房企提前回購境外債,意在提振市場信心、維持自身債券價格。
2月6日,新城控股釋出關於提前贖回境外美元債券的公告。公告顯示,新城控股本期美元債券截至目前存續金額為2億美元,將於2022年3月20日到期。
公告顯示,本次贖回的資金來源為公司自有資金。
新城控股表示,為促進公司長期穩定發展,基於對自身價值及未來發展的信心,公司結合當前實際經營及財務狀況,計劃由新城環球提前贖回上述美元債券,並予以登出。
同樣回購債券的還有碧桂園。
碧桂園今年伊始數次回購債券,公告顯示,自1月18日起及截至2月4日,碧桂園於公開市場進一步回購了本金總額600萬美元優先票據,購回的2022年7月到期的4.75%票據將被登出。另外,自12月30日起及截至2月4日,碧桂園已累計回購本金總額3010萬美元的優先票據。
碧桂園表示,公司將繼續監察市況,並於適當時候進一步回購優先票據。
匯生國際融資總裁黃立衝表示,房企提前回購境外債,意在提振市場信心、維持自身債券價格,以免因債券價格下跌影響發債,或協商債券展期之時處於不利地位。
2022年的房地產企業境外債償債壓力大,不少房企都頻頻提前回購債券,對外釋放來自企業的積極訊號,避免持續受到其他企業債務壓力帶來的波動影響。
據不完全統計,僅1月,已有綠城中國、時代中國控股、中梁控股、金輝控股、旭輝控股、龍光集團等房地產企業回購票據。同時,富力、榮盛、大發、旭輝、中駿、寶龍、上坤在內的多家房地產企業在原有存量債務基礎上實現美元債交換要約,債務得以展期。
自2017年以來,境外發債逐步成為房企重要融資方式。
克而瑞研究資料顯示,2019年,100家房企境外發債達到高峰,融資規模約為5052億元,佔發債總規模的64%。2020年,房企境外發債融資規模約為3998億元,佔發債總規模的47%。2021年前9個月,房企境外發債規模約為2379億元,佔發債總規模的44%。境外債券發行規模進一步收緊。
Wind資料顯示,從房企海外債到期餘額來看,2022-2025年為美元債兌付高峰期。特別是2022年,是未來四年房企償債壓力最大的年份。
當下,房企想要緩解債務壓力,除了出售資產、回購債券等方式外,最重要的仍是銷售情況。
中國指數研究院的監測發現,2022年春節期間(1月31日-2月6日),重點監測城市新建商品住宅成交面積較去年春節相比下降51%。其中,一線代表城市成交規模較去年春節有所增長,二線代表城市較去年春節降幅在五成左右。
中指研究院指數事業部研究副總監陳文靜指出,2022年,各地春節樓市“不打烊”,但在整體市場環境下,中小城市返鄉置業潮仍相對低迷,大城市在“就地過年”下,購房者置業亦不活躍。
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