年末了，馬上又要開啟新的一年。
對於A股全體玩家來說，今年要跑贏同行簡直不要“太簡單”。
只要成功“躺平”，就能是股神。
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當然，玩笑歸玩笑，我們也知道，今年是一個妥妥的結構性牛市，買對牛市，買錯熊市的市場表現，今年必定是深入人心的。
而作為投資者的我們，也不要對股市那麼快失望而離開。
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秉承著殺不死我的終將使我強大的理念，不妨一起看一下，今年漲幅最厲害的題材概念和公司，以及跌幅最多的，會給我們帶來什麼樣的啟示呢？
一、漲幅十佳
首先，今年最強的幾個話題，都是跟新能源有著莫大的關係，除了元宇宙的橫空出世，政策的影響也不可謂不大。
前三的磷概念、鹽湖提鋰、有機矽，同時也跟上游的週期行情息息相關。
也就是要跟對政策，並且還要有強大的基本面改善，將會在今年贏到大錢。
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二、磷概念
在磷概念的板塊裡，湖北宜化絕對是今年的板塊大牛（小編可是拍斷大腿的），從ST底部暴漲5.7倍。
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過去，在沒有環保和新能源產業鏈發展之前，磷板塊，絕對稱不上非常好的行業，行業競爭非常激烈，妥妥的供大於求；
這也導致我國成為磷肥的淨出口國，2019年中國磷肥出口金額4.96億美元，佔全球磷肥出口額的26.6%，排名全球第一，這還是過去7年管控下的收縮。
然而，在近兩年的環保高壓下，由於“三磷”行業存在汙染重、風險大、嚴重違法違規等突出的生態環境問題，在2019年出版的《產業結構調整指導目錄（2019版）》限制類產品中，就被列為重點監控產業。
磷化工也因此陷入週期底部，湖北宜化的扣非利潤，基本從2013年的年報以來，就沒有出現正數，雲天化更是從2012年開始。
資料來源：個股財報
反轉在今年，也得益於供給側改革和環保力度，導致磷化工的相關產品大漲，企業淨利潤實現了基本面的大幅改善，湖北宜化在Q3有5.9萬%的增長。
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與此同時，還有新能源產業鏈的發展，磷酸鐵鋰今年超預期的需求擴張；
在10月12號，寧王與湖北宜化的合作公告，更是奠定了行業過往基礎化工的轉型，乘上了當下時代最大的風口；
而搶磷的早已不光寧德時代一家，在此之前，天賜材料已於湖北三寧合作、多氟多牽手雲天化、國軒高科繫結貴州磷業等等。
行業基本面引來了非常強力的預期反轉。
三、鹽湖提鋰、有機矽、氟概念
再對比第二和第三漲幅的鹽湖提鋰、有機矽。
跟磷概念有著相同的韻腳，也是產品價格的大幅上漲，以及需求端火爆，帶來的產業趨勢改變。
鹽湖提鋰想必是今年大家最為熟知的行業知識，鋰對於電動車鋰電池的重要性，相當於石油對於工業運轉的“血液”供給。
疊加今年新能源汽車的銷量翻1.5倍的增長，從2020年銷量136.7萬輛增長到2021年預估銷量340萬輛，行業景氣度的火爆，點燃了市場情緒。
與此同時，電池級的碳酸鋰價也就變成了風口上的豬，12月最新的價格，相比同期增長4倍，環比增長34.25%。
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在A股這個博弈市場預期的賭場，也就不難看出相關公司的暴漲。
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個股業績也是呈現爆炸性增長。
可以看到，擁有自主產能的藏格、西藏和鹽湖，全年走勢是好於擁有境外礦權的天齊和贛鋒。
市場對它們的定價，也包含了成本風險和政策風險在內的考量。
比較尷尬的是贛鋒鋰業，由於公司氫氧化鋰（三元）並不受益於今年的磷酸鐵鋰車型，且簽約的長協價格會侵蝕一定的成本，導致市場預期較弱。
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有機矽行業，也是隨著上游價格上漲和政策引導的產業格局改變。
自“十三五”期間以來，中國的有機矽行業就得到了迅猛發展，在基礎研究、工程技術、生產規模和產品質量及其應用等方面都取得了重大成就，當前已成為全球有機矽生產的中心。
政策上，近年為緩解有機矽產能過剩的局面，國家在《產業結構調整指導目錄》中明確規定，新建初始規模小於20萬噸/年、單套規模小於10萬噸/年的甲基氯矽烷單體生產裝置屬於“限制類”，這意味著行業的進入門檻被提高到20萬噸，初始投資額至少20億，也將產業導向了一個高集中度的產業局面。
行業產品價格在今年9月達到歷史高點。
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相關公司也陸續在9月份達到行業高點。
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氟化工概念下，也是新能源電池產業鏈上的風口。
主要分為兩塊，一塊是今年後續火熱的PVDF材料，算是一個電池產業鏈的細分領域，主要是鋰電池的正極粘結劑和隔膜材料。
報價也是隨著產業鏈的不斷認知挖掘，持續上漲。
再就是六氟磷酸鋰，作為在動力電池電解液中佔比近40%核心材料，因其技術壁壘以及環保要求，市場預期其將會有極大的供需不平衡，疊加產品價格的上漲。
資料來源：WIND
對比漲幅最大的幾家公司，由於PVDF是今年新預期下的市場認知，在2020年並沒有太大的挖掘相關產業鏈；
也就導致聯創、永太和永和的股價水漲船高，算是市場認知修復下暴漲；多氟多和天賜材料則受益於六氟磷酸鋰的價格上漲，以及自身的擴產。
總的來說，前四家概念的上漲，其實都離不開產業鏈的週期上漲，光伏、鋰電各個能夠挖掘的細分產業鏈，今年算是被市場充分認知了。
景氣度的方向，帶來的就是供需一下子大錯配，導致中上游的利潤增長，疊加未來產能擴產的預期落地，實現了alpha和beta的雙豐收，也造就了新能源的大牛市。
四、HJT電池、儲能
接下來，主要是技術路徑的變遷增長，帶來的產業格局變化。
過往光伏有多個新的發展方向，市場在不能確定下，只能扎堆近PERC（隆基）的成熟路線。
今年，算是產生了一致預期，市場機構都逐漸看好HJT的技術路線；
因其光電轉換效率高、效能優異、降成本空間大，平價上網前景好，且工序少，國內已有企業量產，逐漸成為行業公認的未來電池技術解決方案。
資料來源：Solarzoom，PV-Tech，中金公司研究部
在碳中和高確定性政策指導下，光伏2022-2025年的成長確定性是非常充足的，特別是明年，預計景氣度將會強於鋰電池。
也就導致市場對於相關公司的追漲，以及新業務下的業績展望。
相關公司也主要分為兩塊：
一是通威股份、天合光能、金剛玻璃、隆基股份、晶科能源等技術廠家均在加速佈局HJT技術路徑的產能擴張。
二是邁為股份、金辰股份、奧特維、帝爾鐳射等相關“賣鏟子”的公司，在新技術實現“從0 到1”跨越的過程中，“賣鏟子”的裝置公司具有較高的業績彈性。
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相對於儲能，則主要是風光電發展帶來的電力調峰。
以往火電主要是隨用隨燒，自主可控的能力非常強。而風光電，主要依賴風能和太陽能，具有一定的不可預測性，什麼時候颳大風和晚上沒太陽都是行業痛點，而工廠用電和生活用電週期也與發電週期不匹配。
也就導致風光電一定要配套儲能裝置，才能準確的“削谷調峰”以及電網消納。
依據安信證券的測算，2022年的儲能就是從匯入期開始往成長期發展的階段，其全球儲能裝機規模2021年-2025年複合增速80%，其中2021年、2022年、2023年是裝機規模最快的三年，也就是大機率能實現戴維斯雙擊的年份。
相關水儲能、化學儲能、裝置公司也就有了新的市場預期。
資料來源：通達信
總的來說，這類行業概念，主要是技術路徑的變遷疊加行業景氣度的上升發展帶來的新的市場發展，“從0 到1”的跨越，將會給資本市場帶來極大的故事性和爆發力。
五、菸草概念、氫能源、元宇宙概念
再對比菸草、氫能源和元宇宙概念。
暫時還沒有看到很實際的利潤空間和市場前景。
菸草對標的是傳統菸草暴利的市場，能夠劃分一點給民營企業，都將會賺的盆滿缽滿；
氫能源則是預期能夠對標上電動車電池的發展，不過，目前的技術路徑還是十分困難的，光是解決氫氣的安全問題，就夠相關企業喝上一壺了；
而元宇宙，在國外的NTF已經爆炒致富了一批吃螃蟹的人，不得不讓人聯想到過去的BTC。
資料來源：雪球
資料來源：通達信
資料來源：通達信
總的來說，這類題材是真的在炒市場情緒了，主要要有強勁的市場傳播能力，且讓廣大群眾秒懂的題材概念，一般來說，短線交易的高手和量化機器可以在裡面如魚得水。
六、結語
最後，我們反過來看，今年跌的較多也可以有類別的分類：政策打壓、去年大漲、市場情緒題材的概念。
資料來源：通達信
這也給到我們一個規律，在共同富裕的政策定力下，我們已經逐步邁入一個大政府的週期方向上，跟上看得見的手方向，就會是有奶的孩子；其次，我們要警惕去年大漲的概念，要看景氣度是否可持續的發展，而不能教條的依賴今年決策，審時度勢；對於題材，則要看看自己的交易風格了。
觀望大盤（剔除北交所），今年市場4766只股票，其實有2760只上漲，下跌1630家，176家平，今年不虧錢的機率也有65.8%，只能說，大部分股民朋友仍然有一顆不願“躺平”的心。
