12月10日，中國銀保監會上海監管局正式批覆同意興業銀行私人銀行部開業，並核發《金融許可證》，興業銀行私行業務正式獲批獨立持牌。而之前只有三家銀行獲得私行牌照，分別是工商銀行於2008年獲批持牌， 2010年農業銀行獲批，2012年交通銀行獲批，三傢俬人銀行總部均設在上海。也就是說興業銀行成為國內第四家獲得私行牌照的銀行，第一家獲得私行牌照的股份制銀行。
不知道大家有沒有注意到，那就是零售之王，招商銀行都還沒有獲批私行牌照，也就是說招商銀行目前的私行業務屬於無照經營的，而且現在招商的私行業務規模還挺大。
事實上很多銀行已經在搶跑私人銀行業務
根據年報資料顯示，中國十大私人銀行管理總資產之和已超13.5萬億，服務的高淨值客戶總數突破96萬人，10傢俬人銀行管理的戶均資產規模平均為1400萬元。
招商銀行以27746億成為國內最大的私行銀行，工行則是在2020年擠入私行資產管理規模2萬億元的陣營當中的。
高質量的私人銀行業務給銀行帶來了高ROA
可以發現招商銀行的平均加權ROA屬於超高的地步，達到了1.42%，遠遠高於工農中建，成為了私行巨無霸，在私行的業務發展當中成為了獨一無二的強者。
那麼私行業務對於銀行來說主要的贏利點在哪裡呢？
目前，工商銀行私人銀行主要的收入來源於向客戶銷售產品的收入，包括產品的管理費收入和銷售手續費收入、產品超額管理費收入等，家族信託、專戶理財、投融資專案收入等在總收入中的佔比較小。招商銀行私人銀行的收入主要是銷售信託、私募股權基金、理財產品等獲得的佣金，產品超額管理費收入等。
也就是說目前頭部的兩家銀行在私行業務上主要是面向財富管理的業務，也就是主要透過推銷相關金融產品獲得佣金或者手續費收入，這兩年公募基金爆火、保險理財爆火的因素下，銀行主打這幾塊業務也是非常的正確的。
那麼私行業務到底有多賺錢呢？我們以招商銀行為例，根據2021年半年報顯示：
因為沒有專門羅列私行業務發展情況，我們只能大概從非息收入中估計，上半年招商銀行銀行非息收入高達694.08億元，同比增長20.75%，其中託管及其他受託業務佣金收入158.82億元，同比增長17.14%，主要是託管費收入和招商基金管理費收入增長；代理服務手續費收入151.73億元，同比增長40.36%，主要是透過最佳化客戶資產配置，把握權益基金行情和推動保障型保險增長，實現了代理基金收入和代理保險收入的較好增長。這兩項總的收入為310.55億，當然這裡面還包括非私行客戶產生的收入，我們已經沒辦法去區別的，畢竟這個只要招商銀行自身才知道的資料了，我們暫且將這兩項收入全部劃歸為私行收入吧，那麼截止至2021年上半年，招商銀行私行的總資產為31,292.47億元，那麼超額“ROA"為1.98%，有沒有發現這個只是超額的ROA，因為裡面還有一分部利息收入並沒有算進去，目前招商銀行的淨利息收益率為2.49%，所以財富管理業務帶來的超額ROA是超過2%的，透過加權平均後，財富管理員業務的ROA可以達到3.5%。
從2021年半年報看，興業以後的私行規模還是蠻大
截至報告期末，公司私人銀行客戶 53,195 戶，較期初增加 4,892 戶，增長 10.13%；私人銀行客戶月日均 AUM6,836.50 億元，較期初增加 524.65 億元，增長 8.31%；報告期雙託業務新增 264單，新增及追加資金 45.04 億元。從公開資料來看，興業銀行私行的標準是金融資產已達600萬元（含）人民幣以上，即除個人負債和不動產淨值以外的金融淨資產。這個門檻還是蠻高的，畢竟金融資產達到600萬以上的人還是金字塔尖上的人了，當然招商銀行的門檻是1000萬以上。
目前興業銀行針對私人銀行客戶主要圍繞在個人、企業、家族三個維度為國內高淨值客戶和新富人群提供投資、稅務、法律、併購融資、清算、跨境金融、子女教育與資產傳承等方面的個性化全方位私人銀行綜合服務。其實就是針對高淨值人群提供高階的諮詢服務。
目前興業銀行的總資產是81091.83億，而私行總資產只佔到了8.43%，相對於招商銀行的高達35.21%的佔比，那差距是真的特別大。所以未來興業銀行如果私行的總資產佔比能到佔比到20%以上，那麼興業的ROA大機率可以上到1.3%以上，屆時，高ROA帶來的超額收益，將會主力興業銀行股價起飛。
