作者 / 茶話股經
1、2022經濟會比2021年困難,國內GDP增速會出現明顯的回落,增速回到5.5-6.5區間。
2、2022年疫情不會結束,2021年底爆發的奧密克戎新變種傳染能力極強,很快就會把中國以外的所有國家感染一遍,但由於傳播能力強,結速的時間也會很快,死不了的成功實現對奧密克戎的群體免疫,死得了的都死了。但僅僅實現對奧密克戎的免疫,對新變種依然無效,以奧密克戎這麼大的基數看,繼續出現新的變種幾乎是必然會發生的事情,如果不做中國式防疫,疫情將會沒完沒了。
3、疫情雖然會讓美聯儲繼續放水,但現在只能小打小鬧,不能繼續大規模放水,等到2022年夏天,疫情再度緩解,經濟再度復甦,美聯儲沒有了繼續放水的理由,將會不得不真正進入貨幣緊縮週期,那時候才是美股最危險的時候。這會導致美股會結束單邊上漲行情,轉入大箱體震盪,2022年很大機率會出現一定的大跳水行情,距離最高點調整幅度在20%以上。
4、隨著2022年美聯儲正式進入加息週期,整體通脹會有所緩解,但在美股出現大跳水之後,美聯儲會暫停加息的步伐,繼續選擇保美股。
5、隨著貨幣政策轉向和美股走弱,2022年美國消費能力會不如今年,全球消費都會出現明顯下滑,從而影響到國內的外貿行業。
6、面對外部需求下滑,內需不振,產能過剩,失業率上漲等問題,國內會再次提出經濟內迴圈戰略,基建會重新開啟,主要方向是鄉村基礎建設。
7、國際上部分新興國家由於債務高企,隨著美元進入加息週期,會再次出現資本外流的現象,2022年債務危機會在新興國家重現。附贈一條:明年越南將會面臨需求下滑和資本外流雙重壓力,經濟將會出現比較大的風險,中等收入陷阱規律在中國失效,但是會在越南身上重新得到驗證。
8、2022年的A股市場,指數整體上是一個寬度震盪形態,沒有大牛市,權重股表現不如今年,中小盤題材股表現會比今年好。過去的老龍頭,白酒,半導體,新能源車等板塊風光不在。2022年熱點會比較散亂,沒有明顯投資主線,其中軍工,鄉村振興概念,二三線科技股表現會相對好一些。不過軍工目前屬於不上不下的中間位置,如果有大跌就是很好的買入機會。中證1000表現會明顯好於權重指數。
9、房地產整體不會大跌,會穩中有跌,但大部分沒有實際需求的中小城市就不一定,調控會以控制不能下跌太快為主,主要目的是防範不出現系統性金融風險。
10、地產低迷,地方財政收入減少,公務員隱性福利會進一步下降,銀行收入也會進一步下滑。新生兒數量持續減少,教師也不再是香餑餑,幼兒園和小學老師首當其衝,中學和大學老師暫時影響不大。經濟下行週期,其他行業當然也好不到哪裡去。
日期:2021年12月25日。