好好的一箇中秋節,資本市場卻演繹出了一箇中秋劫,A股會不會跟著一起暴跌?我們又該如何看待市場的暴跌呢?
這幾天是中秋節小長假,A股跟著一起休市過節,但港股和海外市場並沒有休市,沒想到的是它們活活變成了中秋劫!
中秋小長假期間港股市場大跌XX%,美股也大跌XX,A50 也跟著大跌X %
為什麼港股市場暴跌?
目前來看主要有2個原因。
一是市場對美聯儲加息的擔憂。
19日的時候美國財政部長耶倫發出警告:如果美國國會不迅速提高聯邦政府債務上限或暫停其生效,聯邦政府在今年10月可能出現債務違約,這很可能引發一場“歷史性的金融危機”。
在美聯儲將於9月22-23日召開議息會議的時間節點之前做這樣的發話,無疑給市場釋放了流動性接下來要收緊的訊號,所以美股和歐洲市場都大跌。
其實此前美聯儲早已經釋放出了流動性收緊的訊號了,之前就表示後面將擇機搞Taper(跟QE相反,就是流動性收緊),只是每一次表完態之後,總會安撫一下,表示不會很快加息。
就跟羊來了的故事一樣,所以資本市場其實並沒有做太大的利空反應,依然是接著奏樂接著舞,道瓊斯工業指數和納斯達克指數繼續創新高。
但我們都知道狼來了的故事,最終的結局是狼還是來的了,假期期間資本市場的反應,可謂就是對狼終於要來了的反應。
美聯儲流動性收緊的影響有多大,無需多言,所以港股市場受影響也很正常。
二是某大事件的影響。
如果說美聯儲加息屬於狼來了的故事中,狼還沒有真正來,那麼H大就屬於狼真的來了。
從假期期間的事件發酵來看,目前H大是真的沒有錢了,此前其實市場早已經在傳了,但又是官方闢謠,又是皮帶許出席重要會議,所以依然給一些人留了個念想。
不過隨著員工理財產品都兌付不了,欠上市公司錢,沒錢還只能搞實物兌付,以及公司官方的公告,已經證實了,公司是真的沒有錢了。
而且現在這個樣子,已經進入了惡性迴圈了:事到如今,它家的房子是賣不出去了,現金流徹底斷了。接下來就看它如何收場的問題了。
從公司財報來看,負債5000多億,但坊間的訊息成負債近2萬億........
真正的負可敵國。
如果真是近2萬億負債,那就太恐怖了,那得牽扯多少群體:十幾萬公司員工,到上下游合作伙伴,到全國各地的業主,至少得上千萬的人受影響。
如果最終沒有人能接這個爛攤子,後果確實不堪設想,但關鍵是這樣的爛攤子,誰又會願意接盤呢?
所以港股市場的地產板塊先崩了,新力控股集團更是暴跌近90%,另外跟地產有千絲萬縷的關係的銀行板塊也被砸了。當然了,銀行是砸得一點都不冤的,畢竟是地產公司的重要融資渠道,另一端又連線著業主的房貸,影響有多大,真的很難說。
明天A股地產板塊和銀行板塊肯定也跑不掉的,不過慘烈程度不會那麼慘,畢竟此前都已經做了很大程度地提前利空消化了。
不過,這次地產板塊能接著H大的事件跟著爆破一波,地產股也就慢慢迎來了投資機會了,具體就不展開了,此前有專門的文章闡述慘的不能更慘,足夠低估的行業,該關注起來了
時間大概在明年一季度。
該怎麼辦?
由於市場對美聯儲加息情緒的擔憂,高位高估值板塊明天可能也要被殺,目前高位高估值主要是炒新能源,尤其是新能源汽車板塊。
但對於新能源板塊,尤其是新能源汽車板塊未來繼續強力看好。
上週四新能源板塊集體暴跌,誘因是領導在新能源大會上發言,表示中國的新能源汽車製造成本整體依然比較高,尤其是動力電池的原材料,接下來相關部門將做相應統籌,保障供應。市場就解讀為將對上游礦產資源做價格關注。
但晚上咱們堅定很多新能源標的被錯殺,因為整個新能源板塊集體大跌,明顯不合理,畢竟即使真的對動力電池的上游礦產資產做價格管制,理論上對中下游都是利好,但全場卻是各種暴跌。尤其像電力板塊,本身估值不高,景氣度又很高,而且還會受益於新能源汽車成本下降,也殺得很兇完全是市場情緒的無差別攻擊了。
果然,週五市場就糾偏了,電力板塊又猛烈反彈了,尤其是風電。
對於新能源的觀點依然不變,依然是堅定地看好,那些實實在在受益於新能源行業大發展的公司,很多雖然估值不便宜,但持續增長的業績,卻可以消化高估值。
對於這樣的公司和行業,更適合用市值來看,而不是單純的PE之類的估值方法,所以如果市場藉著中秋節炸一波,新能源產業鏈又會有錯殺機會出來。
另外,如果消費醫療也跟著再砸一波,大機率就是今年的底部區域了,因為過完中秋,馬上就要迎來春節了,一般來說年底都會有一波吃藥喝酒機會的。
在別人絕望的時候,機會也就悄悄地到來了。