來源：大碗樓市
大國博弈，從不是“提著刀槍棍棒，跑過來幹你一炮”。
往往是，超限戰中比拼“誰能熬下去”。
這幾天，你被拉閘限電了麼？
兩天前，發改委釋出了《上半年各地區能耗雙控目標完成情況表》。
高層點名了江蘇、廣東、廣西、福建等9個省份，在“碳達峰、碳中和、能耗雙控”的總目標下——
沒有大局觀，能耗強度不降反升！
緊接著，江蘇、浙江、廣東、廣西開啟了新一輪的強制性“拉閘限電”。
今天早上，工廠主們從睡夢中錘醒的，應該是這樣的簡訊——
“受用電需求快速增長影響，用電負荷高速增長，電力供應緊張，需執行錯峰用電/有序用電計劃……”
包括A股企業在內的一大波製造業企業，被迫停產。
東莞、中山和廣州的企業，自今天至9月底實行“停三天開四天”的有序用電計劃。
江蘇省內，包括晨化股份和聚傑微纖在內的A股公司，至月底前停產全部生產線。
浙江省內，迎豐股份和西大門等企業，至月底前全面停產。
雲南工業矽企業，減產90%；黃磷生產企業和電解鋁企業，至月底前全面停產。
浙江印染重鎮紹興柯橋，全面停產至月底……
此時此刻，有人開始帶節奏了——
工廠被關停的企業主們，上半年的日子不好過。
一邊是疫情偶爾衝擊，一邊是大宗漲價施壓。剛剛好過一點，就要限電停產。
降能耗，就不能分個時候麼？
話講的很好，但看問題太淺，屁股也坐歪了。
限電停工，表面上看是為了“能耗雙控碳達峰”。
更深層的含義是，這是一場勒緊褲腰帶的戰鬥。
一場金融戰。
下面這張圖，是代表全球貨運成本的波羅的海乾貨指數——
從去年9月份至今年9月份，指數價格從1100點，暴漲到4651點。
一年之內，漲幅達到380%。
由此，創下連續12年以來的歷史價格最高。
波羅的海乾貨指數（BDI），反映的是散裝船運輸穀物、煤、礦砂、鋁礬土等民生物資和工業原料的運費指數。
這玩意兒，反映的是運費，又與大宗商品的價格行情息息相關。
乾貨指數之下，大宗依舊在嗷嗷瘋漲——
動力煤、焦煤和焦炭，一個月漲幅能達到56%、34%和23%；
天然氣價格，亞洲12個月暴漲6倍，歐洲14個月暴漲10倍；
固體環氧樹脂、有機矽等十餘種化工原料，漲幅創歷史最高水平；
廣西水泥，從310/噸漲到840/噸；
矽鐵、錳矽，一天拉漲11%……
有人說，咱不是已經開始干預大宗商品暴漲了麼。
對！干預了！
早在5月份，高層一邊約談大宗商品重點企業，嚴查投機；一邊向市場投放庫存，平抑價格。
但是，沒幹成！
沒幹成的原因很簡單——
大宗商品漲價，是人家故意給咱挖的坑，且咱們不掌握定價權。
國際資本趁著全球放水印鈔，哄抬大宗價格，一個品種又一個品種的定點狙擊，銅鐵糧油豆，挨個炒一遍。
你不是率先控制住了疫情麼，你不是率先復工復工復產了麼，你不是要向全球進口原材料麼……
來，把原材料價格抬上去，把上游通脹精準輸出給你。
按道理說，人家抬高原材料，咱們可以給製成品漲價，把吃進來的通脹，重新吐回去。
遺憾的是——
奈何友軍不抱團！
伴隨疫情肆虐，全球製造業凝滯，大量製造業訂單迴流大陸。只要你敢生產，壓根不愁銷路。
國內出口商們，一看有錢賺，瘋了。
連續打毛衣，多少年沒見過這等好光景。猛幹一年，把前面虧的補回來。
於是——
友商們，全都在拼命生產，一窩蜂的擴產能、搶市場、拉規模。
產能上去了，出口價就被打下來了。
明明是拿著訂單漲價的賣方市場，卻被過剩的產能拖到了“競相殺價”的內耗深淵。
過去的半年，外貿規模極速擴張的背後，我們也付出了巨大的代價。
電網燒著高價煤，一度電賠兩毛，助你復工復產；高層頻出政策，釋放庫存，壓著大宗商品，在不具備定價權優勢的前提錢，盡力保你原材料市場穩定……
你一個殺價搶市場，就把便宜貨賣給了美國人。
累了人民，苦了國家，自己還沒賺到錢。
只有上游原材料提供商、下游歐美購買方和國際資本投機方笑哈哈。
這是什麼樣的精神？當代白求恩？國際主義精神奔現？
國際資本，一手拿著原材料的定價權，一手拿著製成品的定價權，壓榨著中國的生產力和資源，坐著數錢薅羊毛。
本來只想炒波大宗，沒想到還有意外收穫。
薅羊毛，只是開始！
更嚴重的，還在後面！
一旦國外疫情收尾，全球產能恢復，訂單量縮減，中國製造業將面臨著什麼？
一邊是積壓的成品庫存，一邊是積壓的高價原材料庫存，中間是已經擴張的生產線……
現在，充其量只是一時陣痛。到那時，中國製造業才是滅頂之災。
兩千多年前，管仲都會玩的“齊紈魯縞”。
兩千多年後的今天，都忘了麼？
奪取定價權。
拉閘限電，擺在檯面上的由頭都是“能耗雙控和碳達峰”。
真實意圖，顯然不僅僅如此。
前面我們提到，當下製造業的問題是——
原材料的定價權被國際資本掌控，嗷嗷暴漲，成品的定價權卻陷入產能擴張的內耗，競相殺價。
此時此刻，唯一的辦法就是——
逼企業減產！
減產之後，國際原材料的需求就下來了。需求下來了，原材料價格就穩定盤整了。
減產之後，出口的總產能就下來了，產能下來了，成品價格就往上抬抬了。
反正只有我們率先控制了疫情，只有我們率先大規模復工復產，只有我們對原
材料的需求最大，只有我們能大規模對歐美市場提供成品商品。
如此一來——
原材料成本降了，成品價格漲了，能耗減少了，碳中和了，錢多賺了。
最好還能給已經深陷通脹漩渦的鷹醬，狠狠再輸出一波通脹，再燒上一把火。
舉個例子。
前面我們講到大宗瘋漲的時候，唯獨沒有提到鐵礦石。
鐵礦石的價格，被率先打到底部，穩定住了。
怎麼穩定住的？
減產+控制成品出口！
早在5月份，我們主動壓低了鋼鐵產量，取消了鋼鐵企業的出口退稅，搞了一個鋼鐵行業的指導意見……
講到這裡，問題來了！
逼企業減產的最快、最有效辦法是什麼？
拉閘限電！
難道高層不知道“拉閘限電”會讓剛剛走出疫情、本不富裕的中小企業，再次雪上加霜麼？
當然知道，只是不得已！
不限電不減產，就壓不住大宗，拉不動成品價格。
大宗壓不住，成品價格漲不上去，就相當於中國用產能給全球流動性氾濫兜底。
拉閘限電的本質，是一場結構性去產能，是一場奪取定價權的生死戰。
這是一場大國對賭。
賭誰先熬不住。
是國際資本先熬不住我們的減產，大宗價格被打爆？
還是我們先熬不住減產帶來的供應緊張，進一步短期推高大宗價格？
是西方先熬不住我們的減產抬價，被我們狠狠輸出通脹？
還是我們先熬不住減產危機，上游通脹傳導到下游，引發國內通脹？
既是對賭，就必然有代價。
代價就是——
在這場對賭中，中小企業的日子一定不太好過。
大碗的粉絲中有大量的中小企業主，我想借此文來提醒大家。
第一，認清形勢，不要盲目樂觀。
無論你是否願意，都被動的裹挾進這場大國博弈中。被動減產和結構性去產能，已經是必然。
不要盲目擴張產能，不要盲目樂觀。
第二，不要投機，不要囤積居奇。
自大宗猛漲以來，經常聽到有人說，做生意還不如囤原材料來錢快。
看完此文，我相信你已經知曉國家的目的是什麼。
這是一場大國對賭的生死戰，不要與大勢做對，更不要囤積居奇。
第三，風險意識，守好現金流。
所有備貨計劃都要慎重，所有客戶的大批次備貨都要先簽合同，再收定金。
所有客戶必須收現金，寧願不做，也不賒欠賬款。
對賭之下，都不好過，現金流是一切的命脈。
第四，熬過去，活下去。
奪取定價權最好的辦法就是，整合產能，去掉一堆小的，合併一個大的。
市場主體變少了，管理就容易了，內耗競價就小了。
有些事情，沒辦法明說，你們都懂。
想辦法活下去，活的久一點，不要讓自己成為對賭的代價。
PS：最近後臺很多人留言，讓我聊恆大。
不聊了，沒意義。
去年11月份寫華夏幸福，今年6月份聊恆大，都是為了預警風險。
現如今，風險都暴了，該損失的，已經無法挽回。
再聊，就有點落井下石。
與其這樣，還不如預警那些還未發生的，就好像今天這樣。
