作者：賓賓
理財是人生必修課，別人他人輕易收割你的財富。
結論先行
l 儲蓄型保險本質上是低收益的理財產品；
l 你交的保費，大部分將成為某些人的提成；
l 中途退出，你可能會損失部分本金和收益；
l “消費型”保險性價效比高得多；
l 你完全可以自建一個收益更高的長期理財組合；
案例分析
“儲蓄型”的保險產品通常這樣包裝：每年交x元，交x年，從x歲開始每年可以領x元，領到x歲，中途如果發生意外，會有額外的保險服務，還可以一次性返還保費，等等。
這樣包裝的好處是什麼？第一，因為這樣看起來“很直觀”，交出去的錢都能收回來，符合我們不想“白交保費”的消費者心理，也可以當作給自己存錢，看起來“挺划算”；第二，也是最關鍵的一點，因為這樣你通常算不清楚實際收益率。
比如上面這份產品，大致資訊如下：
l 30歲開始，每年交1萬，交到50歲，共計20萬；
l 50-60歲期間，不交費，但也不領取；
l 60歲開始，每年領￥22,330元，至少保證領取到80歲；
l 80歲之後，每年還是領￥22,330元，直至身故，自動停止。
總結下來，就是你30年存20萬，最後至少能拿回￥22,330*20年=44.66萬，再多就要看你的壽命了，如果能活到百歲，大概能拿回90萬，看起來“還不錯”吧？
不妨來算算實際收益率是多少。從30歲開始，每年存1萬進賬戶，按長期平均4.5%年利率計算，50歲的時候，賬戶餘額是32.78萬元，其中本金佔20萬，餘下的是20年複利增長的利息收入。50-60歲期間，這32.78萬元依然按4.5%收益率在自我增值，60歲的時候，將增值至50.91萬元。60歲開始就能領錢了，每年領取本金產生的利息，本金不用動。這50.91萬元本金，還是按4.5%年利率計算，平均每年可以產生￥22,910利息。
也就是說，只要本金不動，每年你都可以從裡面取￥22,910元利息，與上面的保險產品每年領取￥22,330元基本一樣。
所以，如果你購買這款儲蓄型保險，基本等同於購買了一款50年期（30歲-80歲），長期年化收益率4.5%理財產品。
不同的是，如果是自己理財，你的50萬本金一直會在賬戶裡，身故之後，你的家人可以繼續每年取利息，永遠持續下去，也可以選擇一次性把50萬本金都取走。而如果你購買這款保險產品，80歲後，你的本金會歸保險公司所有，你只能領利息，一旦身故，家人無法繼承。
自己理財，每年4.5%的收益率很難實現嗎？單看一年也許有波動，但放在一個長達幾十年的週期裡，可以說完全沒有風險和難度，甚至還過於保守。所以保險公司非常樂意賣給消費者這樣的產品，因為可以用4.5%的利率借用你的本金幾十年，用來做其他投資，賺取差額利潤，而且最後可能連本金都不用還給你。
有朋友可能會說，有些產品還帶有保險功能啊，中途如果出了意外，除了本金能拿回來，可能還有獲得額外賠償。
第一，單獨買消費型百萬醫療險、百萬意外險，只要你身體還算健康，每年的費用其實也就幾百塊錢。重疾險和壽險稍微貴一些，每年大概小几千塊錢，也遠沒有你想像的那麼貴。而且儲蓄型保險包含的“保險”服務，保障程度遠不如單獨購買消費型保險（不發生意外不返還保費）。
第二，你自己買理財，如果中途中止，並不影響本金和已經產生的利息，同樣可以隨時全額取出。如果買儲蓄險，中途想放棄，你的本金和利息還真不一定能那麼容易能全部拿回來，因為銷售提成早已發放給你的保險經紀，人家會想盡辦法讓你繼續交費。
類似的還有各種“分紅險”、“年金險”、“教育金”等，本質上其實都一樣，就是保險公司賣給你一個低收益的理財產品，然後用你的本金去做更高回報率的投資，只是包裝的方式不同而已。只要你算清楚收益率，你會發現價效比非常低。你交的保費，有一大半是某些人的提成，不信你可以找個懂行的人問問。
如何買保險更具價效比？
賓賓的意思絕不是保險不值得買，只是說“儲蓄型”的保險投資價效比很低，我們可以有更優選擇。實際上保險是非常有必要配置的，它可以防範生活中的“黑天鵝”事件，不會因為一場疾病或者意外而拖垮一個家庭。
配置保險的時候可以遵循幾個大原則：
l 只選擇“消費型”的保險產品，迴歸保險的本質；
l 先保大人，其次是老人，然後是孩子；
l 重點保障家裡的“經濟支柱”；
l 醫療險、意外險不貴，一定要配，重疾險和壽險視個人和家庭情況而定；
當然了，如果您錢多任性，或者覺得買儲蓄險是一種很好的強制自己存錢的手段，免得自己胡亂消費和理財，自己也不看重實際收益，認為“體驗感”比“價效比”重要，願意花錢買舒適，那您完全可以選擇儲蓄型的保險產品。
如果你動手能力強，賓賓建議你簡單學習保險的基本資訊，或者請教懂行的朋友，結合家庭實際情況購買即可。目前各大保險公司和網際網路門戶平臺（某寶、某信、某米）都能買得到很好的產品，也無需擔心安全性。相比當下國內的保險經紀的整體素養，透過官方渠道購買，其實安全性還更高一點，理賠也都是線上化標準流程，比線下理賠更有保障。
4.5%收益率的產品在哪裡？
找幾隻優秀的債券基金做個組合，實現長期年化5%以上收益，完全沒有難度。唯一的不確定性是你能不能拿得住，不要受主觀情緒影響。就像買保險理財一樣，眼不見才心不煩。一旦看得見賬戶波動，如果你沒有足夠認知和經驗，還真不一定能做到“眼見而心不煩”。
比如下面這個組合，就是簡單通過幾只債券基金搭配而成的投資組合，過去十年年化收益達到10%，而且無論熊市還是牛市，年年都是正收益，只是有些年份漲的多，有些年份漲得少。哪怕未來十年收益率打五折，不也比保險產品“香”嗎？
