近日，影石創新科技股份有限公司（下稱“影石創新”）在上交所科創板遞交註冊稿。根據招股書，影石創新擬募資4.64億元，計劃用於智慧影像裝置生產基地建設專案、影石創新深圳研發中心建設專案。
據瞭解，影石創新的前身為深圳嵐鋒創視網路科技有限公司，成立於2015年，是一家全景相機服務商，旗下擁有全景相機品牌Insta360。2020年2月，該公司更名為“影石創新”，且註冊資本增至3.6億元。
據招股書介紹，影石創新專注於全景相機、運動相機等智慧影像裝置的研發、生產和銷售，是以全景技術為基點的全球知名智慧影像裝置提供商，發展形成了由全景技術、防抖技術、AI影像處理技術、計算攝影技術等為核心的技術體系。
目前，影石創新的主要產品型別包括消費級智慧影像裝置、專業級智慧影像裝置、配件及其他產品等。其中，消費級包括：ONE R系列、ONE (X)系列、GO系列、EVO系列、Air系列、Nano系列，專業級包括Pro系列、TITAN系列。
在全景相機領域，影石創新憑藉先進的研發技術及產品優勢，已成長為全球全景相機行業領先企業。根據Greenlight Insights的資料，2020年影石創新的品牌“Insta360影石”全景相機全球市場佔有率35%，排名第一。
影石創新在招股書中稱，其核心技術主要包括全景影象採集拼接技術、防抖技術、AI影像處理技術、計算攝影技術、軟體開發技術框架、模組化防水相機設計技術等，均透過自主研發取得，具備技術先進性。
據智慧芽資料顯示，影石創新在全球範圍內共有492件專利申請資訊，其中有效專利達到290件。按專利型別來看，影石創新約有52%的專利申請屬於發明專利，實用新型約10%，約38%的為外觀設計。
透過智慧芽對相關專利分析可知，影石創新的創新詞雲主要包括“行動式終端”“全景影片”“全景相機”“全景影象”“計算機裝置”“影象處理”等，研發成果顯著，且與該公司主營業務的關聯度較高。
最近三年（2018年至2020年），影石創新的研發投入分別為4025.94萬元、9092.45萬元和1.03億元，佔比分別為15.59%、15.47%和12.08%。最近三年，其研發投入金額累計2.34億元，佔營收的比例為13.79%。
財務方面，影石創新在2018年、2019年、2020年和2021年1-6月（下稱“報告期”）營收分別為2.58億元、5.88億元、8.50億元和6.00億元，淨利潤分別為1828.70萬元、5628.05萬元、1.20億元和1.23億元。
2021年1-9月（前三季度），影石創新的營收為9.52億元，相較2020年同期增加61.51%；歸屬於母公司股東的淨利潤和扣除非經常性損益後歸屬於母公司股東的淨利潤分別為2.08億元、2.00億元，同比分別增長129.47%和108.02%。
2021年度，影石創新預計可實現營業收入12.51億元至13.51億元，同比增長約47.19%~58.96%；預計實現淨利潤2.55億元至2.96億元，同比增長約111.76%~145.81%；扣非後淨利潤為2.48億元至2.89億元，同比增長約101.47%~134.77%。
報告期內，影石創新的毛利率分別為51.71%、54.10%、46.59%和50.21%，基本保持穩定，且在行業內保持較高水平。影石創新表示，影響公司毛利率的主要因素包括公司產品定價能力、銷售渠道等。
影石創新還稱，消費電子產品的創新性、功能、質量、是否契合客戶需求、以及客戶對產品品牌的認可程度都決定了公司產品的定價能力，定價能力越高則毛利率越高。同時，該公司線上銷售收入佔比較高，分別為29.32%、34.65%、46.56%和53.82%。
值得一提的是，影石創新成立至今曾獲得多家知名機構的投資，包括IDG資本、啟明創投、迅雷、蘇寧集團、中信證券等。本次IPO前，IDG資本透過EARN ACE持股13.3239%，啟明創投透過QM101持股9.4001%，迅雷持股8.7327%。
截至招股說明書籤署日，劉靖康透過持有北京嵐鋒、嵐灃管理間接控制發行人（影石創新）29.9376%、4.0667%的股份，合計可支配該公司34.0043%的表決權，間接持有公司27.5653%的股份，系該公司實際控制人。
據介紹，劉靖康於2015年7月創立影石創新公司，歷任執行董事兼經理、董事長並擔任法定代表人至今。特別說明的是，劉靖康作為該公司的核心技術人員，其為發明人的授權專利共182項。
招股書還顯示，劉靖康主持影石創新數十項全景相機產品核心技術的研發和設計工作，形成報告期內主營業務收入合計19.80億元，佔該公司報告期內主營業務收入的比例為87.10%。
