最近市場行情慘淡，雖然心情很差，但是也不能停下研究的腳步。
多研究、多學習，總是沒有壞處。
本文肯定寫的不如技術大神深入，權當科普，歡迎討論。
光伏行業近年來快速發展，包括中國在內的全球主要國家都出臺了支援政策。資本高度關注，同時行業內部內卷也非常激烈。
尋找行業的變局
江山代有才人出，一代新人換舊人。
按照產業鏈所屬情況，可以分為主材和輔材。
主材以矽基材料為主，從矽料到矽片，再到電池片和元件，基本是以矽料為原材料，一級一級向下傳導。
輔材就相對分散，包含了各式各樣的原材料，膠膜、玻璃、支架、邊框。
其中的很多環節，儘管增速還很快，但基本上都是同類產能的擴張。
比如其中的元件環節，隨著補貼取消，晶科、隆基、晶澳、天合、阿特斯、東方日升等六家元件企業市佔率由 2018 年的39%提升到目前的70%。
產能和市佔率大幅提升，但是玩家沒變，技術路線也沒有變化！
技術升級、降本增效，一直是光伏行業追求的方向。我們需要尋找和研究的，就是行業裡面技能樹升級方向正確的公司和行業。
而電池片行業，也許就是行業中還存在變局和革新的行業。
高效電池片路線之爭
過去十年，光伏行業發生的最大的變革，就是單晶替代多晶。
而這次技術變革，除了使成本大幅下降之外，更重要的是直接造成了整個行業格局的重塑，才讓隆基脫穎而出成為光伏行業的龍頭。
而回顧過去五年，行業中雖然技術進步不斷，但鮮有顛覆性的技術革新。
更讓人擔心的是，很多子行業已經很久沒有革新了，這對於一個成長性行業來說，並不算是好事。
而電池片行業，還保持著對新技術路線探索的熱情。一旦選對正確的路線，可以享受一段時間領先的紅利；而選錯技術路線的公司，就很有可能重蹈掉隊的覆轍。
先來看看過去十年技術路線的變遷（當然其中很多都不是新技術，只是還沒有大規模產業化）：
為什麼2022年是Topcon？
光伏電池片行業，經歷了幾十年的技術發展和內卷，已經經歷了大致三代的技術發展。
第一代鋁背場電池，第二代也就是目前多數廠商的現有產能PERC。
第三代電池，公認的技術路線就是N型電池片，而基於N型電池的技術路線，衍生有Topcon、HJT、IBC各種。
具體幾種N型技術路線的原理，這裡不再贅述，感興趣的小夥伴可以自己找技術文章和分析文章去學習。
幾個大致的結論：
- N型元件在BOS成本上好於P型，溫度係數更好，弱光條件下發電效率高。
- 目前異質結電池整體成本比Topcon要高0.10-0.15元。但是現在的HJT轉化效率和Topcon基本相同，沒有表現出明顯的增益。
而在Topcon電池內部，也依然存在不同的技術製程路線，目前做的比較好的公司可以看下圖：
可以看到，目前產業化進度最靠前的，就是剛剛回歸A股的晶科能源，以及幾年前就押寶Topcon的中來光電。
至於細分的技術路線，目前看晶科的LPCVD好像領先半個身位，中來光電的POPAID緊隨其後。
寫在最後
追求更低的成本、更高的轉換效率，是光伏行業孜孜不倦的追求，也是推動人類能源革命的動力之一。
科技至善、科技至美、科技至上！
