【週期股緣何下跌】
近期一直強勢的週期板塊紛紛下跌,化工,石油,煤炭位於跌幅榜強烈,究其原因要歸咎於“強力雙控”。
之前週期股上漲(鋼鐵,煤炭,有色,化工)是雙控政策引發供給收縮從而產品漲價,驅動上市公司業績增長,但隨著政策力度的加強,部分上市公司直接限產。
即使產品漲價,但卻無貨可賣,公司業績直接受到影響,因此週期股行情大機率要進入一輪調整週期了。
不過長期來看,此輪調整到是個好機會,因為未來“雙控”將是一個常態,只不過力度會緩和,週期產品價格將長期位於高位,利好行業龍頭。
對於週期股大家耐心等待回撥後的上車機會。
【造紙行情能持續嗎】
其實造紙板塊的上漲是“漲價概念”的延伸。
據央視財經報道,8月以來,不少造紙企業多次釋出漲價函,宣佈上調瓦楞紙的出廠價。多家造紙企業的負責人表示,今年國內廢紙原材料價格的上漲,是推高瓦楞紙價格的主要因素之一。
自2021年1月1日起,我國已全面禁止進口固體廢物,外廢禁止造成原料供應緊缺,下游需求回暖帶動國廢價格上行。
由於造紙板塊的個股整體漲幅不大,今日可重點關注。
從業績來看,造紙板塊上市公司中報普遍靚麗,據東吳證券研報資料顯示,造紙子版塊 2021H1 實現營業收入 877.03 億元,同比增加40.38%,實現歸母淨利潤 98.52 億元,同比大幅增長 172.03%。A股造紙龍頭中,晨鳴紙業上半年歸屬於上市公司股東的淨利潤同比增長291.4%,太陽紙業淨利同比增長138.29%,山鷹國際淨利同比增長100.40%。
【消費科技股期待反彈】
昨天消費和科技板塊都有異動,釀酒,食品飲料,半導體拉昇。
不過上述3大板塊暫時還沒有看到業績增長的驅動邏輯,指數從週期股出來的資金被動配置。所以能否走出中期行情還有待觀察,暫時不宜重倉。