網際網路、雲計算、人工智慧、區塊鏈等數字技術的日新月異，帶動各行各業進入數字時代。據國務院公佈的最新資料，2020年，我國數字經濟核心產業增加值佔國內生產總值（GDP）比重達到7.8％，到2025年，數字經濟核心產業增加值佔國內生產總值比重達到10%，成為我國經濟發展的強勁動力。
《“十四五”數字經濟發展規劃》明確表示，要加大對數字經濟的資金支援力度，加強數字基礎設施建設，完善數字經濟治理體系，不斷做強、做優、做大我國數字經濟。
然而，不斷更新與升級的數字技術在推動經濟發展的同時，也帶來了不少的安全隱患，電信詐騙、社保資料盜取、患者資料販賣等資料洩露案例頻發。另外，國家在區塊鏈及虛擬資產配置上設有嚴格的監控機制，也給數字經濟發展帶來了不小的挑戰。
本期FGA CHAT的主人公為FutureMoney Group創始人李思宇。從金融領域的打工人到數字金融領域的創業者，他始終保持清醒，在透視數字經濟“危”與“機”的環境下，找到了數字領域創業的底層邏輯。
FutureMoney Group創始人李思宇
01
鎖定目標，厚積薄發
李思宇高中畢業後便前往加拿大留學，在加拿大多倫多大學主修經濟和管理，之後又在加拿大女皇大學史密斯商學院讀金融碩士。作為一名金融學霸，他的目標很明確，即畢業後進入金融行業，找一份對金融生來說最好的工作。於是，他將目標鎖定在投行或諮詢行業。
“畢業前一年，我在加拿大的匯豐銀行實習，在這裡，我第一次接觸到商業銀行，瞭解到商業借貸，這讓我對金融投資有了濃厚的興趣。但當時整個加拿大乃至北美金融圈，能給到華人的機會並不多。如果我要繼續從事投行，國內的機會可能會更多。於是一畢業，我便回到了國內。我在國內的第一份工作是在中信證券做 A股、H股，包括新三板相關的IPO。但我每天的工作只是準備材料去幫助企業IPO或融資，這與我之前的規劃產生了偏離，我更希望、也更擅長在一個公司早期階段和創始人打交道。”
圖片來源：pixabay
前兩份工作經歷雖然並不理想，卻讓李思宇對金融投資行業，尤其是一個企業是如何成長有了進一步的瞭解，同時也奠定了他投身風險投資（VC）的決心。2014年，他從中信證券離職後加入了一家法國基金——Ventech，開始了他投資領域的“開掛”生涯。
“Ventech當時剛好要設立一個新的人民幣基金，我便成為了新基金裡第一個正式招的員工。在Ventech，我跟團隊一起參與投資了多家網際網路電商及金融平臺。這些投資經歷讓我對行業和週期有了更深刻的理解，也讓我看到了一個週期內把握機會的能力是多麼重要。很殘酷的現實就是，如果你在一個風口或週期當中沒有命中至少一個tier 1（頭部）的專案，你在下一個週期就會被淘汰。儘管現在很多VC們都在強調他們的投後管理能力非常強，但我認為風險投資主要還是系統性地下注一個行業的拐點，否則都是一種相對被動的參與方式。同時，在行業和賽道不同的發展階段採取什麼樣的方法去做投資顯得尤為重要。”
Ventech之後，李思宇去了剛剛成立的360數科，這是一家被國內網際網路安全公司奇虎360孵化的金融科技平臺，於2018年登陸美國納斯達克。在360數科的工作經歷，李思宇稱之為“非常激動人心的職業旅程”，在這裡，他不僅完成了金融思維的升級，更重要的是，這段經歷開啟了他今後的創業生涯。
“360數科的這段工作經歷對我來說收穫特別大，它讓我的金融思維從早期的單純投資，上升到了一種以企業視角，透過投資行為幫助企業做大做強的高度。在360數科戰略投資部門，我主要負責金融科技專案的投資和併購。在此過程中，我意識到企業投資與外部基金投資的差異性。企業戰投最根本目的不是實現資金增值，而是為了輔助企業自身業務，這些經歷對我今後的創業有著非常重要的影響。另外，我在360數科最大的收穫，還是看到了數字經濟及區塊鏈技術的機會。當時我們針對早期的虛擬資產做了大量的研究及分享報告，這讓我看到了一個非常新的科技創新行業的雛形。於是我做了一個大膽的決定——創業。”
02
時代風雲變幻，創業始終清醒
2018年，李思宇離開了360數科，創立了FutureMoney，這是一家專注數字/加密資產的金融科技公司。
在創業中，李思宇始終保持清醒，他總是能以一種超出他這個年紀的成熟及睿智來做出預判及決策，並及時調整。
“公司成立之初，我們把投資集中在前沿的數字金融公司。但不久，國家因虛擬資產市場過熱，出臺了非常多的限制政策。這讓我意識到，一個創新或者賺錢的機會，如果不去了解它所處的政策環境，會很容易‘馬失前蹄’。於是，我們轉向重點關注區塊鏈底層技術的股權投資。期間投資了運用區塊鏈技術為新型智慧城市、工業網際網路、智慧政務提出解決方案的紙貴科技和定位於數字新基建算力供應商的晶片設計公司嘉楠科技。另外，我們還針對這個行業出現的新熱點，如元宇宙、NFT、下一代網際網路等概念進行了投資。這些概念目前的背後資本推手主要集中在以歐美為主的海外地區，於是2020年，我們開始用自有資金投資了不少歐美該領域內的GP（基金管理人）。一旦這些新科技在中國落地，我們將成為較早了解它們的投資人之一，到時自然能以較快的速度抓住國內的第一波紅利。”
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而對於數字經濟領域出現的新現象及熱點，李思宇也表示，不要盲目追蹤，要理性地看待其中的泡沫，除了產品層面，要更多關注基層設施。
“在我看來，目前數字經濟的泡沫還是較大，其目前的發展可能處於1998—1999年左右的網際網路時代，還是小圈子的人在參與，並未形成大規模應用。而且相比於西方國家，我國資本和金融市場都起步較晚，還處於建設中，很多問題需要不斷除錯，這時貿然引入一套不受監管的加密貨幣體制，會對國內資本市場造成非常大的衝擊。因此，對數字經濟，我不建議大家盲目追投，否則風險太大。但這種型別的金融創新現階段不合適不代表技術創新不合適。作為金融創新基礎支撐的技術創新還是具有非常不錯的前景，而且國家也在大力推行。比如央行的數字人民幣DCEP，它是基於區塊鏈分散式賬本技術的國家主權貨幣。目前已有試點的城市，不僅可以用於公務員工資發放、車費報銷、黨費交納等，還可以用於看病治療。再比如NFT技術，它可以把你的公證檔案甚至文憑做一套可確權的通證，實現‘實物’轉讓等。而且這些數字技術的創新是在國內允許的範疇內，是值得大家關注的數字經濟賽道。”
數字經濟作為一種新的經濟形態，其市場環境變化風雲詭譎，既湧現出無數的機遇，又暗藏著不少的危機挑戰。李思宇創立的FutureMoney Group能在數字領域始終保持良性發展，其清醒冷靜的政策判斷是關鍵。
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“目前，FutureMoney Group業務以自有資金投資為主，諮詢為輔。投資上，我們透過母基金的方式覆蓋了10餘家海外區塊鏈基金，比爾·蓋茨、扎克伯格、貝索斯及國內網際網路大佬的家族辦公室和我們一起出現在這些基金的LP名單上。我們透過觀察和學習海外區塊鏈機構的佈局和打法，總結和研究出我們自己想要投資和覆蓋的賽道。FutureMoney很典型的案例就是在一個我們關注的細分賽道上，母基金旗下的若干支基金分別從不同輪次參與了這個賽道上的某頭部專案，我們除了會去跟投加註這個專案外，也會對該賽道上相對早期的競爭者進行佈局，並推薦給我們旗下其他被投基金。我們認為只有在早期透過這樣的組合拳，才能撲捉到足夠多的區塊鏈‘獨角獸’ 。目前，FutureMoney最新基金Web 3 Focus Fund主要關注下一代網際網路主題的投資機會，包括：第一，區塊鏈資料賽道，區塊鏈上湧現的無門檻、透明的開源資料，如何去儲存、維護和使用是我們一直在追蹤的；第二，下一代網際網路的基礎設施，包括區塊鏈隱私及擴容等底層設施搭建；第三，下一代網際網路上的應用產品，如開放式金融、NFT、遊戲和社交等。”
FutureMoney的目前投資組合包括管理著250億美金資產的借貸平臺Celsius Network、鏈上游戲公會YGG，以及區塊鏈路由網路Helium等。
“諮詢上，我們基於多年的行業經驗，為海外的投資人提供區塊鏈數字資產配置相關的完整解決方案。例如，我們一個客戶是某新加坡大學的捐贈基金，他們收到了總計5,000萬美金左右的數字資產捐贈，他們不知道如何處理這筆捐贈，FutureMoney提供了針對這筆捐贈的託管、交易、資產增值等全套的諮詢服務。另外，有客戶對世界知名NFT交易平臺Opensea最新的一輪股權融資非常感興趣，我們也透過行業內的資源幫助客戶成功從一個老股東處購買了部分股權。因為我們有大量的區塊鏈基金和區塊鏈專案投資經驗，FutureMoney也是很多海外家族辦公室和機構投資人想做數字資產配置的諮詢合作伙伴。”
03
內卷時代，眼光要長遠
如今，隨著國家對年輕人創業的鼓勵，越來越多的年輕人投身到創業的浪潮中，創業也日趨內卷。對此，李思宇表示，內卷不代表拼命，眼光要長遠，跟著自己的節奏走最重要。
“我經常會聽到有創業者跟我說，‘為了這件事，我已經熬了三個晚上了’，但創業不是一蹴而就的，它是一個持續性投入跟努力的過程，前期用力太猛，可能到真正發力時，就有心無力。所以，年輕人創業一定要把握好節奏，持續發力，這比短期的瘋狂加班更重要。另外，創業的賽道選擇上千萬不要盯著短期的效益，或緊跟熱點，要以產品本身及公司主要業務來進行宏觀的週期考察。最後，創業者一定謹記產品和服務的質量才是公司發展的關鍵，要換位思考來確保產品或服務的價值，再透過不斷的覆盤來提升產品或服務價值。”
變化才是唯一不變的永恆！變革時代，創業環境時刻在變，創業者要始終保持清醒的頭腦，針對變化做出及時的決策，才能在創業“浪潮”中巋然屹立。
