澎湃新聞記者 田忠方
去年全國兩會代表委員對資本市場的關切，證監會集中披露了相關回復。
2月18日晚間，證監會官網集中公佈了37條對2021年全國兩會代表委員建議提案的答覆。其中，對十三屆全國人大四次會議相關建議的答覆有23條，對政協十三屆全國委員會第四次會議相關提案的答覆有14條。
內容方面，證監會本次集中披露的回覆內容，涉及完善證券從業人員股票交易監管制度、註冊制改革、上市公司監管、區域股權市場等資本市場下一步發展的熱點問題。
那麼，證監會對相關工作的開展下一步有何安排，澎湃新聞（www.thepaper.cn）記者梳理了十大看點。
看點一：將深入研究證券從業人員股票買賣有關規定，加強精細化管理
證監會表示，為保證市場的公平性，防止因資訊不對稱導致損害投資者利益，自1998年《證券法》出臺就規定證券從業人員不得持有、買賣股票。雖然新《證券法》在修訂過程中，曾取消了禁止證券從業人員買賣股票的條款，但為了維護證券市場秩序和市場公平性，保障普通投資者合法權益，立法機關最終仍保留了相關條款。
證監會同時指出，考慮到證券公司屬於市場化主體，且許多公司已經是上市公司，有采用市場化管理模式的訴求，客觀上需要透過實施股權激勵計劃或者員工持股計劃吸引人才。因此，《證券法》第四十條第三款作了豁免安排，規定實施股權激勵計劃或者員工持股計劃的證券公司的從業人員，可以按照國務院證券監督管理機構的規定持有、賣出本公司股票或者其他具有股權性質的證券。
證監會表示，下一步，將深入研究證券從業人員股票買賣有關規定，進一步加強對證券從業人員的精細化管理，強化證券公司內部管理和外部約束機制，在逐步夯實”合規、誠信、專業、穩健”行業文化的基礎上研究推進有關工作。
同時，證監會強調，將進一步推動加快修改完善刑事立案追訴標準、虛假陳述民事賠償司法解釋等，不斷深化與司法機關的協作配合，堅持”零容忍”打擊證券期貨違法犯罪行為，切實提高資本市場違法犯罪成本。
看點二：註冊制下三方面加強上市公司持續資訊披露監管
本次集中披露的回覆中，涉及發行註冊制改革的共有3項，分別為《關於進一步完善股票發行制度的提案》、《關於發揮證券服務機構專業力量，全面推動股票發行註冊制的提案》、《關於廢除新股配售完善註冊制配套制度的提案》。
證監會表示，近年來，推動形成了從科創板到創業板、再到全市場的”三步走”註冊制改革佈局，一攬子推進板塊改革、基礎制度改革和證監會自身改革，開啟了全面深化資本市場改革的新局面。
證監會指出，註冊制改革特別強調資訊披露監管，透過多措並舉，目前全面建立嚴格的資訊披露體系，切實貫徹以資訊披露為核心的註冊制理念，在突出重要性原則、強調企業特色資訊披露等方面加以改進和完善，促進企業提升資訊披露質量。
證監會強調，在上市公司持續資訊披露監管方面，接下來將著重開展三方面的工作：
一是完善上市公司現場檢查隨機抽查工作機制，突出問題導向、風險導向，進一步提高問題發現能力，提升監管質效。
二是修訂《上市公司資訊披露管理辦法》，按照新《證券法》要求，完善資訊披露原則規定和定期報告、臨時報告事項，進一步強調董監高等相關主體責任，著重解決資訊披露監管中面臨的突出問題。
三是加快修訂上市公司定期報告準則，進一步規範上市公司定期報告的編制及資訊披露行為，研究新增環境問題行政處罰情況、資金佔用、違規擔保等方面披露要求，保護投資者合法權益。
看點三：推動我國交易所債券市場進一步對外開放
證監會表示，擴大我國債券市場對外開放，有利於推進人民幣國際化，也有利於促進資本市場更好服務實體經濟。近年來，證監會會同相關部門，積極穩妥推動交易所債券市場對外開放，持續完善債券市場各項制度安排。
其中，證監會指出，為擴大交易所債券市場對外開放，正積極研究擴充套件境外機構投資者進入交易所債券市場的渠道，豐富投資者結構，拓寬多元化資金來源。
2020年9月，證監會會同人民銀行、外匯局就境外機構投資者投資債券市場有關事宜的公告公開徵求意見，擬允許已進入銀行間債券市場的境外機構投資者投資交易所債券市場。同時，證監會也在積極探索研究境外投資者透過交易所市場與境外市場之間的互聯互通機制進行債券投資。
看點四：將把建立常態化退市機制作為全面深化資本市場改革的重要內容
證監會表示，2020年12月31日，指導滬深證券交易所釋出實施了退市新規及過渡期安排。本次退市制度改革，堅持充分發揮市場作用，敬畏市場、尊重規律，加強與註冊制改革的協同，吸收科創板、創業板退市改革試點經驗，推動股價、市值等交易類指標發揮更大作用；側重考量上市公司持續經營能力，推動”空殼企業”及時出清；明確、細化具體標準，增強規範運作類、重大違法類退市標準的可操作性。
證監會指出，2020年是執行退市新規及過渡期安排的首個會計年度。透過嚴格退市監管，壓實中介機構職責，退市新規效果初現。下一步，將把建立常態化退市機制作為全面深化資本市場改革的重要內容，堅定方向，統籌謀劃、協調推進，並結合實踐動態評估。
其中，包括拓寬多元退出渠道、強化退市監管力度，加快制定相關投資者保護制度，強化發行上市、再融資、併購重組、退市、監管執法等全流程全鏈條監督問責等。
看點五：贊同對上市公司財務造假責任人必須嚴厲追究刑事與民事責任
證監會強調，上市公司真實、準確、完整、及時、公平地披露資訊，是證券市場健康有序執行的重要基礎。財務造假嚴重挑戰資訊披露制度的嚴肅性，嚴重破壞市場誠信基礎，嚴重損害投資者利益，是證券市場的“毒瘤”，必須堅決依法從嚴打擊，追究相關人員的法律責任。
證監會旗幟鮮明的表態，贊同提出的對於上市公司財務造假的責任人必須嚴厲追究刑事與民事責任的提案。
證監會表示，一直以來，對財務造假等重大違法違規行為，堅決依法從嚴查處。下一步，將堅決貫徹中辦、國辦釋出的《意見》，全面落實“零容忍”的工作方針，用足用好法律賦予的職責，重拳打擊財務造假、欺詐發行等惡性違法行為，堅決追究相關機構和人員的違法責任。
證監會同時指出，將會同最高人民檢察院、公安部，研究完善證券期貨刑事案件立案追訴標準，進一步增強刑事立案追訴標準的科學性、合理性。會同高法院研究制定辦理欺詐發行證券、違規披露、不披露重要資訊等刑事案件適用法律問題的司法解釋，進一步明確有關定罪量刑標準，依法嚴懲財務造假犯罪。
看點六：積極推進區域性股權市場與市場監督管理部門互聯互通
證監會表示，區域性股權市場是主要服務於所在省級行政區域內中小微企業的私募股權市場，是多層次資本市場體系的重要組成部分，在擴大支援科技創新的包容度和覆蓋面、拓寬中小微企業融資渠道等方面發揮了積極作用。登記託管是區域性股權市場股權融資、股權質押融資和交易等業務的基礎，是市場的重要職能之一。
證監會指出，正積極落實相關檔案要求，協調推動區域性股權市場登記結算機構與市場監督管理部門資訊的互聯互通，不斷探索股權登記資訊對接機制的實現形式，但目前尚未有實質性進展。下一步，將繼續積極推進區域性股權市場與市場監督管理部門建立資訊對接機制，加強互聯互通。
看點七：全面落實“零容忍”執法理念，切實發揮好中介機構資本市場“看門人”職責
證監會指出，目前，已透過多種途徑加強IPO環節中對中介機構以及從業人員的監管。不過，對限制中介機構權利、建立補償機制尚需與《民法典》精神及相關規則進一步適應，應主要依靠企業與中介機構協商解決。
證監會指出，下一步，將全面落實“零容忍”的執法理念，進一步加強對保薦機構、會計師事務所等中介機構的監管，壓嚴壓實中介機構責任，督促中介機構及其從業人員歸位盡責，切實發揮好資本市場“看門人”職責，維護髮行人和投資者的合法權益。
看點八：依法依規監管網際網路消費金融資產證券化業務
證監會指出，黨中央、國務院高度重視網路平臺企業的規範發展，對加強平臺企業金融監管、規範平臺經濟競爭秩序等作出了一系列重要部署，提出了明確要求。
證監會表示，將嚴格落實有關指示精神，依法依規對網際網路消費金融資產證券化(ABS)業務進行監管。網際網路金融平臺在交易所發行ABS產品，需嚴格遵循我會關於ABS發行、交易和資訊披露等業務規則，並需符合行業主管部門有關小貸公司槓桿率的監管要求。
證監會強調，目前，交易所市場消費金融ABS產品執行正常，未發生風險。
看點九：支援符合條件的新能源汽車企業在資本市場上市融資
證監會表示，智慧電動汽車是新能源汽車產業發展的重點領域，人民銀行、證監會高度重視金融支援智慧電動汽車產業發展工作。一方面，支援符合條件的新能源汽車企業在科創板上市。另一方面，為新能源汽車領域提供信貸政策支援。
證監會指出，下一步，人民銀行、證監會將結合各自職能，完善新能源汽車金融服務體系，引導金融機構按照風險可控、商業可持續原則，滿足新能源汽車企業合理融資需求，支援符合條件的新能源汽車企業在資本市場上市融資。
看點十：支援符合條件的外資企業及“一帶一路”沿線國家企業在A股上市
證監會在答覆《關於試點“一帶一路”沿線國家優質企業在我國A股上市的提案》中指出，支援符合條件的外資企業在A股上市融資。目前，外資企業在境內上市並無特殊條件限制。同時，積極推進符合條件的紅籌企業境內發行試點。
證監會指出，下一步，將繼續貫徹落實黨中央、國務院有關決策部署，在國務院金融穩定發展委員會的統一指揮協調下，按照內外資一致的原則，支援符合條件的外資企業及“一帶一路”沿線國家企業在A股上市，促進資本市場制度型高水平對外開放，深化共建“一帶一路”國際合作。
責任編輯：是鼕鼕 圖片編輯：蔣立冬
校對：丁曉
