暫緩港股上市 小康股份擬A股非公開募資超71億元 加碼電動車產品開發

每經記者：李星 每經編輯：裴健如

1月26日晚間，小康股份（601127.SH）連續釋出公告稱，暫緩2021年11月份透過的H股發行上市程序，同時擬在A股市場非公開發行股票募集資金不超過71.3億元。

小康股份釋出的《2022年非公開發行A股股票預案》（以下簡稱預案）顯示，本次非公開發行的發行數量將按照募集資金總額除以發行價格確定，同時不超過本次非公開發行前公司總股本的12%。截至2021年12月31日，公司總股本約為13.6億股，按此計算，本次非公開發行的發行數量不超過1.63億股（含本數），募集資金總額預計不超過71.3億元（含本數）。

圖片來源：小康股份公告

小康股份方面表示，此次募集資金扣除發行費用後的募集資金淨額，將用於電動化車型開發及產品平臺技術升級專案（43.1億元）、工廠智慧化升級與電驅產線建設專案（6.1億元）、使用者中心建設專案（2.1億元）以及補充流動資金專案（20億元）。

按照規劃，此次募集資金重點用於電動化車型開發及產品平臺技術升級專案，擬投入募集資金43.1億元，約佔總募集資金的60.45%。“為順應新能源汽車行業發展趨勢，公司擬透過本專案進一步升級DE-i平臺技術，增強公司的核心競爭力。”小康股份在預案中表示。

據悉，電動化車型開發及產品平臺技術升級專案總投資額為47.48億元，具體內容包括6款電動汽車車型開發、DE-i平臺升級以及一系列產品技術研發升級建設。

其中，電動化車型開發包括3款高階智慧電動汽車開發和3款實用型電動汽車開發；DE-i平臺升級包括混合動力高效機電耦合系統開發、高效增程/混動專用發動機開發、高效增程器動力總成開發三項內容；產品技術升級包括智慧座艙、智慧網聯、自動駕駛、電子電氣架構等四個方面的技術開發內容。

“只有不斷升級電動汽車平臺，才能更好地滿足電動技術的要求、發揮電驅動的優勢。”小康股份在預案中表示。

《每日經濟新聞》記者查閱小康股份官網發現，小康股份旗下在售新能源車型並不豐富，車型佈局也與其他傳統車企存在一定差距。

小康股份產銷快報顯示，2021年，小康股份累計新車銷量約26.67萬輛。其中，新能源汽車累計銷量約4.14萬輛，在公司全年銷量中的佔比近16%。

小康股份在預案中表示，公司擬透過本專案對現有車型進行升級並開發新的系列車型。隨著公司產品序列的不斷豐富、價格梯度的逐步完善以及研發成果的逐步轉化，公司產品將覆蓋更多的消費人群，市場份額有望進一步提高。

2021年年底，為搶佔20萬元以上的智慧電動汽車細分市場，小康股份再次聯手華為推出智慧豪華SUV車型AITO問界M5。該車型是繼賽力斯華為智選SF5後雙方重點打造的另一款重磅車型。

根據2021年7月小康股份公佈的股權激勵計劃，小康股份2022年新能源汽車銷量目標確定為20萬輛。這意味著，2022年小康股份旗下新能源汽車銷量要在2021年基礎上增長近5倍。

此外，預案顯示，小康股份擬投入募集資金20億元用於補充流動資金，緩解公司營運資金壓力，滿足公司經營規模持續增長帶來的營運資金需求，降低資產負債率，最佳化資產結構，增加抗風險能力，進一步提高公司整體盈利能力。

官方資料顯示，截至2021年9月30日，小康股份資產負債率為74.75%。“透過本次非公開發行，公司將充實股權資本、最佳化資本結構、降低公司財務風險，使公司財務結構更為穩健。”小康股份方面表示。

值得一提的是，小康股份宣佈在A股市場非公開發行股票募集資金的同時，還對外發布了《關於暫緩發行H股股票並在香港聯交所上市的公告》。

圖片來源：小康股份公告

小康股份在公告中表示，目前，因全球經濟及資本市場情況的變化，公司經過慎重考慮，決定暫緩本次H股發行上市的程序，後續安排視市場情況確定。

據悉，2021年10月18日晚間，小康股份宣佈，公司擬發行境外上市股份（H股）並申請在香港聯合交易所有限公司主機板掛牌上市。發行上市的募集資金在扣除發行費用後，將用於公司高階智慧電動汽車業務發展，包括但不限於產品及技術開發、研發及生產設施改造升級、營銷及品牌建設，以及公司的營運資金等。

每日經濟新聞