盤面回顧:
各位中秋快樂!假期時間過得很快,明天大A又要開門迎客了,而在這個假期內,外圍完全不讓人省心,各路暴跌的訊息已經刷屏,明天計提低開是免不了了,最關鍵的是如何應對。
先看訊息。
1.美國政府債務危機
這是引發港股、美股和歐洲市場大跌的最主要原因,美國的政府不像我國,財政預算需要透過國會稽核,而執政的民主黨在國會並沒有壓倒性優勢,過往一般議案的稽核上,還能勉強透過,但政府預算這種大的決策,兩黨的角力會竭盡全力。而這一次涉及的各方面因素更加複雜,一方面是白等的推動基建恢復政策需要大量銀元支援,政府財政空前緊張;另一方面,美債在金融市場上的信心是有史以來最低的時刻,如果這時候發生債務違約,幾乎就會摧毀市場對美債的信心,導致經濟衰退的可能性非常高。
正因為這件事非常嚴重,反而讓我認為不會發生最差的結果,暫停政府債務上限法令生效應該是最好的解決方式。
2.議息會議臨近
隨著美聯儲議息會議臨近,市場對加息和Taper的擔憂再次上升,尤其是擔心有鴿派的官員繼續倒戈,因此,市場上對貨幣寬鬆程度最敏感的品種紛紛暴跌,各種加密貨幣、原油還有處在高位的原材料,一旦流動性超預期收緊,可能直接打斷這波商品牛市的程序。
除了外圍的訊息,國內最關鍵的訊息是假期期間,有關部門進一步監管能源供應,從而間接調整煤炭、天然氣、新能源產業鏈的價格。
比較值得關注的是調低了電廠旺季存煤標準,這個監管動作的邏輯是降低庫存標準,可以降低電廠補庫存的動力,削減市場上的需求,透過調整供需關係讓市場自發降價,但這種措施變相承認了目前煤炭供應的不足,有可能引發恐慌性補庫存,算是一把雙刃劍。
回到盤面,週五午評就說過,大盤早盤的一跌已經開始殺出恐慌盤了,回踩箱體頂部的幅度不夠,午後繼續下殺,但最低只是刺破3570,距離前期箱體頂部的3500到3550位置還有下跌空間,預計週一低開會直接考驗3550點,見到週一的大低開不用慌張。我認為這裡機會大於風險的原因有兩個:第一是低開回踩後,下跌幅度已經到位,週五午後盤面明顯見到了抄底盤,並且抄底方向是主線的週期,資金介入非常深。第二是今日港股的走勢已經提前預演,這波利空力量難以持續,港股昨天大跌後今天馬上低開拉昇,A股只會更加堅韌。
板塊分析:
半導體:半導體最顯著的虧錢效應指標立昂微連續修復,趨勢領跌的韋爾股份也大陽線,板塊在新低位置縮量了,我認為這個位置止跌的可能性大於下跌中繼。
週期:煤炭果然還是回踩到10日線了,之前提示了10日線是入場機會後,板塊反而再度新高,很多人都忍不住去追高,但這種主線的趨勢品種,只有低吸才有安全性,否則你很難拿住。目前買點出現了,先做買入,執行自己的交易計劃。
週五午後抄底力量最強的還是景氣度最高的鋰礦,大量標的都是V型拉紅,龍頭明確是江特電機,最抗跌,反彈最快,我們手頭拿著的雅化集團比較弱,有機會會去弱換強。趨勢走得最穩的是化工,明天關注雲天化能不能快速收回陰線,否則板塊都有補跌預期。低位的川金諾比較有價效比。
新能源:週五資金選擇的抄底方向,無論是鋰電池還是光伏都收了長下影的K線,明天首先要看抄底資金的態度,是競價就開始無腦砸,還是願意格局。個人更看好鋰電池的資金,但兩個板塊K線都比較好看。
白酒:中線資金開始建倉,之前的預判是等待茅臺中陽線突破W底頸線位,週五的這根中陽線雖然還沒完全突破,但資金進場的訊號還是比較明確的,手上沒有白酒底倉的可以考慮開倉白酒基金的底倉了。下半年進入白酒消費的傳統旺季,這裡建倉安全邊際比較高。
操作分析和明日展望:
以觀不推薦具體基金和個股,方向大於細節,大家參照板塊操作即可,目前整體倉位9成,具體倉位和操作下面給出:
1.半導體:無操作。底倉3成,合計3成
2.醫療:無操作。底倉0.5成,合計0.5成
3.白酒:無操作。底倉0.5成,合計0.5成
4.混合基:無操作。底倉1成,合計1成
5.軍工:無操作。底倉0.5成+支線加成2成,合計2.5成
6.光伏:無操作。合計1.5成
總計9成倉位
旗幟鮮明,明天看反彈,預計低開回踩箱體頂部,盤中走V字。具體方向上,煤炭買入機會已經出來了,鋰電池如果能扛過開盤的獲利兌現,應該還是明天反彈的核心。週五電力表現超預期,風電成為短線穿越的題材,我們提前點了,明天可能輪動到基建板塊,中字頭的中國電建關注反彈,四川路橋趨勢加速,受到大盤影響炸板,後續也比較看好。