工信部發布的《2021年上半年全國鋰離子電池行業持續快速增長》報告顯示，上半年我國鋰離子電池產量超過110GWh，同比增幅超過60%；上游正極材料、負極材料、隔膜、電解液產量分別為45萬噸、35萬噸、34億平方米、13萬噸，漲幅均超過130%，上半年行業總產值超過2400億元。
鋰離子電池行業：龍頭企業產能優勢明顯，第二梯隊積極擴產
動力電池行業發展急速，技術迭代快，資金要求高。在投入生產開支方面，1GWh電池生產線需要約3-4億元的資金投入，按目前行業規模標準，一般需建設至少5GWh以上的產能才能達到較好的規模效應。像國際頭部電池企業，寧德時代、LG新能源、松下電池、三星SDI、SKI、比亞迪等產能規劃都已經達到近100GWh規模。
在市場和技術路線方面，國內市場偏向磷酸鐵鋰，基於目前原材料價格較高，三元鋰電池所需的原材料成本比磷酸鐵鋰要高，加上政府補貼退坡，影響三元鋰電池的整體成本。還有消費者對電池安全性問題逐漸重視，今年開始磷酸鐵鋰的產銷方面已逐漸追上三元鋰，甚至在近期反超，成為市場的主流。
業界預計國內乘用車市場短期還是以磷酸鐵鋰為主，但未來有可能再次發生改變。海外市場逐漸採用以高鎳三元的技術路線，隨著松下、三星SDI、LG新能源的產量爬升，加大出貨量，未來可能以這兩種電池技術路線並行，各自的市場定位更為明顯。
電池技術迭代快，意味著行業需不斷投入資源和資金進行研發，才能保持企業的競爭力和市場份額。這對於中小型企業是絕對的劣勢，頭部企業的優勢有望長期維持。
目前國內市場以寧德時代一家獨大，佔了市場超過4成的份額，與LG新能源成為了國內第一集團。由去年底開始，新能源汽車行業發展提速，帶動了動力電池產業的發展。頭部企業率先擴產，在產能、成本、技術以及客戶資源方面優勢逐漸加大，國內第二梯隊企業亦抓緊發展的契機，在今年紛紛加大投資擴建產能。整個行業發展火熱，主要體現於頭部企業和第二梯隊企業。由於擴建和產能釋放週期較長，儘管第二梯隊發展勢頭更為迅猛，但短期內仍難以拉近與第一集團的差距，行業集中度仍然處於較高水平。
動力電池產業成本控制需求迫切，盈利水平迴歸穩態
今年開始，原材料價格一路高漲，讓不少上游企業在上半年財務報告上盈利錄得高增長。背後最大的因素是供應吃緊，上游企業有更高的定價能力。國內動力電池企業急切對電池成本控制和降低，國內動力電池企業毛利率呈現下行趨勢。隨著上游原材料供應逐漸提升，以及頭部電池企業對上游產業的佈局，有望未來穩定供貨量和成本，盈利水平迴歸穩態。
2020年全球動力電池裝機量達到137GWh，隨著海外多個市場加快電動化，電池裝機量有望高速增長。業界預計到2025年，全球動力電池裝機量有望超過900GWh，複合增速超過40%。全球動力電池規模將近4200億元。
