2月17日，中國證券報·中證金牛座記者從興業銀行獲悉，根據市場需求和業務發展需要，該行計劃發行不低於100億元房地產併購主題債券，募集資金專項用於房地產專案併購貸款投放。
興業銀行表示，近期已陸續接洽多家市場優質房地產企業，實地調研其併購重點房地產企業風險處置專案的原則、標準、流程及配套政策，透過併購貸款、併購票據、併購基金、併購財務顧問等“融資+融智”產品組合拳，重點支援優質房地產企業兼併收購出險和困難的優質房地產專案。
融資支援方式多元化
據不完全統計，2022年以來，已有浦發銀行、廣發銀行、平安銀行、興業銀行接連丟擲房地產併購融資計劃。
2月15日，平安銀行表示，該行將於近期啟動首期50億元房地產併購主題債券的發行工作，募集資金專項用於房地產專案併購貸款投放。
浦發銀行、廣發銀行的行動更早。1月21日，浦發銀行簿記發行房地產專案併購主題債券，債券規模為50億元，期限3年。1月27日，廣發銀行稱，計劃於近期發行50億元房地產專案併購主題債券。
招商銀行為多家企業提供併購融資服務。1月25日，華潤置地及所屬永珍生活分別與招商銀行在深圳簽署合作協議。招商銀行將分別授予華潤置地200億元、華潤永珍生活30億元併購融資額度。
2月14日，大悅城控股表示，當日與招商銀行簽署100億元併購融資戰略合作協議，雙方將建立深度的地產併購融資戰略合作關係。
併購專案將持續增加
招商證券首席銀行業分析師廖志明表示，銀行業陸續以併購貸款等方式支援房地產行業，政策上的鼓勵和支援是首要原因。此外，當前貨幣市場利率處在窪地，銀行也可抓住低成本發債時間視窗，改善中長期的負債結構，降低這部分貸款的成本。
2021年12月，央行、銀保監會聯合印發的《關於做好重點房地產企業風險處置專案併購金融服務的通知》明確提出，鼓勵銀行業金融機構積極為併購企業發行債務融資工具提供服務，提高發行效率。鼓勵銀行業金融機構投資併購債券、併購票據等債務融資工具。
業內人士表示，房企專案間併購除可盤活出險房企資產外，還可為專案引入資質較好的合作方，利於專案層面後續融資和銷售，是市場化解風險的重要手段。當前政策趨向支援優質房企收購出險和困難的大型房地產企業優質專案，預計央企主導的併購將持續增加。
克而瑞研究中心高階分析師房玲表示，雖然近期監管層鼓勵併購貸款、併購票據等金融工具支援收併購，從中長期來看對房企併購行為有正面的推動作用，但短期在資金面尚未完全回暖的狀態下，多數優質房企收併購偏謹慎。
編輯：曹帥
