2021年銅礦大事件回顧

2021年轉眼已經接近尾聲，今年以來，銅價持續走高上漲，創下15年來新高點，銅價走高也令礦商大獲豐收，積極擴充產能，回首過去，在這一年中，銅礦發生過哪些大事件，SMM帶您一覽：

【智利擬對銅徵收附加稅】

3月24日，智利下議院批准了擬議中的銅礦使用費，此舉有可能阻礙投資。4月26日，智利下議院能礦委員會批准了一項對銅（>1.2萬噸）、鋰（碳酸鋰>5萬噸）產量超過某種水平的礦企徵收新稅的權利金修正案。 該法案提出，維持按銅和鋰銷售額徵收最低3%的權利金制度不變，但根據價格變化情況調整銅的稅率。 當銅價高過2美元/磅時，礦業公司必須按額外收入的一定比例繳稅，這筆稅收將用於疫情防控。一旦全球健康危機結束，其收入將上繳國庫。 根據立委們在網路會議上達成的共識，當銅價在2.0-2.5美元/磅時，公司須按額外收入的15%納稅。如果銅價在2.5-3.0美元/磅，稅率將上升至35%。若銅價在3.0-3.5美元/磅，稅率為50%。銅價漲至3.50-4.0美元/磅時，稅率上升至60%。一旦銅價漲過4.0美元/磅，則稅率飆升至75%。 按照3%稅率徵收的權利金中，25%用於礦區發展，75%用於緩解和/或修復因環境造成的環境破壞。 立委們還同意下調那些精練銅生產商的權利金。 如果礦商生產的銅純度達到9%以上，權利金將減少5%。如果電解銅純度達到99.4%-99.6%，則權利金將減少7%。但隨後，因該法案存在爭議，智利參議院推遲了礦業特許權使用費法案的投票。11月30日，智利參議院推進了一項有爭議的法案的討論，該法案旨在增加在世界最大銅生產商運營的礦業公司的特許權使用費，該法案得到了反對派議員的支援。 參議院以 18 票贊成、16 票反對批准繼續修改該法案。

【秘魯左翼候選人佩德羅•卡斯蒂略選舉中獲勝 其建議礦山國有化】

秘魯左翼總統候選人佩德羅·卡斯蒂略在總統競選中獲勝，其政治主張包括建議國家完全控制產生直接財富的三個重要部門，即採礦，天然氣和石油部門。他表示，大中型礦業的主要礦床，例如Yanacocha，Antamina，Toromocho，Marcona，Cuajone，Quellaveco，Toquepala等，必須國有化，並根據其管轄權下放給地區政府管理，在Camisea天然氣油田，油井，煉油廠和水力發電廠也是如此。 其另一項主張是改變利潤分配比例，卡斯蒂略提出在這些專案國有化之前，將於公司就合同重新談判，要求重新分配利潤，20%歸公司，80%歸國家。此外，秘魯曾表示，效仿智利，對銅礦增收高額附加稅。秘魯左翼政府要求國會授權改革該國的稅法，重點是提高礦業部門的稅收，政府希望將資金用於社會專案。根據提交給國會的一份檔案副本，政府希望“完善採礦業的財政制度”。具體而言，政府希望修改特許權使用費、所得稅以及在金屬價格飆升時生效的所謂“特別稅”的稅率。

【英美資源集團創下上半年利潤新高】

英美資源集團表示，因為大宗商品價格飆升和全球經濟的重新開放幫助該公司創下 了 104 年曆史上最好的半年利潤。 這家多元化，礦業公司報告稱，截至 6 月的六個月稅前利潤為 101 億美元，高於去年同期的 17 億美元。 收入增長 114% 至 217 億美元，股東應占利潤攀升至 52 億美元，而去年上半年為 4.71 億美元。

【紫金礦業上半年純利超66億元】

7月30日，紫金礦業釋出2021年半年度報告，上半年公司實現歸母淨利潤66.49億元，同比增長174.6%，超過2020年全年水平。紫金礦業搶抓基本金屬市場強勢上漲機遇，實現礦產金22噸，同比增長8.8%；礦產銅24萬噸，同比增長4.3%；礦產鋅19.6萬噸，同比增長23.5%。 得益於主營礦產品量價齊增，上半年，公司實現營收1099億元，同比增長32%；實現利潤總額115億元，同比增長180%；上半年經營性現金流120億元，同比增長86%。公司主要經濟指標實現跨越增長，全面取得了五年規劃和十年目標的“開門紅”。

【看好銅市長期前景 鋅業巨頭Nexa Resources計劃開發銅礦專案】

全球第四大鋅生產商Nexa Resources SA有意增加對銅的投資，因為在全球主要經濟體實現碳中和的過程中，市場普遍看好銅的長期前景。據悉，Nexa Resources有意延長巴西米納斯吉拉斯州的Morro Agudo的地下礦開發，還將秘魯的Magistral銅礦視為潛在專案。

【卡庫拉銅礦一期一序列選廠即將達產 二序列土木工程完成90%】

紫金礦業旗下的剛果（金）卡莫阿-卡庫拉一期一序列年處理礦石380萬噸選廠連續7天超過設計產能的80%、回收率接近82%，已逐步邁向設計的穩態產能。專案已於2021年7月1日正式實現商業生產。自5月底開展帶料試車以來，選廠已處理50萬噸礦石，銅產量一直穩步上升，日均銅產量超過500噸，接近約550噸（年均20萬噸）的設計穩態產能。迄今為止，約3.27萬噸銅精礦已運至當地銅冶煉廠或出口到國際市場。根據專案生產指導目標，預計今年生產精礦含銅金屬8-9.5萬噸。

【Oyu Tolgo銅金礦成本超支 Turquoise Hill同意Oyu Tolgoi銅金礦7500萬美元的過渡預算 力拓免除蒙古23億美元債務 共同推進Oyu Tolgoi銅金礦開發】

力拓最大的銅增長專案 Oyu Tolgoi 礦的擴建使成本飆升至 67.5 億美元，比力拓在 2016 年的估計高出約 14 億美元，並導致與 Turquoise Hill 的資金摩擦。據相關報告，一個專家組在審查力拓經營的一家蒙古礦超支14 億美元的原因時表示，這是由於該礦商的管理不善造成的。此後，力拓執行長 Jakob Stausholm會見了蒙古總理 Luvsannamsrain，旨在解決仍威脅著該公司龐大的 Oyu Tolgoi 銅金礦未來的問題。該專案在戈壁沙漠的持續擴張一直受到延誤和成本超支的困擾，這引發了蒙古政府的憤怒，以至於威脅要撤銷 2009 年的投資協議，該協議是礦山開發的基礎。最終經過協商，Turquoise Hill Resources董事會已經批准了7500萬美元的過渡性預算，允許參與蒙古巨大的Oyu Tolgoi銅金礦的各方推進該業務的地下擴建。 力拓擁有50.8%的股份，這家加拿大礦商表示，董事會的決定反映了蒙古國政府、力拓和該公司之間正在進行的談判取得的進展。另外，力拓將取消蒙古國所欠的23億美元的債務，作為政府對巨型Oyu Tolgoi銅金礦開發成本的一部分。根據蒙古政府網站上釋出的該公司給總理Oyun-Erdene Luvsannamsrai的一封信，力拓已經同意登出債務，對專案的地下擴建融資進行獨立審計，並改善治理。

【全球最大銅礦Escondida勞資雙方薪資談判 Escondida銅礦工會大獲全勝】

6月份，全球重大銅礦Escondida與必和必拓公司正式啟動了薪資談判，在經歷了幾輪協商以及短暫的罷工威脅之後，雙方就薪資協議達成一致。在簽署協議後工會表示，每位員工將獲得相當於大約3萬美元的福利，其中包括相當於支付給股東的股息1%的獎金，並平均分配給所有員工。

【智利法院命令必和必拓的 Cerro Colorado 礦停止從含水層抽水】

必和必拓的 Cerro Colorado 銅礦因環境問題停止從含水層抽水。 同一個第一環境法院在 7 月裁定，智利北部沙漠中相對較小的銅礦必須從頭開始制定維護專案的環境計劃。 法院週四呼籲採取“預防措施”，包括 90 天停止從礦山附近的含水層抽取地下水。 法院表示，這些措施對於防止泵送的不利影響變得更加嚴重是必要的。但隨後，智利法院9月21日對必和必拓的 Cerro Colorado 銅礦給予緩刑，同意暫停禁止其從含水層抽水90 天的禁令，因為該銅礦準備了新的運營連續性計劃。

【為保護生態 拜登政府將叫停全球大型金銅礦專案Pebble Mine開發 】

當地時間9月7日，美國拜登政府表示，將重新啟動一項程式，以永久叫停Pebble Mine專案的開發，從而永久保護阿拉斯加的一處重要水域的生態。 Pebble Mine是全球最大的銅和金礦床之一，如果開發完成，該露天金銅礦每年將合計生產超過7000萬噸黃金、鉬和銅礦石。但隨後，Northern Dynasty表示將為Pebble 銅金礦專案持續抗爭。

【多家分析師上調泰克資源的目標價 因為QB2銅專案的良好前景】

CIBC、Canaccord Genuity、Raymond James 和 BMO Capital Markets 的分析師在多元化礦業公司泰克資源9 月 21 日投資者日之後上調了其目標價格，在此期間，該公司強調了其銅管道和其在智利的大型 Quebrada Blanca (QB) 2 專案。 該公司確認 QB2 的首次生產預計在 2022 年下半年開始，並重申其 52 億美元的資本支出（100% 為 58 億美元）。泰克持有 60% 股權的 QB2 是世界上最大的未開發銅資源之一，初始礦山壽命為 28 年，具有進一步增長的潛力。

【投資4.74億美元！紫金礦業佩吉銅金礦正式投產】

紫金礦業旗下又一座世界級礦山專案迎來高光時刻——貝爾格萊德時間10月22日，塞爾維亞丘卡盧·佩吉銅金礦正式投產儀式在專案所在地波爾隆重舉行。 塞爾維亞總統武契奇、中國駐塞大使陳波、紫金礦業董事長陳景河特別代表丘國柱共同觸控啟動開關，象徵著中塞“一帶一路”重要合作專案、紫金礦業又一世界級礦山正式啟航，也意味著公司向趕超全球超一流礦業公司的目標邁進了一大步。 武契奇指出，紫金礦業投資4.74億美元新建的佩吉銅金礦將成為塞爾維亞第一座綠色礦山，這意味著在礦石開採過程中採用現代技術，達到環保領域的最高標準。

【罷工頻繁、礦石品位下降 智利9月銅產量創2月以來最差月度紀錄】

受工人頻繁罷工和礦石品位下降的影響，智利9月份銅產量創下2月以來最差月度紀錄。智利國家統計局（INE）週五公佈的資料顯示，該國9月份銅產量為451128噸，同比下降6.9%，比8月份下降3.4%。

【Capstone 的 Pinto Valley 銅礦完全獲准至 2039 年】

Capstone Mining已獲得美國林務局對亞利桑那州鳳凰城以東 125 公里的 Pinto Valley 銅礦新礦山計劃的最終批准。礦山壽命延長 28 年至 2039 年，在此期間預計可生產 25 億磅銅。

【智利將礦業投資預測下調至 2030 年的 690 億美元】

智利國家銅業委員會 Cochilco 11月8日表示，到本十年末，該國將獲得 689 億美元的礦業投資，比之前的預測下降 6.9%，因為兩個專案被從管道中移除。 Cochilco 表示，新增了五個採礦專案，涉及銅、金、鐵和工業礦物。 大約 27.8% 的管道價值將集中在國有礦商 Codelco 和 Enami 身上，絕大多數資金將投入銅礦開採。智利是世界上最大的銅金屬生產國。 Codelco 將其價值 32 億美元的 Expansion Andina 銅專案的運營推遲到 2035 年。它還削減了價值 19.5 億美元的投資成本。

【尚比亞宣佈礦業稅收減免 削減2022年預算赤字 】

尚比亞宣佈為礦業公司減稅，大幅削減預算赤字目標，並表示預計將在明年初與債權人完成債務重組談判。 財政部長Situmbeko Musokotwane在他的政黨在8月選舉中獲勝後的首次預算演講中告訴立法者，採礦特許權使用費將從所得稅中扣除。他沒有宣佈版稅率的變化。2019年，國家實施了16年來第10次稅制改革。

【印尼總統重申禁止錫、銅、鋁土礦出口】

據報道，印度尼西亞總統Joko Widodo在央行年度會議上表示，印尼或將在2024年停止錫出口，總統還重申，可能會在2022年停止鋁土礦出口，並在 2023 年停止銅礦出口。SMM認為，此政策只是將粗銅轉化為電解銅再出口，對電解銅供應的幾無影響。

【紫金批准投資7.69 億美元用於剛果銅冶煉廠專案】

紫金礦業11月23日表示，其董事會已批准投資 7.69 億美元的冶煉廠，用於其與剛果民主共和國 (DRC) 艾芬豪礦業 (Ivanhoe Mines) 的Kamoa-Kakula銅專案。 該合資企業將減少合作伙伴對第三方冶煉廠的依賴，以加工其礦石並製造粗銅（一種部分提純的銅）。 艾芬豪上週在宣佈將基本工程合同授予中國尼林工程有限公司時表示，這座年產50萬噸的銅冶煉廠將是非洲最大的銅冶煉廠，也是世界上最大的單線冶煉廠之一。

【South32將收購Sierra Gorda銅礦45%股權 該礦擁有150,000噸銅精礦和7,000噸鉬的產能】

South32 (ASX, LON, JSE: S32)11月25日表示將繼續收購智利 Sierra Gorda 銅礦 45% 的股權，因為專案合作伙伴 KGHM Polska Miedz SA (WSE: KGH) 選擇不增持股份在運營中。 這家澳大利亞礦業公司於 10 月與日本住友金屬礦業和住友公司簽訂了兩項具有約束力的有條件協議，這兩家公司共同擁有 Sierra Gorda 近一半的股份，現金為 15.5 億美元，外加 2022 年至 2025 財政年度高達 5 億美元有價格聯絡的對價。

【Kamoa-Kakula正式投產 全年銅產量超預期】

艾芬豪礦業12月22日宣佈，其在剛果民主共和國（DRC）的 Kamoa-Kakula 合資企業已超過其年度銅產量指導的上限，截至12月22日，今年迄今已生產超過10萬噸銅精礦。 生產資料是在 100% 專案基礎上報告的。艾芬豪擁有 Kamoa 合資企業 39.6% 的權益，是專案運營商。紫金礦業集團 (39.6%)、Crystal River Global (0.8%) 和剛果民主共和國政府 (20%) 是其其他利益相關者。 2021年5月，Kamoa-Kakula首次開始從一期3.8萬噸/年產能的選礦廠生產銅精礦。隨後，它在7月1日達到商業生產，預計每年可生產20萬噸銅。 根據艾芬豪的最新訊息，第二階段的選礦廠將是第一階段工廠的 "複製"，年產量翻倍，目前正在建設中，大約完成70%。 艾芬豪2021年的產量指引定為9.25萬-10萬噸，原先預計為8萬-9.5萬噸。此前在11月也提高了年產量指導，反映了一期選礦廠成功完成了投產。