來源：中國經濟網
中國經濟網編者按：4月14日，鄭州眾智科技股份有限公司（以下簡稱“眾智科技”）首發申請將上會。眾智科技擬在深交所創業板公開發行新股不超過2908.40萬股，佔發行後公司總股本的比例不低於25%，擬募資6.13億元，其中3.63億元用於“眾智科技產業園建設專案”、1.50億元用於“眾智科技研發檢測中心建設專案”、1億元用於“補充流動資金專案”。
值得注意的是，眾智科技在創業板申報路上兩度因中介機構被中止稽核。
2021年6月24日，眾智科技的創業板首發申請獲受理。2022年1月26日，因會計師信永中和會計師事務所（特殊普通合夥）被中國證監會立案調查，根據《深圳證券交易所創業板股票發行上市稽核規則》第六十四條的相關規定，深交所中止眾智科技發行上市稽核。2022年3月1日恢復。
2022年3月10日，因眾智科技的簽字保薦代表人被中國證監會依法採取暫不受理與行政許可有關檔案的監管措施，尚未解除，根據《深圳證券交易所創業板股票發行上市稽核規則》第六十四條的相關規定，深交所中止其發行上市稽核。2022年3月31日恢復。
中國經濟網記者查詢發現，2021年6月24日披露的招股書顯示，眾智科技保薦機構是民生證券，保薦代表人是唐滿雲、胡坤雁。2022年4月7日披露的招股書則顯示，眾智科技本次發行的保薦機構（主承銷商）是民生證券，保薦代表人是胡坤雁、張玉林。
眾智科技擬募資額為公司去年營收的3.01倍。2019年-2021年，眾智科技營業收入分別為1.39億元、1.76億元、2.03億元，主營業務收入分別為1.39億元、1.75億元、2.02億元，銷售商品、提供勞務收到的現金分別為1.23億元、1.36億元、1.74億元，主營業務收現比分別為0.88、0.78、0.86。
以上同期，眾智科技淨利潤分別為4983.27萬元、6050.56萬元、6812.43萬元，經營活動產生的現金流量淨額分別為5727.13萬元、5657.64萬元、6298.38萬元，淨現比分別為1.15、0.94、0.92。
眾智科技本次擬募資額為公司去年末總資產的2.02倍。2019年末、2020年末、2021年末，眾智科技資產總額分別為2.40億元、2.19億元、3.04億元。其中流動資產分別為1.96億元、1.59億元、1.90億元，佔比分別為81.58%、72.41%、62.54%。
2014年1月24日，公司股票在全國中小企業股份轉讓系統掛牌，證券簡稱為“眾智科技”，證券程式碼為“430504”。2020年12月17日起，眾智科技終止股票掛牌。
中國經濟網記者對比發現，眾智科技招股書披露的2018年、2019年財務資料和公司在新三板披露的年報資料對不上。
眾智科技在新三板披露的年報資料顯示，2018年、2019年，公司營業收入分別為11924.78萬元、13862.43萬元，歸屬於掛牌公司股東的淨利潤分別為3180.47萬元、5188.61萬元；總資產分別為15461.62萬元、20678.35萬元，歸屬於掛牌公司股東的淨資產分別為13744.93萬元、15824.24萬元。
據眾智科技招股書，2018年、2019年，公司營業收入分別為12051.56萬元、13909.60萬元，與年報資料分別相差126.78萬元、47.17萬元；歸屬於母公司所有者的淨利潤分別為3684.77萬元、4983.27萬元，與年報資料分別相差504.31萬元、-205.34萬元；總資產分別為18737.25萬元、24011.75萬元，與年報資料分別相差3275.63萬元、3333.4萬元；歸屬於母公司所有者權益分別為15249.16萬元、17172.44萬元，與年報資料分別相差1504.23萬元、1348.19萬元。
眾智科技在招股書中表示，公司上述資訊披露差異主要因個人卡及存貨賬實不符所致，且均在2020年12月31日前整改完畢，上述不規範行為經整改後未再發生。
此外，眾智科技招股書還披露了與新三板資訊披露中的非財務資訊差異情況：關聯方認定：公司於2020年12月新增了3名股東，增加了部分關聯自然人和關聯法人，本次公司按照創業板的相關規則對關聯方進行了詳盡細化的披露。董事、監事和高階管理人員及簡歷：報告期末公司變更了董事、監事，公司根據最新調整的董事、監事及高階管理人員實際任職經歷進行了調整更新披露。前五大客戶和前五大供應商：因會計差錯及披露口徑原因，2019年WELLING&CROSSLEY PTY LTD進入前五大客戶名單，2018年、2019年前五大客戶、供應商排序發生變化。
眾智科技實控人之一楊新徵的妹妹楊新豔曾長期擔任公司財務總監。眾智科技2021年6月24日披露的招股書顯示，2010年12月至招股書籤署日，楊新豔任眾智科技董事、財務總監。
眾智科技今年4月披露的招股書顯示，2021年8月17日，公司董事會審議透過聘任趙仕凱為公司財務總監議案，楊新豔不再擔任公司財務總監。
報告期內眾智科技存在的內部控制不規範情況。報告期內，公司存在個人卡收取貨款、發放職工薪酬的情形。2018年-2020年，個人卡收取貨款金額分別為884.48萬元、174.01萬元、5.95萬元，個人卡發放職工薪酬金額分別為406.60萬元、330.87萬元、156.54萬元。上述個人卡的持有人為公司時任財務總監楊新豔。
報告期內，眾智科技存貨賬實記錄差異。2018年末、2019年末，公司賬面存貨分別較實物存貨少946.99萬元、1085.15萬元，其中2019年末新增存貨差異為138.15萬元。公司存在存貨賬實相符相關內部控制流程執行不到位的情形。
公司報告期記憶體在資金佔用情況。報告期內，公司存在使用前財務總監楊新豔持有個人卡的情形，該個人卡部分資金被控股股東、實際控制人及其近親屬佔用。2018年3月，公司將前財務總監楊新豔個人卡中資金拆借給崔文峰500.00萬元，拆借給楊新徵（由楊新徵近親屬代收）500.00萬元，借款人崔文峰、楊新徵已於2020年12月將該借款及利息歸還；同月，楊新豔個人卡將拆借的1000.00萬元及對應的利息歸還至公司賬戶，且登出了上述個人卡。
2021年7月17日，深交所向眾智科技下發第一輪問詢函（稽核函〔2021〕010858號）；2021年10月21日，深交所向眾智科技下發第二輪問詢函（稽核函〔2021〕011189號）；2021年12月28日，深交所向眾智科技出具《關於鄭州眾智科技股份有限公司申請首次公開發行股票並在創業板上市的稽核中心意見落實函》（稽核函〔2021〕011413號）。
中國經濟網記者注意到，在這三輪問詢函中，深交所都對眾智科技的財務內控提出問詢。
在最新的稽核函中，深交所要求眾智科技逐條對照《深圳證券交易所創業板股票首次公開發行上市稽核問答》問題25的內容說明財務內控是否滿足相關要求。說明存貨盤點制度的具體內容及執行情況，報告期各期各類存貨的實際盤點情況、盤點差異及原因，未能及時在盤點時發現存在大額賬實不符情形的原因，發現存貨賬實不符的過程，報告期記憶體貨內部控制存在的問題及整改情況，避免再次發生存貨賬實不符情形的措施及其有效性；報告期內與存貨相關的會計處理是否符合《企業會計準則》的規定。請保薦人、申報會計師、發行人律師逐條對照《深圳證券交易所創業板股票首次公開發行上市稽核問答》問題25的要求對財務內控發表明確意見，說明發表意見的依據是否充分，相關意見是否謹慎。
發電機組控制器行業企業 擬創業板募資逾6億元
公司主要從事內燃發電機組自動控制系統、低壓配電自動控制系統等相關自動化產品的研發、生產、銷售和服務。
楊新徵、崔文峰為眾智科技控股股東和實際控制人。
截至招股說明書籤署日，楊新徵直接持有公司3258.20萬股股份，持股比例為37.34%。2020年12月25日，楊新徵之女楊露與楊新徵簽署了《股東表決權委託協議》，楊露將其直接持有公司的1000萬股股份對應的11.46%表決權委託楊新徵行使。綜上，楊新徵合計持有公司48.80%的表決權股份。
崔文峰直接持有公司3741.80萬股股份，持股比例為42.89%。2020年12月25日，崔文峰之子崔博與崔文峰簽署了《股東表決權委託協議》，崔博將其直接持有公司的500萬股股份對應的5.73%的表決權委託崔文峰行使。綜上，崔文峰合計持有公司48.62%的表決權股份。
另外，眾智投資直接持有公司225.20萬股股份，持股比例為2.58%，楊新徵、崔文峰擔任持股平臺眾智投資的普通合夥人，崔文峰擔任執行事務合夥人。楊新徵擔任公司董事長，崔文峰擔任副董事長、總經理，兩人對公司董事會及公司經營管理決策擁有重大影響力，兩人為一致行動人。
眾智科技擬在深交所創業板公開發行新股不超過2908.40萬股，佔發行後公司總股本的比例不低於25%，擬募資6.13億元，其中3.63億元用於“眾智科技產業園建設專案”、1.50億元用於“眾智科技研發檢測中心建設專案”、1億元用於“補充流動資金專案”。
2022年4月7日披露的招股書顯示，眾智科技本次發行的保薦機構（主承銷商）是民生證券，保薦代表人是胡坤雁、張玉林；本次發行的審計機構是信永中和會計師事務所（特殊普通合夥）。
兩度因中介機構被中止稽核：會計師被立案調查 原簽字保代被暫不受理檔案
2021年6月24日，眾智科技的創業板首發申請獲受理。2022年1月26日，因會計師信永中和會計師事務所（特殊普通合夥）被中國證監會立案調查，根據《深圳證券交易所創業板股票發行上市稽核規則》第六十四條的相關規定，深交所中止眾智科技發行上市稽核。
2022年3月1日，因眾智科技申報會計師信永中和會計師事務所（特殊普通合夥）已出具複核報告，根據《深圳證券交易所創業板股票發行上市稽核規則》第六十六條的相關規定，深交所恢復眾智科技發行上市稽核。
2022年3月10日，因眾智科技的簽字保薦代表人被中國證監會依法採取暫不受理與行政許可有關檔案的監管措施，尚未解除，根據《深圳證券交易所創業板股票發行上市稽核規則》第六十四條的相關規定，深交所中止其發行上市稽核。
2022年3月31日，眾智科技根據《深圳證券交易所創業板股票發行上市稽核規則》第六十五條的規定向深交所申請更換籤字保薦代表人，更換後的保薦代表人已經對原保薦代表人簽字的檔案進行復核，出具複核意見，對差異情況作出說明。根據《深圳證券交易所創業板股票發行上市稽核規則》第六十六條的規定，深交所恢復對眾智科技的發行上市稽核。
擬募資額為營收3倍 收現比、淨現比均低於1
眾智科技擬募資額為公司去年營收的3.01倍。
2019年-2021年，眾智科技營業收入分別為1.39億元、1.76億元、2.03億元，主營業務收入分別為1.39億元、1.75億元、2.02億元，銷售商品、提供勞務收到的現金分別為1.23億元、1.36億元、1.74億元，主營業務收現比分別為0.88、0.78、0.86。
眾智科技在招股書中表示，公司銷售回款情況正常，公司經營活動產生的現金流量淨額與同期淨利潤基本匹配。
報告期分紅9860萬元
報告期，眾智科技合計進行2次股利分配，合計分紅9860萬元。具體實施情況如下：
2019年12月24日，公司召開股東大會審議通過了《2019年半年度權益分派方案》，以公司股本8500萬股為基數，以可分配利潤向全體在冊股東每10股派現金紅利3.60元（含稅），合計派送現金股利人民幣3060.00萬元。本次股利分配已於2020年1月實施完畢。
2020年11月6日，公司召開股東大會審議通過了《2020年半年度權益分派方案》，以公司股本8500萬股為基數，以可分配利潤向全體在冊股東每10股派現金紅利8.00元（含稅），合計派送現金股利人民幣6800.00萬元。本次股利分配已於2020年12月實施完畢。
擬募資額為總資產2倍
眾智科技本次擬募資額為公司去年末總資產的2.02倍。
2019年末、2020年末、2021年末，眾智科技資產總額分別為2.40億元、2.19億元、3.04億元。其中流動資產分別為1.96億元、1.59億元、1.90億元，佔比分別為81.58%、72.41%、62.54%；非流動資產分別為4422.51萬元、6050.15萬元、1.14億元，佔比分別為18.42%、27.59%、37.46%。
據眾智科技招股書，報告期各期末，公司非流動資產佔比逐年上升，主要原因為：2019年8月，公司取得新廠區的土地使用權，導致無形資產餘額增加1967.59萬元；2019年8月，公司新廠區開始建設，導致2019年末、2020年末及2021年末產業園在建工程餘額分別為139.83萬元、1700.35萬元和6984.68萬元。
2年財務資料2個版本
2014年1月24日，公司股票在全國中小企業股份轉讓系統掛牌，證券簡稱為“眾智科技”，證券程式碼為“430504”，掛牌時公司總股本2500萬股，股票轉讓方式為協議轉讓。2020年12月17日起，眾智科技終止股票掛牌。
此外，眾智科技招股書還披露了與新三板資訊披露中的非財務資訊差異情況：
關聯方認定：公司於2020年12月新增了3名股東，增加了部分關聯自然人和關聯法人，本次公司按照創業板的相關規則對關聯方進行了詳盡細化的披露。
董事、監事和高階管理人員及簡歷：報告期末公司變更了董事、監事，公司根據最新調整的董事、監事及高階管理人員實際任職經歷進行了調整更新披露。
前五大客戶和前五大供應商：因會計差錯及披露口徑原因，2019年WELLING&CROSSLEY PTY LTD進入前五大客戶名單，2018年、2019年前五大客戶、供應商排序發生變化。
以2019年大客戶資料為例，眾智科技招股書顯示，2019年，公司前五大客戶分別為福建一華電機有限公司、DEIFA/S、WELLING&CROSSLEY PTY LTD、山東華力機電有限公司、北京北元電器有限公司，銷售額分別為518.29萬元、384.24萬元、335.69萬元、296.15萬元、285.53萬元，前五大客戶銷售額合計1819.92萬元。
眾智科技年報則顯示，2019年，公司前五大客戶分別為福建一華電機有限公司、客戶一、山東華力機電有限公司、北京北元電器有限公司、揚州市孚創控制裝置廠，銷售額分別為518.29萬元、389.94萬元、296.15萬元、285.53萬元、252.99萬元，前五大客戶銷售額合計1742.92萬元。
眾智科技招股書2019年前5大客戶中，有3名客戶名稱和銷售額一致，另有2名客戶名稱和銷售額對不上。
實控人妹妹曾長期任財務總監 去年8月換人
前財務總監個人卡收款發薪 存貨賬實不符
報告期內眾智科技存在的內部控制不規範情況。
報告期內，公司存在個人卡收取貨款、發放職工薪酬的情形。
2018年-2020年，個人卡收取貨款金額分別為884.48萬元、174.01萬元、5.95萬元，個人卡發放職工薪酬金額分別為406.60萬元、330.87萬元、156.54萬元。上述個人卡的持有人為公司時任財務總監楊新豔。
報告期內，眾智科技存貨賬實記錄差異。
2018年末、2019年末，公司賬面存貨分別較實物存貨少946.99萬元、1085.15萬元，其中2019年末新增存貨差異為138.15萬元。公司存在存貨賬實相符相關內部控制流程執行不到位的情形。
據眾智科技招股書，公司存貨賬實差異主要原因為：2017年下半年，公司開始使用財務軟體用友U8系統；2018年下半年，公司在系統中開始執行成本核算模組。由於新老系統銜接及對成本模組操作不熟練，部分存貨核算出現差錯，導致2018年末的賬面存貨少於實物存貨，並累積至2019年末。公司針對存貨賬實記錄差異導致的內部控制不規範情形及時進行了整改。
眾智科技在招股書中稱，針對上述關聯方資金佔用等不規範行為，公司及時進行了整改。
深交所三輪問詢均問財務內控問題
中國經濟網記者注意到，在這三輪問詢函中，深交所都對眾智科技的財務內控提出問詢。
在最新的稽核函中，深交所指出，根據申報材料和稽核問詢回覆：
報告期內，公司存在個人卡、實際控制人親屬擔任財務部門關鍵職務、實際控制人佔用資金、存貨賬實不符等財務不規範事項。2018年末、2019年末，公司存貨存在賬實不符的情形，賬面存貨分別較實物存貨少946.99萬元、1085.15萬元。報告期內，公司對存貨進行了盤點，但盤點比例低於100%。中介機構未對2018年末和2019年末存貨實施監盤程式，透過實施替代程式認為2018年末和2019年末存貨金額真實、準確、完整。
深交所要求眾智科技逐條對照《深圳證券交易所創業板股票首次公開發行上市稽核問答》問題25的內容說明財務內控是否滿足相關要求。說明存貨盤點制度的具體內容及執行情況，報告期各期各類存貨的實際盤點情況、盤點差異及原因，未能及時在盤點時發現存在大額賬實不符情形的原因，發現存貨賬實不符的過程，報告期記憶體貨內部控制存在的問題及整改情況，避免再次發生存貨賬實不符情形的措施及其有效性；報告期內與存貨相關的會計處理是否符合《企業會計準則》的規定。請保薦人、申報會計師、發行人律師逐條對照《深圳證券交易所創業板股票首次公開發行上市稽核問答》問題25的要求對財務內控發表明確意見，說明發表意見的依據是否充分，相關意見是否謹慎。
眾智科技回覆表示，報告期內，公司存在利用個人賬戶對外收付款項、與關聯方或第三方直接進行資金拆借的財務內控不規範情形。財務內控不規範的情形未構成重大違法違規。公司積極進行了整改，並補繳了相應稅款。
據眾智科技回覆，存貨調整金額佔存貨餘額比重較高原因為：2018年末和2019年末，公司存貨餘額分別為2617.35萬元和1802.66萬元，存貨調整金額分別為946.99萬元和-98.69萬元（不含滾調）。2018年末存貨調整金額較高，佔存貨餘額的比重為36.18%，佔比較高，系公司產品生產週期短，存貨週轉快，存貨餘額較小，導致調整金額佔存貨餘額比重較高；此外存貨調整主要與存貨發生額（營業成本）掛鉤，而與存貨餘額無直接對應關係。2018年，公司存貨調整對應的營業成本調整金額為1126.43萬元，佔當期營業成本5638.69萬元的19.98%，佔比相對較低。
去年產能利用率141%
2019年-2021年，眾智科技主要產品產能利用率分別為102.33%、113.80%、141.19%，產銷率分別為96.71%、98.35%、96.46%。
據眾智科技招股書，由於受到場地、裝置數量及效率、人員等限制，現有產能已不能滿足公司業務快速發展的需要。本次募投專案“眾智科技產業園建設專案”將打破產能侷限，提高生產能力。
去年研發費用1288萬元 其中逾8成系員工薪酬
2019年-2021年，眾智科技研發費用分別為909.61萬元、1030.25萬元、1288.31萬元，其中職工薪酬分別為766.32萬元、856.83萬元、1077.08萬元，佔比分別為84.25%、83.17%、83.60%。眾智科技研發費用逾8成系職工薪酬。
2019年-2021年，眾智科技研發費用率分別為6.54%、5.86%、6.33%。2019年、2020年，同行業可比公司研發費用率平均值分別為9.27%、9.45%。
眾智科技在招股書中表示，報告期內，公司研發費用率低於同行業可比公司平均水平，主要系新雷能研發費用率較高所致。扣除新雷能的影響，公司研發費用率與同行業可比公司平均水平較為一致。
