一文縱覽 SocialFi 賽道的生態及趨勢

免責宣告：本文旨在傳遞更多市場資訊，不構成任何投資建議。文章僅代表作者觀點，不代表火星財經官方立場。

小編：記得關注哦

來源：區塊鏈研習社

SocialFi 將社交代幣與DeFi結合，為社交資本變現提供新的途徑，也將成為Web3.0的重要介面之一。這個賽道包括哪些生態？有什麼發展趨勢？

一、社交代幣與DeFi的結合

1. SocialFi賽道興起

大量 SocialFi 專案湧現、爆發

2021年下半年，Whale、Chiliz、Rally 等社交代幣一度出現較大幅度漲幅，BBS network，Showme，Mirror.xyz等多個專案爆紅。到2021年11月底，SocialFi 平臺Monaco Planet上線火爆，出現了邀請碼一碼難求的狀況，SocialFi 專案吸引了大量關注。

投資者青睞

2021年特別是下半年以來，BitClout，Friends with Benefits，DeSo，Torum，Monaco Planet，BBS network，Mirror.xyz等眾多SocialFi 專案獲得a16z ，幣安，紅杉資本，三箭資本等知名投資機構的鉅額投資。

行業聯盟出現

2021年8月，Social DeFi Alliance，即社交DeFi聯盟成立。該聯盟的主要目標是為了推出更多適合社交網路使用者參與的，社交化的DeFi專案，並推進Web2.0和3.0的連線，推動Web3.0的應用等。參與的專案方包括了Mask Network、Polygon、SushiSwap、QuickSwap、Gitcoin等15個基於Mask開發的，具有較強社交屬性的DApp。

2. 社交代幣（Social Tokens）

社交代幣被定義為“一種由個人聲譽、品牌或社群支援的代幣”。

社交類專案透過發放代幣管理社群，根據社群內使用者的活躍度以及貢獻度劃分層級，代幣化權益為創作者、文化生產者、相關參與者增加收益。

與傳統社交媒體相比，社交代幣主要幫助使用者解決三個問題：

資料權利歸屬問題：傳統社交平臺，使用者的所有社交資料以欄位形式儲存在運營商的伺服器上，資料歸平臺方；而社交代幣直接透過區塊鏈技術解決使用者資料的確權問題。

利益分配問題：傳統社交平臺的演算法機制下，使用者與平臺之間在流量變現上的利益分配更傾向於平臺，使用者權益難以得到充分保障；社交代幣是使用者透過將自己的社交影響力金融化的方式獲得收益，無平臺等第三方抽成的問題。

隱私安全問題：傳統社交中使用者賬戶經過實名認證，使用者真實資訊儲存在運營商的後臺上，易造成資訊的洩露；社交代幣基於區塊鏈技術，對使用者的身份進行匿名能保護使用者的隱私安全。

社交曾經是加密世界中一個熱門領域。2017年前後，大批區塊鏈+社交方向的專案批次湧現，曾經出現過 Steem，Voice，ONO，QunQun，GSC、YeeCall、NRC、SwagChain、火信、TTC Protocol 等明星專案。但是在早期不成熟的市場環境、有限的使用者參與、生態模型侷限性等問題，很多專案已銷聲匿跡。

3. SocialFi 的特點和四個支柱

2020年之後，DeFi蓬勃發展，拓展了加密世界去中心化金融的邊界，也打開了新賽道的大門。遊戲、NFT與DeFi結合分別出現GameFi，NFTFi，並進一步引起加密市場NFT和元宇宙賽道的熱潮。

SocialFi是一種創造性的社交金融化新方式。社交網路和DeFi相結合，開啟全新的社互動動方式。SocialFi有其自身特色：

一是SocialFi 是社交、web3.0 和金融相結合，透過標記社會影響力為使用者提供獎勵和利益，使用者擁有在平臺的創作收益，在平臺中的創作不會被平臺壟斷剝削。

二是和單純的區塊鏈+社交相比，SocialFi更強調DeFi的屬性。

SocialFi專案在智慧合約基礎上搭建去中心化金融的“樂高”。多個優質專案打造出新一代集社交、金融屬性、數字NFT交易為一體的SocialFi平臺。

三是SocialFi中的挖礦形式多樣，既有強烈社交屬性的社交挖礦、內容挖礦，也有具備DeFi屬性的流動性挖礦。

專案使用者可以透過內容創作進行內容挖礦，有效高頻的社互動動進行社交挖礦。此外，SocialFi部分專案代幣還可以進行流動性挖礦等。

比如，社交代幣Rally透過 Yearn金庫等與Uniswap和Balancer等去中心化交易平臺一起提供流動性挖礦機會。

總體來看，維繫SocialFi運轉的主要有四個支柱：

內容：內容是SocialFi專案平臺中參與者獲得代幣或NFT的“工作證明”。

社交：社交活躍度是SocialFi專案生存的基石。

以DeFi為核心的經濟系統：代幣或NFT是社交資本的形式，度量參與者的貢獻和社交活躍度，維繫社交平臺的運轉，並透過DeFi樂高實現更多的收益。

去中心化的組織架構：去中心化的代幣獎勵及傳遞，形成了去中心化的價值流通系統，並進一步地要求去中心化平臺治理架構。

二、SocialFi生態及部分知名專案

目前，SocialFi賽道尚處於發展早期，很多專案是以社交代幣為基礎，融合了DeFi的內容，並進行技術更新升級成為SocialFi專案。還有部分專案直接就設計為SocialFi專案。

1. 社交代幣的主要分類

知名研究機構Messari一份報告將社交代幣分為三類：個人代幣、社群代幣、社交平臺代幣。這也是目前最主流的社交代幣分類：

圖片來源：Messari

個人代幣（Personal Tokens）

個人代幣主要由個人發行與治理，主要用於粉絲進入社群以及用於社群內部各類活動的准入門檻，以及用於社群內部獎勵和治理等。

這類代幣主要有：

RAC：由格萊美獎獲得者 DJ RAC (André Allen Anjos) 基於以太坊推出的粉絲代幣。

ROLL（Creator Token）：Roll 是老牌社交代幣發行平臺之一。在該平臺發行模式下，Roll 將代表使用者建立 ERC-20 代幣，即為內容創作者發行個人社交代幣。

RALLY Creator Token：個人可以在 RALLY 平臺上發行自己的代幣。RALLY本身是一種社交平臺代幣，也是SocialFi中非常典型的一個專案，後面將詳細介紹。

此外，還有MeTokens，MintGate，ALEX等專案。

社群代幣（Community Tokens）

社群代幣主要由群體發行與控制，通常由去中心化的自治組織（DAO）治理。

主要用於激勵成員對社群做貢獻。例如透過社群代幣獲准進入社群，享有特殊的資訊資訊等。社群代幣也用來鼓勵社群成員的深度參與，比如社群發起一個比賽，Token 持有者可以投票決定誰將最後勝出。

社群代幣的典型案例是 WHALE。WHALE Token有各種 NFT 民主化的資產所有權。以 WHALE DAO為基礎，圍繞這些NFT治理的決定權在代幣持有者手中。

社群代幣還包括Mirror、FWB等知名專案，這些代幣既是一種社群代幣，也是SocialFi中典型代幣，後面也將詳細介紹。

社群代幣還有Cent，Yup，Matataki，SWAGG，Karma DAO， Ark，Seed Club，Forefront，Flamingo等。

社交平臺代幣（Social Platform Tokens）

社交平臺代幣代表對平臺的控制代幣。主要為了便於創作者發行並管理好Token 化社群。

典型的專案有Chilliz。Chilliz是典型的“粉絲經濟”下的社交代幣，主打體育產業。RALLY以及BitClout是SocialFi賽道的知名專案，後面詳細介紹。此外，還有Zora，CircleUBI，Loopss，Fyooz, Bluesky, Audius, Mastodon，Nafter，Coinvise，Calaxy，Clarion等。

2. 基礎元件及WEB3.0門戶工具

除了以上三種代幣之外，社交代幣在專案執行中往往需要代幣分發等第三方工具，與其他生態的區塊鏈專案所用工具有所交叉。

典型的專案包括：

Mask Network：以“外掛”的方式橋接 Web2.0與未來的 Web3.0 概念，允許使用者在無需遷移的情況下在已有社交網路上層無縫傳送加密訊息、加密貨幣甚至 DAPPs（DeFi、NFTs、DAO），無需使用中心化伺服器。

Mask能夠讓普通使用者在不改變當前主流社交平臺使用習慣的情況下，進一步接觸加密資產。同時，Mask也被賦予了隱私社交、去中心化儲存、DeFi、DAO 等多重屬性。

Snapshot：一種基於IPFS去中心化儲存系統的投票工具，使用“鏈下”簽名技術來降低投票費用，被許多加密專案用於對其使用者群進行投票。

此外，還有Context， Collab.land，Tip.cc，Communifty，Outpost，Kickback，SourceCred，Muzenetwork，Gnosis Safe，SuperFluid等。

3. 部分SocialFi知名專案

Rally

早期的知名個人代幣發行平臺，著力於重構創作者與粉絲之間的關係。

創作者可以生成發行自己的個人代幣Creator Coin，也可以直接在Rally上鑄造NFT進行交易。Creator Coin作為一種資格憑證，持有可享有相應特權，譬如進入創作者的私人Discoard社群，購買特定商品等。

Rally平臺的原生治理代幣RLY，可以用於購買Creator Coin，也可以和以太坊上的其他任何代幣進行兌換。RLY還可以在Uniswap和Balancer進行流動性挖礦。

粉絲透過RLY購買持有創作者的Creator Coin與創作者進行互動，表示自己的忠誠度也拉近與名人之間的距離。當雙方的參與度比較高的時候，Rally會發放RLY作為激勵分配給創作者和粉絲。

Mirror.xyz

是一個主打文章+NFT的內容釋出平臺，創始人是投資機構a16z前合夥人 Denis Nazarov。

Mirror從內容金融化的角度切入，提供了讓每篇文章具有“NFT+治理”屬性的平臺，這些內容可以被投資、交易和治理。

Mirror為創作者提供了6個基礎能力工具，包括髮布文章（Entries）、眾籌（Crowdfunds）、數字藏品（Editions）、拍賣（Auctions）、合作貢獻分流（Splits）、社群投票（TokenRace）。

釋出的每篇文章，形式上可以是純文字的內容，也可以是嵌入圖片、影片、NFT的內容。釋出的文章會永久儲存在Arweave上，並在釋出時自動生成NFT進行交易。

創作人達到條件要求可以在文章下發起眾籌，使用者參與眾籌可獲取代幣及NFT份額。

此外，邀請代幣“WRITE”用於建立專欄，持有人享有投票權。在某些平臺預設的條件下，“WRITE”也能夠充當一種准入憑證。

BitClout（DeSo）

2021年3月，穩定幣Basis創始人Nader Al-Naji推出新型社交平臺BitClout，主打概念是社交代幣化——價值取決於使用者的受歡迎程度。

BitClout與Twitter進行對標，給推特KOL名人直接發行社交代幣。隨著多位推特名流“認領”BitClout賬號，BitClout的知名度大幅增加。

BitClout平臺的原生代幣是CLOUT，平臺上的創作者可擁有自己的Creator Coin並進行交易。使用者可以用CLOUT購買創作者幣。

2021年9月，CLOUT更名為DeSo。但與BitClout不同在於，DeSo是BitClout的底層公鏈。在DeSo上，除了BitClout，還有140多個專案正在構建。和其他公鏈不同在於，DeSo公鏈是專為社交應用量身定製的。

每個想要使用DeSo區塊鏈或構建在區塊鏈上的應用程式的人都必須持有DeSo，可用於建立個人資料、建立帖子、購買社交代幣、購買 NFT、贈送鑽石等等。

Friends with Benefits

Friends with Benefits是一種新型的DAO，原生代幣為FWB。

Friends with Benefits是一個基於的 Discord 私人伺服器的私人社交平臺，聚集了一批加密領域的創作者。參與者需持有一定量原生代幣 $FWB 才能加入這個社交圈。$FWB 具有恆定的100萬供應量。

平臺目前已推出 token-gated events app、NFT畫廊、以Web3.0為基礎的 editorial venture、虛擬音樂工作室、實時社群儀表盤等模組。下一步平臺將聚焦於擴大 DAO在現實生活的範圍，與特定城市的社群合作，為FWB成員帶現實世界的好處。

Monaco Planet

Monaco Planet是主打“所有權和治理權由使用者決定”發展理念的SocialFi專案。

2021年11月初，Monaco Planet獲得了三箭資本等參投的300萬美元種子輪融資。

為了讓Monaco Planet更具沉浸感，專案將自身比喻為一個元宇宙，並且賦予了一個元宇宙獨特的故事，該平臺的使用者將自己想象成遷移到Monaco Planet的人。

專案絕大多數原生代幣將被分發給生成內容的使用者，採用“內容即挖礦”的模式，以及讓使用者透過關注、評論和點贊，NFT展示和質押的方式獲得原生代幣MONA獎勵。

原生代幣的持有者能享受平臺不斷增長的經濟活動帶來的代幣升值。

由於絕大多數代幣MONA將作為對內容創作的獎勵分發給使用者，因此平臺作為去中心化自治組織，由可以傳送提案和投票的本地代幣持有者管理。

三、SocialFi 的幾個重要趨勢

1. SocialFi將成為Web3.0的重要介面之一

a16z認為Web3.0是網際網路的繼任者。Web1.0和Web2.0改變了人們交流和交換資訊的方式一樣，Web3.0 則改變了價值在世界各地轉移的方式。什麼是Web3.0，有人給Web3.0的精簡定義是：

Web1.0：read（可讀）。

Web2.0：read+write（可讀+可寫）。

Web3.0：read+write+own（可讀+可寫+可有）。

社交網路是Web2.0最核心的支柱之一。Facebook、Twitter、微信、YouTube、抖音等平臺彙集了大量使用者資料，成長為巨無霸型的科技公司。而提供資料的使用者難以擁有對自己資料的所有權和使用權。Web2.0最大的盈利邏輯，是“流量變現”，透過產品變現、廣告變現和服務變現實現社交資本變現。

Web3.0“可擁有”的特徵決定了Web3.0與Web2.0最大的不同在於——利益分配邏輯和模式的根本轉變。也就是說，Web3.0使用者可以擁有資料所有權並據此獲益。

區塊鏈透過實現無須信任、無須許可、使用者控制，從而確認使用者資料所有權。區塊鏈技術形成了Web3.0最重要的基礎技術模組。

埃隆·馬斯克也認為：在“Web3.0”的含義下，由於區塊鏈所代表的分散式儲存、非對稱加密技術以及去中心化理念都與“Web3.0”概念非常吻合，也成了最有希望實現“Web3.0”願景的領域之一。

當社交網路從Web2.0進化到Web3.0，社交需要與區塊鏈結合，社交參與者需要真正擁有資料所有權並因此獲益，SocialFi應運而生。福布斯理事會成員Roger Lee評價Social tokens是Web 3.0 的真正產物，能直接連線內容的創造者和消費者。SocialFi成為web3.0世界的入口之一。

2. SocialFi 已初步形成邏輯自洽的價值捕獲機制

社交資本（Social Capital），是個體或團體之間的關聯——社會網路、互惠性規範和由此產生的信任，是人們在社會結構中所處的位置給他們帶來的資源。

SocialFi構建了一個透過內容分發實現的邏輯自洽的價值捕獲機制，不同參與者都可以從這個生態中彰顯自己的價值，將社交資本變現，獲得收益。

內容生產者：以內容創作為依據，獲得系統代幣打賞，也可以透過點贊、評論、轉發等指標等獲得系統代幣獎勵。還可以透過NFT形式確定內容數字所有權，完成粉絲眾籌和版權分配。由此，內容生產者憑藉社交關係和內容創作影響力獲得通證收益。社交資本順利轉化為經濟資本。

觀眾使用者：SocialFi不少專案中，觀眾使用者的參與，無論是點贊、評論、轉發等也會被系統給予代幣的獎勵。使用者提供注意力來獎賞別人或者製造財富，系統也對使用者提供的注意力給予獎勵。這是對現有注意力經濟的革新。

無論內容生產者還是觀眾使用者，在平臺影響力擴大的同時，都能獲得代幣升值帶來的收益。與GameFi中的Play-to-Earn相似，SocialFi還能衍生出更多的玩法。在SocialFi的經濟系統中還能透過Post-to-Earn，Share-to-Earn，Comment-to-Earn等形式，使用者在社交網路的影響力和社交活躍度被代幣或NFT量化。

SocialFi專案的參與者還可以透過內容挖礦、社交挖礦或流動性挖礦的方式獲得更多收益，或者憑藉代幣或NFT參與專案平臺治理。

由此，以內容生產為基礎的代幣或NFT實現了生產—消費—轉手—投資—挖礦—治理的經濟邏輯閉環。

3. SocialFi專案以融合的姿態發展

與Web2.0時代的社交專案不同的是，未來SocialFi專案與NFT、遊戲及元宇宙，與DeFi樂高，與DAO融合將是常態。

其一，社交平臺與NFT、遊戲以及元宇宙的融合。

社交創作內容NFT化。社交平臺上創作者產出的內容、音樂、影片等，這些內容透過轉化成NFT，對內容進行確權，為創作者帶來更多的經濟價值及收益。

NFT還可以成為平臺治理工具或平臺場景的帶入者。

比如在Rally中，NFT是內容金融化從而獲得收益的載體。在Mirror.xyz中，NFT同樣是內容金融化，並且是參與治理的主要載體。

不少SocialFi專案將社交場景遊戲化或者“元宇宙”化，社互動動具備更佳的體驗。

而元宇宙本身內含社互動動和沉浸式體驗的要求，未來將出現更多與遊戲或元宇宙相融合的SocialFi專案，NFT當仁不讓也是其組成要件之一。

比如專為加密貨幣使用者和專案設計的 SocialFi平臺Torum。該平臺在社交媒體平臺上，還推出了一個面向DEFI玩家的平臺，一個面向加密藝術家的NFT市場，以及面向元宇宙愛好者的Avatar NFT，構建了社交媒體平臺+ NFT +DeFi+元宇宙的生態系統。

Monaco Planet專案也將自身比喻為一個元宇宙，把社交場景置於元宇宙一個獨特的故事之中。

其二，社交平臺與DeFi樂高的融合。

SocialFi 旨在透過社會影響力的金融化和代幣化，為使用者提供利益和回報。業內專家Jillian Godsil 則認為SocialFi是DeFi的一個新視角。

如前所述，SocialFi專案與之前單純的區塊鏈+社交專案最大的不同在於加入了DeFi的因素。SocialFi專案中的社交代幣或NFT，可以與DeFi樂高進行各種組合，包括Lending to Earn，Staking to Earn，Farming to Earn，即借貸生利，流動性挖礦，質押獲益等。

其三，社交平臺與DAO的融合。

SocialFi專案以代幣或NFT作為對社交內容創作者的激勵，社交代幣或NFT廣泛分佈於不同的社交參與者之間，且是參與者進行平臺治理的依據。因此，SocialFi專案從其基因上來說，就是一個去中心化的平臺，天然適合於DAO，對平臺的事務進行治理。

比如，Mirror.xyz給自己的定位是：What is Mirror = Who’s on Mirror，從該定義看，Mirror不僅是一個去中心的內容創作工具，更像是一個社群協作平臺。Mirror內建了眾籌功能，允許為專案或創意籌集資金，能夠快速啟動一個DAO。Mirror的投票功能與Snapshot類似，提供了投票提案、令牌快照、多重簽名、代理投票等能力。

4. SocalFi賽道發展面臨的三個重要問題

第一是價值捕獲機制的問題。

目前SocialFi專案的價值捕獲機制雖然形成了閉環，但是部分專案代幣激勵參與者提供優質內容和社交的演算法並不合理，導致內容與社交的質量低下。

比如，Monaca Planet透過原生代幣激勵使用者寫作與參與討論來獲取獎勵。沒有一個合理的機制制約創作者的內容質量，大量使用者為了拿獎勵而結盟、互關互贊，導致平臺低質量內容氾濫。粗暴的關注度演算法和資產淨值演算法讓整個首頁介面內容單一。

因此，如何激勵優質內容和有效社交，完善代幣獎勵演算法，最佳化價值捕獲模式亟待解決。

第二是影響力壟斷的問題

SocialFi本質上是個人社交價值的彰顯。對於早期進入這個賽道或本身影響力非常大的名人而言，某種程度上會擴大他們對內容創作的壟斷。

這對於進場較晚或是影響力較小的一般使用者非常不利，他們生產的內容往往難以被發現。也就是說，如何打破巨大社交影響力的人對於普通內容創作者的壟斷，還需要進一步解決。

第三是社群衝突管理的問題。

有分析認為，SocailFi社群有公共的空間，公共空間的交流要麼人氣不足，要麼導致激烈衝突，社群分裂。一方面，社群需要話題有爭議，有衝突，才能有熱度，吸引使用者加入；另一方面，過度的衝突又導致社群分裂。還需要建立良好的規則，完善DAO的治理，在保持社群熱度的同時還能防止社群分裂。

5. 前景可期，但爆發時機仍有待觀察

無論是傳統網際網路還是加密市場，在經過一段時間的發展後，都會積極追求應用其“社交”屬性。由於SocialFi 行業才剛剛起步，新專案層出不窮，發展潛力不可限量。

未來，SocialFi 可能在小型社群為內容創作者提供蓬勃發展的機會。

不僅如此，部分社交代幣將被更大的社群接受，目前SocialFi已開始在創作者生態系統中發揮關鍵作用，並在加密藝術家和名人中廣泛採用。

SocialFi還將重新定義傳統企業與其客戶或粉絲的關係。企業可以透過建立一個去中心化的生態系統，塑造與其客戶或粉絲的新關係，實現代幣價值和企業價值的長期增長。

另一方面，SocialFi 何時能大規模爆發存在不同的觀點。

目前這個賽道體量還很小。比如分析網站Coingecko的Social Money類別中，雖然沒有收錄所有的SocialFi代幣，但收錄了相當部分的社交代幣，共有31個，其中體量最大的是Rally，截至2022年1月24日，市值僅5億多美元。

如前所述，幣安CEO趙長鵬看好2022年SocialFi和GameFi的發展。而Soundwise 創始人 Natasha Che有不同觀點。

他認為，社交使用場景的出現需要新技術的大規模普及。Web 2.0社交媒體的爆炸式增長，出現在擁有1億使用者之後。目前，以太坊有1.8億個地址，活躍使用者小於100萬人，OpenSea 活躍使用者小於2.5萬。當前加密代幣的普及程度不足以支援Bitclout這一類應用的爆炸式增長，也不足以支援數以萬計的個人創作者發行自己的迷你代幣。

因此，Natasha Che認為當某種新技術的使用者達到10億時，大規模市場應用程式才會開始出現爆炸式增長。