆投資的回報是：

40000/(10%-2%)=500000元。

不計算其他的費用，理論上你現在買房子超過了500000，這筆投資就是不划算的。但是考慮到即便回報是0，你還擁有實際的住房，所以說買房子只要現金流不斷裂總是很划算的。

回到開頭的例子，我們父母說一年後每年給200，5年付清，那麼我們吃虧了嗎？

這就是有限年金的公式，年利率是3.8%。

經過計算現值=895元。

這個方案看起來我們還是吃虧，但是最合理的，既防止我們花錢，我們也有零花錢，這就是養老金的原理。

明白上面的原理，我們就可以計算貸款如何償還合理。

1、等額本息法

也就是每期償還固定金額。

我們用EXCEL裡的PMT公式就可以直接計算每年的還款額，貸款額10000元，利率是4%，期限是5年，每年的還款額是2246.27元，總計償還11231元。

其中，本金償還額的計算公式PPMT、利息的償還額是IPMT。

2、等額本金法

也就是定期償還本金的方法，每期返還的金額不同，總歸還額度是11200元。

3、兩者返還方式的區別

其實這兩種並無本質區別，假如我們貸款100萬，貸款利率4.9%，償還時間是360個月。

等額本息還款=1910616.19，其中利息是910616元。

等額本金還款=1737041.67，其中利息是737042元。

看起來是等額本息還款更划算，但是沒有本質區別。回到我們前面的現值計算公式，其實兩者的現值都是100萬，

銀行並沒有佔我們的便宜。

如果有人說30年還款期，等額本金少支付17.3萬的利息，這就是一個不懂得金融基本原理的人。

計算方式有點複雜，這兩種方式的區別就在於，可以根據還款者的風險偏好和投資風格來決定。

從上面的圖表我們可以看出，等額本金的還款方法好處是一開始負擔較重，到後來越來越輕，有種豁然開朗的感覺。

等額本息是每期還款的金額是一樣的，方便計算。

至於如何選擇還款方式以及提前還款，根據自己的需求來計算，利用上面的表格，但是一定記得要折現，這個才是最根本的。

切記，有貸款的讀者可以根據上述的公式計算自己的待還金額，也可以制定相應的還款計劃。