距離2021年結束只有最後的四天了，馬上又迎來嶄新的一年，我相信股民朋友們，有喜有悲，不過對於筆者最多的是期待，那麼問題來了，明年整個主線該怎麼走？
透過每年跨年行情的分析，多方資料的查閱，筆者總結出來有兩條主線：
一是消費板塊的技術性反彈
除了近1個季度持續反彈的食品飲料、農林牧漁之外，受疫情壓制時間較長，前期調整幅度較大的旅遊、酒店，以及商貿零售在12月開始輪流表現。
二是穩增長相關板塊的估值修復
房地產產業鏈（地產、建材等）也有表現。
那麼表現的建議為：
（1）軍工、酒店、航空等行業供需週期獨立，2022年可以全年關注。
（2）金融地產一般在經濟下行的中後段進可攻退可守，穩增長力度未來半年會逐漸加強，可以超配半年；
（3）食品飲料、家電、計算機、傳媒等今年表現較差的板塊，處在季度性反彈的過程中。
透過這些主線思路，筆者列舉了以下8個，來年非常具有潛力的公司
一、豪美新材（002988）
1. 公司專業從事鋁合金型材和系統門窗業務，其中汽車輕量化鋁型材和系統門窗業務均有很大業績彈性。
2. 公司汽車輕量化業務中，新能源車電池托盤業務高速增長，預計輕量化產品2021年營收翻倍，達到3.4億，且未來幾年均可維持翻倍以上增速。公司電池托盤材料直接客戶主要是凌雲股份、和勝股份、航天工程等，間接供應寧德時代，比亞迪、廣汽新能源、北汽新能源、吉利汽車等龍頭企業。
3. 系統門窗業務未來幾年可維持50%以上增長，且盈利能力將大幅提升。
（1）系統門窗在歐洲市場的滲透率已達到70%，而中國目前滲透率僅為2%-5%。假設2025年系統門窗滲透率達到25%，中國系統門窗的市場規模將從當前的700億元擴大至2025年的3500億元，年複合增速為50%以上。
（2）我們預計2021年公司系統門窗營收規模可達到3.6億元，毛利率37%，淨利率4-5%，未來幾年將維持50%以上營收增速，淨利率有望提升至10%以上。公司積極佈局線下零售門店，其模式與堅朗五金的五金配件整合供應模式類似，隨著零售端逐步完善並集中發力，公司系統門窗業務2021年起開始進入收穫期，規模效應即將顯現，營收增速和淨利率將加速提升。
二、甘源食品（002991）
甘源在口味研發上具備一定優勢，採用雙條腿走路，安陽新品推出豐富產品矩陣，有望提升渠道擴張質量和效率，口味型堅果等有望持續在高階商超實現突破。
展望明年，安陽工廠新品放量，產品驅動高階渠道增長，收入端預計快速增長，原材料價格下行空間大，利潤端預計更具彈性。
三、盾安環境（002011）
1、格力入股公司後，原股東高質押風險徹底消除，定增注入流動性有助於公司穩定經營；格力作為國內白電龍頭企業可以為公司未來產能擴充套件及新能源汽車客戶開拓等方面提供資金、資信和產業支援，協同提高公司業務競爭能力，加速擴大市場份額。
2、在傳統閥件業務方面，格力入股後後續有望提升公司在格力體系內份額，同時提升行業地位；格力在商用業務方面的資源和經驗有利最佳化公司產品業務結構，提高公司盈利水平。
3、新能源汽車熱管理系統配件業務為重點培育專案，相關車用產品佈局完善，公司主要客戶包括比亞迪、吉利、蔚來、銀輪、拓撲等，17年至今訂單約10億；未來，藉助格力的資源和平臺，發揮與銀隆的協同效應，有望抓住新能源車行業放量，整車、熱管理系統廠商廠商開放二供、三供的機會實現業務規模快速擴大。
四、萬里揚（002434）
萬里揚投建廣東首個儲能調頻業務，公司廣東省在運30MW，規劃300MW，ROE超過30%。萬里揚18年提前佈局儲能調頻市場，經過三年發展，實現了極高的盈利能力。萬里揚儲能的核心能力為價值運營能力+系統設計整合能力。
公司透過雲計算、大資料、人工智慧等先進技術開展電力市場全景分析，準確預測電力現貨價格和各輔助服務市場系統執行需求，透過長週期到實時的最佳化演算法實現儲能電站的收益最大化；公司自研儲能系統當中的能量管理系統，平臺透過“智慧經濟最佳化排程引擎”以及“雲邊協同的控制技術”實現儲能系統的可靠控制和收益最大化。
公司規劃22-25年底裝機容量分別為420MW、1GW、2GW、3GW，對應23-26年淨利潤分別為3億、7億、14億、21億，給24年30倍估值，51%對應100億市值，傳統業務300億，合計400億市值，看翻倍空間。
五、賽輪輪胎（601058）
1、液體黃金技術實現革命性技術突破，量產產品逐步在市場推廣，市場反應積極，有望帶動公司品牌力提升
2、2021年底公司柬埔寨工廠投產，公司成為首個擁有2個海外工廠的輪胎企業，疊加公司原本的越南工廠的稅率優勢，公司未來3年將保持持續高增長
3、輪胎行業2021年受運費和原材料影響整體承壓，運費已經邊際改善，公司出口業務佔比高，邊際改善顯著！
六、創業慧康（300451）
1、政策推動智慧服務、智慧醫療、醫保改造三方面建設，未來三年行業千億增量市場。
2、醫療資訊化建設向專業化、高標準發展，創業慧康等第一梯隊廠商技術實力雄厚、佈局全面，長期看市佔率有望持續提升。
3、“健康城市”繼續推進，溫州政企合營模式更受當地政府重視，推行力度大，有望在全國實現複製。
4、慧康雲等新一代架構升級，在滿足醫院更高質量發展需求的同時，帶動公司盈利能力提升與訂單週期縮短。
中短期看，政策有力推動了行業與公司的發展；長期看，人口老齡化和醫療資源緊缺背景下，醫療資訊化建設大勢所趨。
七、宏達電子（300726）
1、曾經的鉭電容後起之秀，如今多點開花、彎道超車的軍工電子領跑者，給予“買入”評級。宏達電子深耕軍用電子領域20餘年，以高可靠電子元器件和電路模組為核心，不斷加快橫向佈局、市場滲透、品類擴張，2013-2020年公司營收從2.1億增至14億，歸母淨利潤從7986萬到4.84億，7年內均實現超6倍純內生增長。我們判斷，軍工電子高景氣浪潮紅利+公司獨特創業平臺模式+狼性基因，鑄就公司“十四五”新一輪跨越式發展，業績有望持續超預期。
2、軍工電子高景氣浪潮已至，龍頭企業盡享行業紅利。2020年以宏達電子、鴻遠電子、火炬電子等為代表的被動元器件“三巨頭”增速均超60-70%，軍工電子成為軍工板塊最受關注的賽道之一，但隨即市場開始擔憂高增長的持續性
我們認為：
1）“十四五”是資訊化裝備升級換代的關鍵期，電子元器件將受益於資訊化水平提升，其景氣週期剛剛開始，預計未來5年行業複合增速超30%。
2）單一品類或配套單一型號的企業易遭遇發展瓶頸，而對於規模優勢明顯、橫向擴張能力強的龍頭企業則“強者恆強”，從而獲得遠超行業的增長。
3、“從鉭到非鉭”：宏達電子橫向佈局加碼未來成長，打造高可靠電子元器件龍頭。
1）鉭電容器是公司高增長的基石：公司近年來陸續推出新一代鉭電容器，打破國外封鎖，率先實現對航空航天領域批次化供應，填補國內空白。2020年公司鉭電容收入增長43%，佔總收入60%；
2）2014年起，公司橫向重點佈局陶瓷電容MLCC、微電路模組等非鉭領域。2013-2020年非鉭業務收入佔比從由0.7%上升至39%，達5.4億元，CAGR高達97%，其中微電路模組、MLCC等收入增長109%、62%，成為公司成長的新引擎。
3）佈局多年、規模尚小但潛力大的產品還有：薄膜電容器、高分子鋁電容、溫度感測器等。
4、“從軍到民”：鉭電容民用市場潛力大，國產替代吹響成長號角。
1）中美摩擦疊加疫情影響，我國電容器“內迴圈”迫在眉睫：2019年我國電容器行業的市場規模為1102億元，佔全球比重超70%，但供給端多被美/日/韓壟斷。2020年疫情刺激電子產品需求和對海外供應鏈影響，大量訂單轉向國內，民用元器件需求上升；
2）前瞻佈局+產能擴張，助力公司搶佔高階民用市場。當前民品佔公司收入約10%，預計未來隨著公司加大民品投入，民品業務將大幅提高。
八、斯萊克(300382)
核心推薦理由：
1、易拉罐與易拉蓋裝置業務需求旺盛，“限塑令”推行過程中將持續受益增長。易拉罐裝置市佔率還有較大提升空間。
2、公司近期與東莞阿李簽署了《股權投資意向性協議》，斯萊克將實質性進入C客戶的供應鏈，是公司方殼佈局的重要一步，與C客戶的關係也可以更上一個臺階。
3、常規圓柱電池殼領域目前已經有4條線進入生產運營狀態，另有5條線在建設過程當中，預計將於明年上半年投產，公司在圓柱電池殼領域的技術已經得到充分確認，是公司競爭力的基礎所在。
4、4680電池殼有望在明年2、3季度開始出貨。
免責宣告：本文不存在推薦，所聊到的股票不構成任何推薦僅供參考學習，股市有風險，投資需謹慎！
