2021年，我國新能源汽車銷量達352.1萬輛，同比增長1.6倍，滲透率達到13.4%。預計《新能源汽車產業發展規劃（2021-2035年）》提出的到2025年新能源汽車新車銷售量達到汽車新車銷售總量的20%左右的目標有望在2022年就實現。
面對下游旺盛的市場需求，鋰電產業鏈各環節企業紛紛搶佔市場，不斷加大加深合作維度。新材料線上根據公開資訊不完全統計了2021年鋰電產業鏈相關的142筆訂單，其中電池環節54筆，材料環節47筆，裝置環節35筆，透過對各環節訂單覆盤分析，一窺鋰電產業未來發展趨勢。
資料來源：公開資料，新材料線上整理
01電池環節
關鍵詞
訂單飽滿；供應週期長；磷酸鐵鋰電池；大量外企訂單
電池環節相關的54筆訂單中，動力電池訂單最多，為49筆，佔比91%。此外，電池訂單還呈現訂單飽滿、供應週期長等特點，與此同時磷酸鐵鋰電池訂單大增，外企訂單越來越多，也反應了電池市場的演變趨勢和中國動力電池企業競爭力的提升。
01國內電池企業訂單飽滿
從訂單數量上來看，寧德時代訂單量最多，有11筆，其次為孚能科技10筆，此外訂單分佈較多的企業還包括欣旺達、國軒高科、捷威動力、億緯鋰能等，國內電池企業訂單較為飽滿。
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02供應週期長
根據公佈的訂單合作年限上來看，電池供應週期集中在3-5年，另外還有不少訂單供應週期長達10年，這意味著2023-2025年將成為電池企業交付關鍵時段。
資料來源：公開資料，新材料線上根據部分公佈的資料整理
03磷酸鐵鋰電池訂單大增
在電池訂單資訊中，明確提到磷酸鐵鋰電池的訂單數量有8個，佔電池訂單的14.8%，主要客戶包括上通五菱、東風柳汽、零跑汽車以及美國ELMS、美國某車企和越南VinFast等。
04外企訂單增多，中國動力電池企業競爭力提高
在動力電池訂單中，國外汽車品牌有20單，佔比動力電池訂單數量的40.8%，其中除寧德時代外，還有包括比亞迪、億緯鋰能、遠景動力、國軒高科、萬向一二三、孚能科技、蜂巢能源、捷威動力等越來越多動力電池企業進入到國際車企供應鏈。這說明中國動力電池企業實力已經達到國際水平；另一方面伴隨中國頭部電池企業崛起的供應鏈配套企業也在成長壯大。
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附表1：鋰電池相關訂單彙總（不完全統計）
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02材料環節
關鍵詞
六氟磷酸鋰；三元前驅體；鋰電原材料；鋰電隔膜；電解液
從鋰電池材料環節的訂單資料中可以看到，訂單數量排在前5的分別是六氟磷酸鋰、三元前驅體、鋰電原材料、鋰電隔膜和電解液，訂單年限以3-4年居多，這與2021年鋰電材料市場情況基本吻合。2021年部分材料產能緊缺，新增產能未到釋放期，導致市場材料緊缺，動力電池廠商紛紛簽訂大單長單進行產能鎖定。
資料來源：公開資料，新材料線上整理
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以六氟磷酸鋰為例，電解液高需求導致上游溶質六氟磷酸鋰的需求暴漲，國內產能供不應求，價格持續飛漲。六氟磷酸鋰合成難度較高，生產過程中高純精製、高低溫處理等具有較高的技術壁壘，而且六氟磷酸鋰專案投資強度大，擴產週期長，新進入者難度大，新增產能釋放有限，預計2022年六氟磷酸仍處於供應緊缺狀態。
資料來源：華金證券，新材料線上整理
在材料供應商方面，訂單量較多的供應商主要集中在行業龍頭企業手中，這意味著鋰電關鍵材料的行業格局正在進一步集中。
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在客戶方面，鋰電材料訂單的客戶前三名為寧德時代、比亞迪和孚能科技，均是動力電池產能較為集中的企業。此外，大量訂單還來自於歐美韓等國外電池廠商，進一步體現中國動力電池供應鏈配套企業的競爭實力。
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附表2：鋰電池材料相關訂單彙總（不完全統計）
資料來源：公開資料，新材料線上整理
03裝置環節
關鍵詞
訂單金額大；寧德時代
隨著下游新能源汽車需求景氣度不斷提升，動力電池廠商紛紛擴產，驅動鋰電裝置市場進入增長新週期，2021年鋰電裝置企業訂單激增，且訂單金額普遍較高。
在統計的35筆訂單中，32筆公佈了訂單金額，累計超過225.7億元，部分企業在手訂單超過十億甚至是幾十億。
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在裝置供應商方面，訂單數量前三的企業分別為中鼎整合、今天國際和精實機電，三者訂單數量累計13筆；訂單金額最大的企業為先導智慧，累計訂單金額超過64.95億元。
此外，值得注意的是，鋰電裝置訂單的客戶集中度非常高，其中寧德時代及其子公司訂單數量佔整體數量的40%，其次是蜂巢能源和比亞迪，分別佔比17%和11%。由此可以看到電池企業擴張的力度和決心，其中寧德時代更是搶先開啟全產業鏈的佈局。
資料來源：公開資料，新材料線上整理
附表3：鋰電池裝置相關訂單彙總（不完全統計）
資料來源：公開資料，新材料線上整理
整體來看，隨著政策補貼影響弱化，新能源汽車&動力電池進入全面市場化階段，鋰電行業經過幾輪洗牌，行業集中度也在不斷提升。未來在下游新能源汽車消費的確定趨勢下，鋰電產業將迎來更好的發展機遇。
封面圖來源：圖蟲創意
