據世界黃金協會（WGC）在1月7日公佈的最新資料顯示，2021年，全球實物黃金ETF總持倉增加到3,570噸，總資產管理規模2,090億美元，全球黃金ETF總持倉遠高於二年前發生新冠狀病毒疫情前的水平，比如，全球最大的黃金ETF（SPDR）在2021年的最後二天突然加倉了2.03噸黃金至975.66噸。
其中，亞洲基金是全球黃金ETF的增長的主要買家，總規模在2021年共上升20%，近15億美元。值得一提的是，中國的黃金ETF表現尤為顯眼，亞洲黃金ETF總流入量的60%以上來自於中國，中國投資者在黃金價格調整下進行積極的戰術性買入，而全球經濟增長放緩、利率預期下降等因素也在一定程度上推動了中國投資者對黃金投資的興趣。
四季度中國的上游實物黃金需求呈現旺季景象
世界黃金協會在一週前公佈的資料顯示，截至2021年12月31日，中國的黃金ETF總規模不斷上升，總持倉已經超過80噸，為歷史最高，資料顯示，2021年前11個月，上海黃金交易所的黃金累計出庫也高達1560噸，較2019年同期增長5%。
而更讓市場意外的是，根據中國海關釋出的最新資料，10月份中國黃金進口量大幅增長了123噸，較9月增加38噸，為2019年12月以來的最高水平。由於中國市場的黃金需求攀升，加上季節性特點，中國的黃金進口量在2021年第四季度開始激增，資料顯示，2021年前10個月，中國黃金進口總量為651噸，大幅高於2020年（具體資料請參考下圖）。
而據該協會在二週前釋出的《全球黃金需求趨勢報告》顯示，2021年第三季度，中國黃金消費與投資需求全面爆發。其中，金飾需求達到157噸，同比增長32%，金條、金幣的銷量亦十分強勁，總量達65噸，同比上升12%。
BWC中文網財經團隊還注意到，不僅中國市場的黃金需求和進口量在增加，WGC最新公佈的報告還顯示，儘管全球央行在2021年第三季度的購買黃金量出現放緩，但相比2020年，2021年，全球央行購買量相比仍明顯增加。我們據世界黃金協會歷次公佈的資料統計到，從2017年1月至2021年11月，全球央行的黃金淨購買量就已達2285噸（2021年前11個月，購金量達410噸），創下美元與黃金脫鉤那年以來的最高購買速度速錄。
近五年來全球央行購買的美債的走勢
2021年以來，土耳其、巴西、烏茲別克和印度央行購金量最高，預計持續的通脹擔憂會支撐黃金的投資需求，值得注意的是，2021年有兩家發達市場的央行也和新興市場同行一樣購買了大量的黃金，資料顯示，新加坡金融管理局在去年5月至6月已經集中購入26噸黃金，這是其自2000年以來的首次購金，另外，愛爾蘭也在2021年9-10月增儲黃金2噸，且是自2008年以來的首次購金。
此外，各國央行對增持黃金的積極態度將使2021年的淨購金量高於往年平均水平，這說明黃金正在從貨幣歷史視野的邊緣迴歸，以對沖美元敞口風險，與此同時，中國、歐盟多國、俄羅斯和部分國家也正在對黃金的戰略價值進行聯合重估。正如下圖所示，近一百年以來，美元對黃金下跌了97.3％的價值。
報告還顯示，2022年黃金需求仍有支撐，黃金消費需求的復甦力度將取決於關鍵市場的經濟復甦程度以及金價的波動方向。此外，預計央行將繼續支援黃金需求，因為黃金仍將作為央行儲備的關鍵組成部分。包括通脹和利率的節奏及方向、新冠疫情、以及全球經濟增長韌性。不確定性仍將為黃金投資提供一定的支援，因為配置黃金可以作為一種風險對沖手段。這說明黃金正在從貨幣歷史視野的邊緣迴歸，以對沖美元敞口的風險。
不僅於此，據俄媒RT網站在上週稱，現在也出現了越來越多有關數字貨幣錨定本幣、黃金、石油等戰略經濟資源以繞開美元中心化的聲音和舉措，與此同時，中國、歐盟、俄羅斯和部分國家也正在對黃金的戰略價值進行聯合重估。
與此同時，不少國家和機構也想起來儲存在美國的黃金，當時由於種種歷史原因，有60多國和國際機構把近7000噸黃金存在美聯儲位於紐約自由大道33號，一幢12層樓的花崗岩建築的地下金庫，而觸發全球央行在近幾年加速購買黃金的原因最早始於2008年美國的金融危機，自2020年3月以來，購金速度又開始加快，我們認為，這可能帶來1971年美國關閉黃金兌換美元視窗和佈雷頓森林體系解散以來發生在全球金融貨幣體系中的重要變化（具體細節請參考下圖）。
分析認為，歐洲多國已經為恢復金本位或由黃金支援的歐元數字貨幣做好了充分準備，甚至，就在一個月前，荷蘭央行還暗示如果美元崩潰，黃金可以作為再次建立貨幣系統的基礎，似乎贊成金本位制，這相當驚人，因為，這是一個提供貨幣負利率抵押貸款的西方央行發出的聲音。
事實上，這從這幾年來，包括德國、荷蘭、比利時、瑞士、澳大利亞、法國、土耳其、匈牙利、委內瑞拉、羅馬尼亞、卡達、奧地利、俄羅斯、斯洛伐克、義大利等15個國家的央行先後宣佈或計劃要提前將存在美國地下金庫中的黃金運回國的浪潮中就能觀察到。
而就在數週前，據波蘭央行釋出的報告稱，該國意外宣佈進行了一項絕密行動，把8000根金條從美聯儲和英格蘭銀行等海外金庫運回國，這也意味著波蘭成為第16個正式宣佈運回黃金的國家，但目前仍有123.6噸黃金留在英格蘭銀行和美聯儲，緊接著，一週前，波蘭央行行長接受了波蘭媒體Strefa Biznesu的特別採訪時表示將在2022年再增持100噸黃金並要將存在美國餘下的黃金運回國，再次震驚了黃金市場。
波蘭官員在金庫前拿著從海外運回的黃金
訊息顯示，儘管美國官方資料顯示其黃金儲備為8133噸，但機構一直在懷疑，這可能只是個會計手法而已，比如，最令人疑惑的是，德國央行既然決定將黃金運回國？為何要分階段進行？還給予美國7年寬限？事實上，從1950年至今，存放在紐約金庫中的各國黃金就一直沒有被審計過，這一切讓美聯儲的黃金迷局疑雲四起，目前事情有了新進展。
美國黃金儲備儲存分佈
據美聯儲在1月2日公佈一份最新行業報告顯示，美聯儲替全球央行保管的黃金數量已經跌至5737.12噸的新低，而一個月前這一數字為5741.84 噸，兩個月前這一數字為5750噸，這也意味著又有約為12噸黃金從金庫中消失，或已被國外央行撤出美國。
資料來源美聯儲網站
同時，近幾個月來，BWC中文網頭條號也陸續刊登了一些關於黃金儲備的報道，讀者朋友們給我們留言，對中國是否有必要運回黃金提出了想法。
這在俄媒RT的跟蹤報道中稱，美聯儲已經數次阻止包括中國、德國等多國運回黃金的要求。不過，按RT援引專業人士的解釋就是，存在美聯儲金庫中黃金的所有權是清晰的，雖然，德國檢視黃金被拒，但美聯儲無權拒絕各黃金所屬國央行檢視或運回存在美國的黃金，所以不是特別迫切將這部分黃金儲備拿回來自己保管，也就是說，美元要維繫儲備地位，美聯儲就不會允許黃金儲備不安全的情況發生，同時中國市場現在面對某些國家的金融博弈能力也在不斷增強，所以不是特別迫切將這部分黃金拿回來自己保管。正是在這些背景下，一件意外事情突然發生。
美聯儲主席鮑威爾
據美國金融網站ZeroHedge在1月3日發表的一篇跟進報道中稱，金本位制的捍衛者，美國議員亞歷克斯·穆尼三週前再次向美國財政部和美聯儲提出了一項稽核黃金儲備透明度法案(HR2559)的提案，要求對黃金進行公開透明審計，緊接著，據美國堪薩斯州在二週前更新提出的一項提案（HB2123）顯示，該州將承認黃金、白銀為法定貨幣，並使其與美元相提並論。（完）
