記者 | 趙陽戈
投資者踩中節奏，一年就能走上投資巔峰，一旦踩錯節奏，一夜之間就能感受A股最深刻的毒打。
回顧2021年，無論是代表著未來科技的元宇宙，原材料漲價下的資源股，還是疫情下的新冠檢測板塊，北交所成立引發的創投熱，都有過上佳表現。拋開那些獨樂樂的神仙股，2021年Ａ股這十大熱門投資板塊，你參與了嗎？
清潔能源
“碳中和”無疑是2021年A股最大的投資主題。從上游的供電/發電側到中游的輸電、儲能及下游的用電/用能側，輪番被市場挖掘炒作，行情接力貫穿整個2021年。
大背景是，《關於完整準確全面貫徹新發展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》提及，到2025年，綠色低碳迴圈發展經濟體系初步形成，重點行業能源利用率大幅提升，單位國內生產總值二氧化碳排放比2020年下降18%，為實現碳達峰、碳中和奠定堅實基礎。到2030年，經濟社會發展全面綠色轉型取得顯著成效，重點耗能行業能源利用效率達到國際先進水平。單位國內生產總值二氧化碳排放比2005年下降65%以上，非化石能源消費比重達到25%左右。二氧化碳排放量達到峰值並實現穩中有降。到2060年，綠色低碳迴圈發展的經濟體系和清潔低碳安全高效的能源體系全面建立，非化石能源消費比重達到80%以上，碳中和目標順利實現。
碳中和就意味著少排碳，從供能側來說，清潔能源獲得空前重視。水電、風電、光伏、氫能源等板塊大牛股出沒。如水電、風電建設領域佼佼者的中國電建（601669.SH）就脫穎而出，要知道中國電建即便放到全球也是位列前茅的。盤面上看，7月23日至9月22日裡，一波漂亮的五浪上漲完成，中國電建累積漲幅達到了120%。
另外，內蒙華電（600863.SH）、節能風電（601016.SH）、粵水電（002060.SZ）、中國西電（601179.SH）、桂東電力（600310.SH）、泰勝風能（300129.SZ）、上海電力（600021.SH）、天順風能（002531.SZ）、金風科技（002202.SZ）、陽光電源（300274.SZ）、吉電股份（000875.SZ）等能源股，被市場紛紛挖掘。
容量又大，題材又正，對資金來說這波熱炒沒有拒絕的理由。
鋰電池產業鏈
風電水電光伏之外，鋰電池也在日益增長中，於行動式電子裝置市場中得到廣泛應用，並越來越多地應用於電動工具、電動汽車和電網儲存等領域。其中最具代表的是寧德時代（300750.SZ）一舉突破萬億市值，躍升為深市市值一哥。
隨著新能源車銷量的暴增，鋰電池產業鏈受益最大。碳酸鋰、電解液、負極材料紛紛面臨供需緊張，價格上漲。光大證券研報預計2025年全球碳酸鋰供給量108萬噸，全球碳酸鋰需求量124萬噸，是2020年的3.6倍，缺口突破16萬噸，缺口占比13%。
碳酸鋰價格上漲已持續一年多，概念股如贛鋒鋰業、永興材料、科達製造均曾走出一波大牛行情。碳酸鋰的上游就是礦了。鹽湖股份（000792.SZ）得天獨厚，察爾汗鹽湖總面積5856平方公里，是中國最大 的可溶鉀鎂鹽礦床，也是世界最大鹽湖之一。氯化鉀、氯化鎂、氯化鋰、氯化鈉等儲量，均居全國首位。 盛新鋰能（002240.SZ）和雅化集團（002497.SZ）兩者則均與銀河資源旗下的Cattlin礦山有包銷協議。此外，盛新鋰能還持有業隆溝75%股權（已全部出售給盛新鋰能子公司致遠鋰業），擁有太陽河口鋰多金屬礦詳查探礦權，以及與AVZ礦業簽訂了承購協議。其他擁有鋰礦或碳酸鋰產能的上市公司還有不少，諸如中礦資源（002738.SZ）、融捷股份、西藏礦業（000762.SZ）、西藏城投（600773.SH）、天華超淨（300390.SZ）等等。
需要指出的是，在鋰礦上，也有技術分歧，大熱的是鹽湖提鋰。一段時間裡，如走吸附法路線的藏格控股（000408.SZ），納濾膜法路線的久吾高科（300631.SZ）、南方匯通（000920.SZ）、三達膜（688101.SH），走萃取法提鋰技術的新化股份（603867.SH）等，均被市場挖掘並熱炒。
嚴格來講，後面談到的與化工有交集的磷酸鐵鋰，也算是鋰電池產業的帶動。
儲能板塊
與石油等傳統的化石能源不同，電力的生產與消費需要同時進行，能量無法直接以電能的形式進行儲存。而隨著全球電氣化程度的提升，儲能將在電力系統中發揮更加重要的作用。也就是說，風電光伏等具有天然的間歇性和波動性，只有搭配儲能的可再生能源裝機才能實現對傳統化石能源裝機的徹底取代。可以說，“雙碳”目標的戰略指導下，既是能源的轉型，也是儲能產業難得的發展機會。
安信證券稱，儲能是全球能源轉型的必需環節，處於快速匯入期，電化學儲能逐步成為主流，預計未來5年裝機容量年均複合增長率可達80%+，2025年裝機規模有望達200GWh+。
邏輯之下，儲能板塊動力源（600405.SH）、德賽電池（000049.SZ）、春興精工（002547.SZ）、吉電股份（000875.SZ）、中天科技（600522.SH）、科力遠（600478.SH）等都有不錯表現。
另外，特高壓也是市場常常關注的焦點，代表公司比如許繼電氣（000400.SZ）、易事特（300376.SZ）。許繼電氣近來也是表現不俗，大有衝擊歷史高點的趨勢。
醫美
醫學類的題材似乎每年都會有這麼一兩波，2021年也不例外。
上半年的4、5月份，醫美概念盛行，代表標的有奧園美谷（000615.SZ）、貝泰妮（300957.SZ）、宜華健康（000150.SZ）、蘇寧環球（000718.SZ)、澳洋健康（002172.SZ）、朗姿股份（002612.SZ）等。
有分析指出，醫美國內的滲透率在2019年時資料為3.6%，遠低於美、日、韓等，這三國2019年的醫美滲透率分別是20.5%、16.6%、11%。市場預期，隨著時間推移，人們對醫美的接受度將逐漸增高，行業整體為上升趨勢。在此邏輯下，諸多醫美板塊公司被資金相繼挖掘，尤其在4月底至5月份，整個板塊進入到了主升浪，收益相當可觀。比如蘇寧環球4月28日至5月31日的累積漲幅居達到了115%。
此後，因為醫美行業亂象頻出，消費投訴不少，以及國家加強對醫美行業的監管整治，板塊也就整體熄火了。
新冠檢測
與疫情訊息緊密相關的板塊是新冠檢測，市場資金一度熱衷該板塊。該板塊的代表公司有九安醫療（002432.SZ）、天瑞儀器（300165.SZ）、熱景生物（688068.SH）、譜尼測試（300887.SZ）、安科生物（300009.SZ）。
從盤面看，新冠檢測板塊的炒作主要分成了兩個時段。第一個時段也發生在4月至5月，當時由於海外疫情持續不斷，不少公司研發的檢測產品訂單也隨之爆發式增長，代表有熱景生物，其4月12日至4月30日的累積漲幅高達345%，甚為驚人。第二個時段自11月中旬漸起，起因則是奧密克戎變異株，代表則是九安醫療，盤面顯示，11月11日至12月15日裡，九安醫療的累積漲幅293%，雖然異動公告發了不少，交易所也下發了關注函，但市場的熱情依然未被澆熄。
新冠檢測板塊之外，還有疫苗冷鏈板塊曾也被市場挖掘過，相關標的諸如英特集團（000411.SZ）、龍洲股份（002682.SZ）、冰輪環境（000811.SZ）、晶雪節能（301010.SZ）等。
煤飛色舞
在疫情衝擊全球經濟背景下，以美國為代表包括歐洲的很多央行選擇了大放水，這種放水帶來的貨幣超發直接反映在資本市場就是各類資產價格不斷上行，大宗商品首當其衝。
今年資源類股票，也有過一波不俗漲勢。如山西焦化（600740.SH）、山煤國際（600546.SH）、山西焦煤（000983.SZ）、開灤股份（600997.SH）、晉控煤業（601001.SH）、冀中能源（000937.SZ）、盤江股份（600395.SH）、昊華能源（601101.SH）、廣匯能源（600256.SH）、株冶集團（600961.SH）、宏達股份（600331.SH）、南山鋁業（600219.SH）、華峰鋁業（601702.SH）、明泰鋁業（601677.SH）、鵬欣資源（600490.SH）等等，區間漲勢喜人。
這波資源風主升時間就是8月中旬至9月中旬，比如8月23日至9月13日的山西焦化，累計漲幅113%；廣匯能源從7月19日起漲算起至9月13日的累積漲幅為155%；山西焦煤從8月6日至9月9日也漲了101%；華峰鋁業8月10日至9月9日的累積漲幅為100%。
從邏輯上看，資源類股票的崛起，除了大放水這個背景之外，由於疫情關係，供需端也出現了問題，比如對南美洲、非洲當地的銅生產有著非常大的影響，如此更加推波助瀾。再回看我國，由於疫情控制得當，經濟表現仍然生機勃勃，供應收緊需求旺盛，最終促成了板塊的起飛。
大化工
化工似乎也是板塊輪動的標配，2021年更是"四處開花"。
首先是磷化工，其整個產業鏈覆蓋甚廣，涉及上市公司眾多，其中磷酸鐵鋰絕對是C位，實際上也正是在磷酸鐵鋰的推動下，磷化工這種週期性產業的景氣度才得以拉長。而磷酸鐵鋰C位出道，則是因為三元和磷酸鐵鋰之間的世紀性天平，開始往磷酸鐵鋰傾斜之故。
技術路徑看，磷酸鐵鋰的製備主要有固相法和液相法，液相法工藝難度大，目前僅有德方奈米（300769.SZ）實現規模化生產。正在IPO的湖南裕能、富臨精工（300432.SZ）、國軒高科（002074.SZ）、龍蟠科技（603906.SH）均是磷酸鐵鋰上的扛把子。
磷酸鐵鋰大熱，自然就會向上遊傳導，即主要沿著磷酸鐵鋰-磷酸鐵-高純磷酸/工業一銨-黃磷/磷肥-磷礦石這條產業鏈方向。那麼，鈦白粉板塊的安納達（002136.SZ）、中核鈦白（002145.SZ）憑藉著副產硫酸亞鐵的天然優勢，順勢跨界磷酸鐵。磷酸鐵上佈局的還有天賜材料（002709.SZ）。磷酸環節上，*ST澄星（600078.SH）、雲天化（600096.SH）、川恆股份（002895.SZ）、雲圖控股（002539.SZ）、川金諾（300505.SZ）等相繼被市場挖掘。在往上的磷礦石，川發龍蟒（002312.SZ）、興發集團（600141.SH）、新洋豐（000902.SZ）也都有份。
盤面看，上述的德方奈米從5月17日一直漲到10月25日，累計漲幅333%。富臨精工在7月7日至9月15日這段時間，累計漲幅218%。龍蟠科技5月21日至10月29日的累積漲幅有227%。安納達的上漲從6月4日算起至9月16日，累計漲幅151%。還有興發集團，5月10日至9月17日的累積漲幅282%。彷彿那段時間裡，炒股的手頭沒個磷化工的票，都不太好意思吹牛。
化工類還有多個細分領域被市場挖掘。比如純鹼，由於價格漲勢喜人，更受惠於光伏玻璃的需求激增。如此背景下，純鹼銷售淡旺季不明顯，比如山東海化(000822.SZ)，一季度的收入同比增長了32.69%，淨利潤增長了416.28%。所以山東海化自2月19日起至9月14日，共計143個交易日完成了綿長的上漲，累計漲幅319%。遠興能源(000683.SZ)在4月29日至9月2日這段時間裡，累計漲幅369%。中鹽化工(600328.SH)從5月6日漲到9月13日，漲幅251%。還有華昌化工(002274.SZ)、和邦生物(603077.SH)等，也有著各自的精彩。
草甘膦，是有機膦類除草劑，是一種內吸傳導型廣譜滅生性除草劑。在傳統旺季，以及因疫情影響，海外備貨、增加庫存意識強烈之下，草甘膦的價格也是水漲船高。
草甘膦代表江山股份（600389.SH）和新安股份（600596.SH）的表現就非常搶眼。盤面顯示，4月14日至9月22日這段時間裡，江山股份的累積漲幅為227%；5月10日至9月15日新安股份的累積漲幅261%。諾普信（002215.SZ）、華邦健康（02004.SZ）在8、9月間也有一波漲勢。
同樣是因為漲價，有機矽不斷創新高的態勢，也令A股市場相關股票得到資金青睞。有機矽DMC市場參考價高點出現在10月上旬，這之後價格出現暴跌。節奏直接影響到A股的表現。
恆星科技（002132.SZ）是個典型，由於其“年產12萬噸高效能有機矽聚合物專案”預計在2021年年底正式實現試車生產，給了市場遐想的空間。恆星科技6月2日至11月29日裡，累計漲幅117%，已然翻倍。合盛矽業（603260.SH）龍頭從4月22日至9月14日，共計剛好100個交易日，累計漲幅高達424%。另外如東嶽矽材(300821.SZ)、三孚股份(603938.SH)等也都有翻倍行情。甚至富祥藥業（300497.SZ）也跑來跨界“湊熱鬧”，其為有機矽賽道上的新進入者。
高階製造
工業母機的暖風是8月中下旬吹來的。
公開資訊顯示，8月19日，國務院國資委黨委召開擴大會議，強調要把科技創新擺在更加突出的位置，推動中央企業主動融入國家基礎研究、應用基礎研究創新體系，針對工業母機、高階晶片、新材料、新能源汽車等加強關鍵核心技術攻關，努力打造原創技術“策源地”，肩負起產業鏈“鏈主”責任，開展補鏈強鏈專項行動，加強上下游產業協同，積極帶動中小微企業發展。
暖風下，“工業母機”概念大熱。華辰裝備（300809.SZ）在8月19日至8月30日的累計漲幅達156.2%；恆鋒工具（300488.SZ）8月20日至9月16日期間的累計漲幅為131.47%；華東數控（002248.SZ）自8月20日至8月31日，僅僅8個交易日便實現了109.4%的大漲；其他如秦川機床（000837.SZ）、華中數控（300161.SZ）等也都有建樹。
疫情衝擊全球產業鏈供應鏈的背景下，中國製造業率先實現復工復產。受益於製造業需求拉動，工業母機企業也出現訂單爆滿，甚至出現一機難求的景象。另一方面，國家制造業轉型升級基金也在悄然扶持著相關公司。比如日發精機（002520.SZ）11月9日晚間就釋出公告稱，基於對數控機床產業的戰略性佈局，及對公司全資子公司日發精機數控機床業務未來發展前景的充分認可，國家制造業轉型升級基金擬對日發機床增資3億元，以認購日發機床24.52%的股權。
諸多加持下，宇晶股份（002943.SZ）等公司扛起了大旗，11月10日至12月10日間，宇晶股份的累積漲幅就超過了180%。其他諸如大族鐳射（002008.SZ）、華明裝備（002270.SZ）等走勢也不錯。
除了工業母機板塊之外，晶片也在2021年炒了一番。晶片荒從年初就在蔓延，在此背景下，立昂微（605358.SH）、全志科技（300458.SZ）、士蘭微（600460.SH）、斯達半導（603290.SH）在3月底4月初的時候，明顯受到了資金的關注。要說主升浪的話，還是在5月底至7月底，比如立昂微5月27日至7月30日的累積漲幅138%，全志科技5月27日至7月26日的累計漲幅為144%，正威新材（002201.SZ）從5月19日一直漲到8月25日，累計漲幅246%，芯源微（688037.SH）在5月27日至7月30日這段時間裡的漲幅為207%，甚至5月19日至6月18日這麼短短22個交易日裡面露笑科技（002617.SZ）的漲幅都能達到97%。也有一些標的爆發晚些也長力一些，比如富瀚微（300613.SZ），其在6月4日至8月27日的累積漲幅155%，它的升勢一直延續到8月底。帝科股份（300842.SZ）是從6月中旬發力的，6月15日至8月30日這段時間的累積漲幅為186%。力合微（688589.SH）這隻標的則從11月初才開始接力，11月8日至12月16日裡股價也翻了一倍。可以說晶片板塊是比較長情的。
光刻膠也是2021年的熱詞。上海新陽（300236.SZ）在5月27日至7月30日間，一口氣漲了約70%。
此外，南大光電（300346.SZ）、容大感光（300576.SZ）、晶瑞電材（300655.SZ）、彤程新材（603650.SH）等國內較為知名的光刻膠概念股，也紛紛受到熱捧，在7月份重新整理著自己的新高。其中晶瑞電材5月27日至8月2日的累積漲幅高達209%。
北交所概念
創投板塊的刺激源自北交所成立，這個邏輯非常明確。
資料顯示，北交所2021年9月3日註冊成立，是經國務院批准設立的我國第一家公司制證券交易所，受中國證監會監督管理。經營範圍為依法為證券集中交易提供場所和設施、組織和監督證券交易以及證券市場管理服務等業務。11月15日，北交所揭牌暨開市。有資料顯示，截至12月14日下午收盤，北交所82家上市公司總股本122.39億股，總市值2693.20億元。
北交所的成立激起了市場漣漪。精選層中平移過來的標的諸如長虹能源（836239.BJ）、貝特瑞（835185.BJ）等明顯受到了資金的青睞。而創投概念在這個時候也綻放異彩，尤其是北京、上海等創投或參股新三板的標的，代表公司有創業黑馬（300688.SZ）、京投發展（600683.SH）、中關村（000931.SZ）、電子城（600658.SH）等等。諸如創業黑馬，在8月23日至11月10日這一段時間裡，累計漲幅也有197%。京投發展則選擇在短期內爆發，其自8月31日至9月23日裡的累積漲幅為120%。
不過在北交所正式開市之後，利好兌現，創投板塊的火，也就慢慢熄滅了。
鴻蒙、元宇宙
作業系統一直是被卡脖子的存在，然而這一現狀有打破的預期。今年6月份，華為釋出了HarmonyOS 2.0，在此之前就有魅族表示，將正式接入鴻蒙系統，基於鴻蒙系統的魅族Lipro智慧家居產品也在魅族智慧生活釋出會上正式亮相。有資料顯示，目前搭載鴻蒙系統的裝置已經超過了1.5億臺。
鴻蒙上線的訊息給了市場最好的炒作理由。二級市場上，一批鴻蒙概念就此飆漲，潤和軟體（300339.SZ）、常山北明（000158.SZ）、科藍軟體（300663.SZ）、九聯科技（688609.SH）等接連大漲。5月12日至6月17日，潤和軟體的累積漲幅高達392%，科藍軟體6月7日至6月21日的漲幅也有121%。
華創證券有觀點表示，鴻蒙是華為自己開發的作業系統，可以將手機、電腦、平板、電視、汽車、智慧穿戴等裝置打通，統一成一個作業系統，相容全部安卓應用和所有Web應用。隨著華為鴻蒙整體戰略釋出和鴻蒙系統的成熟，有望打破國外巨頭所壟斷，為中國提供自己的安全可靠的作業系統。
代表著未來科技的還有時下炙手可熱的元宇宙概念，就連發布的“2021年度十大網路用語”中，“元宇宙”也赫然在列。
據悉，元宇宙對科技圈的衝擊波，始於3月10日遊戲平臺Roblox首次將這一概念寫進招股書。紐交所上市首日，Roblox市值突破400億美元，引發元宇宙現象。根據《2020—2021年元宇宙發展研究報告》的解釋，元宇宙是整合多種新技術而產生的新型虛實相融的網際網路應用和社會形態。換言之，元宇宙有點像加強版的虛擬現實，人們利用腦機介面、VR（虛擬現實）等穿戴式裝置進入沉浸式體驗的資料世界，透過一個代表自己的3D化身在元宇宙中工作、聚會、看演唱會、看電影，在全息平臺時代體驗第二種生活。
今年10月28日，Facebook宣佈改名Meta以明志，要在5年後成為一家元宇宙公司，而且扎克伯格還透露將組建一個超過萬人的元宇宙研發團隊。另微軟執行長薩蒂亞·納德拉（Satya Nadella）也有透露，明年上半年微軟就會推出第一款“元宇宙產品”：具有數字化身功能的微軟Teams聊天和會議程式。
A股中，中青寶（300052.SZ）算是反應最快的公司，又或者說是被市場資金最早挖掘的標的。該公司在9月6日於公眾號釋出了《元宇宙賽道崛起 網遊老兵砥礪奮進踏征程》；在9月9日，中青寶再又釋出一篇《未來已來，中青寶元宇宙遊戲《釀酒大師》，敬請期待！》。雖然這個遊戲最後中青寶表示投資也就在500—1500萬元，但該股從9月7日算起，至11月11日的累積漲幅382%，市值的膨脹何止1500萬元。
除了中青寶之外，湯姆貓（300459.SZ）、寶通科技（300031.SZ）、盛天網路（300494.SZ）、天神娛樂（002354.SZ）等一批概念股鵲起。直到現在都有標的在表現，如近期大漲的宣亞國際（300612.SZ）、天神娛樂、湖北廣電（000665.SZ）等。不過目前看，元宇宙還處於早期概念階段，現在的炒作氛圍很重，要和實體經濟有效結合還存在一定的距離。
需要指出的是，數字貨幣概念在今年也有過小範圍的的表現，代表標的旗天科技（300061.SZ）、楚天龍（003040.SZ）等。
有機構指出，從產業鏈分析，數字人民幣推廣存在兩個大的機會和四個小的機會。大機會是資金流、資訊流、新體驗帶來的多個市場多個產業的聯動升級。兩個大的機會分別是消費支付資訊市場開啟流通堵點，適配元宇宙的支付新形式帶來的硬體升級。小機會是數字人民幣的出現會帶來相應社會配套設施升級改造為剛性需要，各項基礎設施升級。四個小機會分別是支付產業鏈條的機具生產，銀行IT服務迭代，商業銀行佔領原第三方平臺市場和第三方數字支付平臺格局變化。
