不知不覺,2021年就要過去,2022年即將到來。
2021年是令人難忘的一年,複雜多變的疫情、跌宕起伏的股市、讓人擔憂的經濟,那麼,2022年會好一些麼?
磐石之心希望從貨幣、樓市、股市、科技、網際網路、新能源、直播、人口、疫情、國際環境共十個方面做簡單預測(將分為上中下三篇)。這份預測關係到10億人的錢包,希望大家收藏,一年後再回來做驗證。
第一,貨幣。
從2008年次貸危機發生後,美元就開啟放水閘門,導致全球貨幣氾濫。2018年開始美元才計劃加息,但是突然又遭遇疫情,於是美元再次開啟了放水閘門。
美聯儲不停購買國債,向全世界釋放美元。自從1972年佈雷頓森林體系被廢除後,美元便和黃金脫鉤,美元成為世界貨幣。
在經濟不好的時候美國屢次印刷美元,向全世界釋放流動性,經濟恢復後便開始加息,從而實現對全球人民的掠奪。
目前,面對持續高企的通脹,美聯儲正在減少購債規模,這被看作美元加息的前奏。全球央行都預計美元將在2022年中期開始加息,至少加息2次。
美元一旦加息,全球的貨幣都將回流美國,導致各國資產價格的下跌。同時,人民幣匯率會出現貶值。人民幣貶值,其實有利於出口,可以降低商品成本。
最近幾年,全球央行都在加大對黃金儲備和人民幣儲備,減少美元國債持有量,以減少美元波動對國家金融穩定的影響。
中國央行對2022年的貨幣政策似乎要保持獨立性。具體表述如下:
一是穩健的貨幣政策要靈活適度;二是精準加大重點領域金融支援力度;三是進一步健全宏觀審慎政策框架和治理機制;四是堅持推動金融風險防範化解;五是持續深化國際金融合作;六是不斷深化金融改革;七是進一步最佳化外匯管理和服務;八是全面提升金融服務與管理水平。簡單翻譯如下:
1、貨幣仍然寬鬆,市場不會缺錢;
2、2022年還有可能繼續降準,甚至降息,銀行繼續讓利於企業。
3、對科技、綠色能源、卡脖子技術等方面會有更多政策傾斜。
之所以逆美元調節,是因為一旦美元加息,國內房價過高,如果沒有貨幣支撐,很可能導致巨大的風險,所以人民幣逆向放水。
但是過度的貨幣寬鬆是不可取的。美國因為保持0利率,同時不停釋放美元,導致通脹加劇。而土耳其則因為過度的信用擴張和低利率,導致貨幣崩盤,通脹上天。
所以,2022年,我們希望的人民幣能躲避美元的收割,希望人民幣匯率穩定,通脹溫和,股市和樓市平穩健康。
第二,樓市。
2021年下半年的樓市可以用天寒地凍來形容。2022年樓市是否會好起來?很多讀者都非常關心,因為很多年輕人等著購房。
首先,資金層面,支援房地產行業合法併購以及合理購房需求。央行這個表態是為了給房地產市場增強信心。
央行釋出的《2021年第三季度城鎮儲戶問卷調查報告》顯示,參與調查的居民認為“房價基本不變”的比例逐季度增加,到第三季度已經高達55.8%。
前幾日,磐石之心做了一個調查,較大比例的人認為二線城市、三四線城市房價都面臨下跌。大量購房者開始觀望,甚至放棄短期購房計劃。
目前為了支援房地產消費,銀行放款速度加快,同時部分地區購房貸款利率下調,還出臺了大量的補貼政策。
其次,房地產稅和保障性租賃住房都會推出。房地產稅試點工作已經準備就緒,預計在2022年第一季度就會實施。
具體試點的城市,還未有名單,但是據筆者瞭解,許多城市都在申請加入試點,因為土地流拍情況加劇,集中供地制度又導致土地溢價幅度降低,所以一些地方開始搞搜刮地皮的野蠻動作,比如,霸州。所以,試點徵收房地產稅可以有效解決財政收入的燃眉之急。
保障性租賃住房建設已成為重點,全國多個城市都已經公佈自己的建設數量和目標。這意味著2022年將有大量房源上市出租,這對於緩解年輕人租金壓力和購房壓力有好處。
再次,放棄繼續依靠刺激房地產來發展經濟的粗暴方式。雖然房地產下行,但是房住不炒仍然沒有被拋棄。限購限貸政策仍然未取消。
央行也重申不把房地產作為刺激經濟的手段。這都意味著房地產市場在2022年的大局面是“穩”,而不是漲。
一方面沒有上漲的任何基礎,2016年翻了數倍後,就已經透支了上漲空間。未來需要透過提高居民收入的方式,才能逐漸化解樓市上漲的巨大泡沫。另一方面,再繼續上漲,意味著巨大的風險,這與穩字不符。
由於房地產行業仍處於下行階段,多家房企的債務問題還未解決。2022年的樓市應該會延續2021年下半年的走勢,但是下跌的趨勢會減緩。目前,一切政策和手段,比如,限跌令之類的,都是為了穩住。
詳見上篇文章的預測《救市開始了,2022年樓市充滿懸念》
第三,股市。
2021年的股市雖然沒有2020年的普漲行情,但是資金仍然是正流入的。股市的好壞與資金量關係密切。全球疫情期間,美股暴漲,這是美元放水導致資金無法流入實體經濟,在股市裡空轉的結果。
對於A股市場來說,相比美股的風險更小一些,因為其漲幅並不大。結合貨幣、樓市政策,可以對股市做簡單的判斷:
第一,資金仍將流入。房住不炒加碼,居民投資房產的意願降低,導致高淨值居民開始跑步進入股市,特別是依靠私募基金大量進入股市。
網路理財平臺的普及,讓普通居民的小錢也可以藉助公募基金流入股市,為股市帶來源源不斷的資金量。
第二,在政策層面,引導資金支援科技、創新、綠色低碳。央行、銀保監會等多個部門都曾發文支援資金投資科技創新領域,對綠色低碳行業進行資金支援。
隨著註冊制的逐漸放開,大量科技創新企業、中小企業可以上市融資。所以,相比樓市,股市將獲得更多。
第三,要警惕幾個事。2022年的股市要警惕美元加息,美股大機率見頂,開始下跌模式,這會影響到A股、港股等全球股市的走勢。
但是由於A股相對美股漲幅小,所以風險相對較小。而港股已經跌破淨值,很可能成為資金避風港。提前埋伏港股,或許可以獲得不錯的收穫。
同時,由於2021年公募基金賺錢效應弱,私募基金也出現大規模虧損,這可能會影響投資慾望。
所以2022年資金流入情況可能無法與2020年相比,但是相比2021年應該是隻增不減。
第四,謹防高位股回撥。2021年最火爆的股票是新能源、晶片和資源類股票。許多股票價格已經炒高,具有較大的回撥風險。
從11月開始,股市風格已經明顯轉換,高位股開始大規模回撥,而藍籌、白馬等超跌股票開始反彈。
新能源等高位股,導致調整到何時?是否會和藍籌白馬、消費股一樣調整了10個多月?總之,股民最好遠離高位股,不要相信市夢率。學習巴菲特的價值投資法,尋找更具價效比的股票。
由於篇幅較長,我們分上中下兩期。以上是第一期的預測,在下一期,磐石之心將對科技、網際網路、新能源、直播這個微觀的行業做預測,在最後一期,將對人口、疫情、國際環境做宏觀預測。
大家可以先將第一期內容收藏、分享後,等待第二期預測的釋出,咱們下篇文章見。