巴菲特一再推薦的標普500指數到底是什麼？

投資人對美國標普500指數都不陌生，但卻都只是一知半解，這裡用一系列的文章，深入淺出地給大家做財經基礎知識科普:

S&P500指數是什麼？

S&P500指數用最簡單的理解就是：美國的500家大型企業(但不一定是最大)

「指數」的意義在於：用一個數字就能看出現在所有股票的整體漲跌

在美國最早出現的指數是道瓊斯指數，但因為道瓊斯指數只有參考30檔股票，比較缺乏整體市場的代表性，因此後來出現的S&P500指數也因此廣泛被使用參考，追蹤了500家企業希望更能反映市場的整體狀態。

因為S&P500指數有相對應的ETF

(注意：指數不等於ETF，指數是指數、ETF是ETF，稍後會有專文解說)，而現在許多ETF對應的指數都是有公開固定機械化的編制規則，也因此ETF投資才被稱為「被動投資」。

但S&P500指數發明的比ETF都還早，

當年500家成分股，是由一個委員會定期開會討論選出與調整。

當然選擇也有限制，主要是考慮規模、流動性、和獲利，

規定如下：

1. 規模與特性

市值53億美元以上(每段時間不同)

總部設在美國、自IPO之後至少半年

2. 流動性充足

每年的交易量要大於它的總市值、超過50%股份在公眾手中

3. 獲利性(非嚴格要求)

連續4個季度合計的財報淨利潤是正的

(本系列文章未完待續)

分類： 軍事

時間： 2021-12-21