1月4日，《數字人民幣(試點版)》App上架，包括北京、張家口在內的“10＋1”試點地區掀起了一波使用者體驗熱潮，同時也標誌著數字人民幣的探索將步入新的發展階段。

中國人民銀行最新的公開資料顯示，截至2021年10月22日，已經開立數字人民幣個人錢包1.4億個，企業錢包1000萬個，累計交易筆數達到1.5億筆，交易額接近620億元。目前，有155萬商戶支援數字人民幣錢包，涵蓋公共事業、餐飲服務、交通出行、購物和政務等各個方面。

那麼數字人民幣到底是什麼？它跟我們習以為常的微信和支付寶支付有何區別？國家推行數字人民幣又有什麼深遠意義呢？

什麼是數字人民幣？

根據百度詞條解釋，數字人民幣是由中國人民銀行發行的數字形式的法定貨幣，由指定運營機構參與運營並向公眾兌換，以廣義賬戶體系為基礎，支援銀行賬戶松耦合功能，與紙鈔硬幣等價，具有價值特徵和法償性，支援可控匿名。

而《數字人民幣》App則是由中國人民銀行數字貨幣研究所開發，面向數字人民幣個人使用者開展試點的官方服務平臺，提供數字人民幣個人錢包的開通與管理、數字人民幣的兌換與流通服務。現在的“10＋1”試點地區包括深圳、蘇州、雄安、成都、上海、海南、長沙、西安、青島、大連等10個城市及冬奧會場景(即北京、張家口)。

簡單一點來講，數字人民幣就是數字化的“鈔票”，而對應的App相當於是專門用於管理這些“鈔票”的錢包。

微信、支付寶不“香”了？

絕大多數人聽到數字人民幣之後的第一個想法往往是，我們現在用的微信和支付寶支付不是已經很普及了嗎？為什麼還要費心費力地專門做一個新的App？

數字人民幣和微信、支付寶支付相比，主要有三點不同。

第一，數字人民幣是錢，微信和支付寶是錢包和載體，它們並不在一個維度上。作為錢包，微信和支付寶裡的“錢”是需要充值的，充值的來源是消費者所繫結商業銀行賬戶裡的存款貨幣，這些“錢”本質上對應的還是你存在銀行的傳統實體貨幣。與微信和支付寶的支付功能對應的，其實應該是《數字人民幣》App，但後者並不需要強制繫結銀行賬戶，比如你可以使用任意銀行卡對錢包進行充值。

第二，除了《數字人民幣》App這種“軟”錢包，數字人民幣還有卡片等多種形態的“硬”錢包，支援收付款雙方在無網路或訊號不佳的地方，透過“碰一碰”方式完成離線支付。而這一點是微信和支付寶支付暫時無法實現的。而且，這種支付的便利性還體現在，《數字人民幣》無論手機開沒開流量，只需要開啟軟體裡面的“碰一碰”功能就能支付。而我們想使用支付寶和微信支付，就必須要網路流量來支援。

第三，支付寶和微信雖然已經極為普及，且在安全保障方面贏得了普通民眾的信賴，也經歷了市場和時間的檢驗，但它們在本質上仍然屬於民營企業，一旦企業運營出現問題或是伺服器遭遇不測，那麼使用者的資金就可能面臨著各種危險。因此在信用風險上，兩者顯然是與由國家背書、中國人民銀行主導的數字人民幣無法比擬的。

更加強大的安全性

從使用體驗上來說，數字人民幣還有著一些其他的小便利，比如在《數字人民幣》App開立數字錢包無須持有相應銀行的賬戶，提供手機號即可開立任意運營機構的錢包，支援其他商業銀行持卡使用者向開立在運營機構的數字人民幣錢包充值。又比如，使用數字人民幣轉賬不會被收取任何手續費，相信經常需要轉賬或是提現的微信或支付寶使用者，對此深有體會。

不過對於使用者而言，數字人民幣其實還潛藏著另一個天然的優勢，那就是真正為使用者著想的“安全性”。

可能很多人並未在意，那就是在使用微信和支付寶支付時，支付流程中你的個人資訊也會隨之傳遞，比如實名資訊、手機號乃至銀行賬戶資訊等。對比日常使用現鈔進行消費的場景，你在餐飲店、超市或商場支付現金消費時，是完全處於“匿名”狀態的，商戶除了接過現金之外根本無從獲取你的個人資訊。而使用微信和支付寶支付時，網購平臺、商戶乃至支付平臺都有可能擷取到你的個人資訊，繼而進行二次的資訊推送(大資料下的個人興趣推送、信用卡/理財產品辦理等垃圾資訊由此而生)，這些資訊甚至可能還會被售賣到其他渠道。

正是為了滿足使用者小額、高頻的匿名支付需求，數字人民幣允許僅用手機號開通匿名錢包。根據《網路安全法》《個人資訊保護法》等相關法律法規規定，為保護使用者個人資訊，電信運營商不得違反有關規定,將手機號對應的客戶資訊披露給第三方。因此，用手機號開立的四類錢包完全處在匿名狀態，中國人民銀行、運營機構均不掌握錢包使用者實名資訊。

同時，數字人民幣採取了推送子錢包設計，能夠保護個人隱私。當使用數字人民幣在電商平臺支付時，後臺會將使用者的支付資訊打包做加密處理，用子錢包的形式推送到電商平臺，平臺不知道使用者的個人資訊，實現了對使用者核心資訊的隱私保護。

顯然，數字人民幣體系收集的交易資訊少於傳統電子支付模式，除法律法規有明確規定外，不會提供給第三方。此外，數字人民幣遵循“小額匿名、大額依法可溯”的原則，高度重視個人資訊與隱私保護，充分考慮現有電子支付體系下業務風險特徵及資訊處理邏輯，滿足公眾對小額匿名支付服務需求。同時，防範數字人民幣被用於電信詐騙、網路賭博、洗錢、逃稅等違法犯罪行為，確保相關交易遵守反洗錢和反恐怖融資等要求。

中國數字經濟“新基建”

由國家銀行主導的數字人民幣，本身就肩負著數字經濟時代的歷史使命。從宏觀層面看，面對比特幣、全球性穩定幣等加密資產試圖發揮貨幣職能，這是一種積極應對，也有利於未來貨幣政策的傳導。

這種由中國人民銀行依法發行、幣值穩定、無限法償的數字貨幣，具有人民幣現金所具有的基本特性，發揮價值尺度、流通手段、支付工具等功能，將有助於規範貨幣交易行為，節約社會成本，使現代金融和經濟活動更加便捷、高效和安全。同時，數字人民幣也將解決好移動支付所產生的“數字鴻溝”問題。

從成本層面看，紙質人民幣在流透過程中容易損壞，一直需要補充和發行，同時防偽技術需要不斷提高，所以貨幣發行成本一直居高不下，而數字人民幣將大大節省這一成本。

從市場層面看，數字人民幣也將進一步增強貨幣與支付體系公平性和普惠性。數字人民幣不向使用者收費，是面向全體公民的公共物品。作為法定貨幣，數字人民幣打破支付壁壘，在全部所支援的銀行和支付工具間實現快捷自由流通，避免因支付平臺、手段不同造成的額外費用和便捷性問題；使用數字人民幣不用繫結銀行賬戶或支付賬戶，還可以在沒有網路的情況下基於近場支付等技術使用，使用場景和範圍更廣。此外，數字人民幣還能夠抑制乃至打破部分網際網路企業對支付市場的壟斷，營造公正公平的市場環境。

從資料層面看，數字人民幣可以提高對資金流動的分析能力，更好地維護金融穩定和防範金融風險，提高資訊和金融安全。數字人民幣中心化管理、“可控匿名”等特性，在保護使用者資訊和隱私安全的同時，將支付活動置於有效管理之下。中國人民銀行行長易綱日前表示，除非有明確法律要求，央行（即中國人民銀行）不得將相關資訊提供給任何第三方或政府機構；交易資料留存金融管理部門，解決現金交易中資訊不對稱問題，有助於打擊洗錢、恐怖融資和反腐敗等，有助於金融風險監測和防控。

這也無怪乎美國相關媒體驚呼：數字人民幣是中國數字經濟時代的“新基建”，甚至可能會重構中國貨幣與支付體系。

“主權”數字貨幣的開發競賽

未來，數字人民幣在國際社會上的影響，可能還會更加深遠。目前，我國數字人民幣在技術研發、試點應用、制度保障等方面走在國際前列，其發展具有內生優勢：1.中國的移動支付經濟體系比較發達，移動支付產品基本實現了全覆蓋；2.發達的移動支付還帶來了較強的電子支付意識和使用者使用習慣；3.中國有健全、完善的支付基礎設施。以零售支付為例，中國的支付系統對高度併發支付的處理能力極強，可同時處理每秒十萬筆交易，這種處理能力國際上少有。

就在去年2月24日，中國香港金融管理局、泰國中央銀行、阿拉伯聯合大公國中央銀行及中國人民銀行數字貨幣研究所宣佈聯合發起“多邊央行”數字貨幣橋研究專案(m-CBDC Bridge)，旨在探索中國人民銀行數字貨幣在跨境支付中的應用。

這一研究專案將進一步構建有利環境，讓更多亞洲及其他地區的銀行共同研究提升金融基礎設施的跨境支付能力，以解決跨境支付中的效率低、成本高及透明度低等難題。根據研究成果，各參與方將評估“多邊央行”數字貨幣橋在跨境資金調撥、國際貿易結算及外匯交易中應用的可行性。

而近期我國數字人民幣的應用場景逐漸覆蓋衣食住用行多個方面，還正在向電子政務以及證券交易方向拓展。橫向對比全球其他國家的數字貨幣開發進度來看，可以說，中國正引領數字貨幣的開發競賽。

不過，中國人民銀行數字貨幣研究所所長穆長春也表示，當前我國數字人民幣仍然面臨三大挑戰。

第一，受理終端的建設。雖然目前的試點專案已經執行得相當順利，但受理環境的建設仍在進行中。一方面，需要尋求透過多樣化的智慧和定製化的錢包選擇，以及廣泛的使用案例來改善使用者體驗。另一方面，需要為所有商戶改造和升級受理系統。

第二，健全的安全和風險管理機制。中國人民銀行數字貨幣很容易成為駭客的攻擊目標，因此安全是系統開發的首要任務。目前，中國人民銀行將在數字人民幣的整個生命週期內，繼續完善其運營系統的安全管理，包括加密演算法、金融資訊保安、資料安全和業務連續性，以確保系統安全穩定。

最後，明確的監管框架。目前最新發布的《中華人民共和國中國人民銀行法(修訂草案徵求意見稿)》已經將數字人民幣的內容加入其中，“人民幣包括實物形式和數字形式”。而在更新原有法律法規的基礎上，數字人民幣還需要設立單獨的監管措施和管理辦法來完善和補充。

七問數字人民幣

Q：數字人民幣的指定運營機構有哪些？

A：現在主要包括中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、中國建設銀行、中國交通銀行、中國郵政儲蓄銀行、中國招商銀行、網商銀行(支付寶)、微眾銀行(微信支付)等。

Q：數字人民幣在交易上有限額嗎？

A：個人數字人民幣錢包被分為四類，根據不同的辦理要求在交易限額上各有不同，例如僅需繫結手機號的四類錢包餘額上限為1萬元，單筆最高支付限額為2000元；在後續繫結身份證資訊以及銀行賬戶後，則可依次升級為三類錢包到一類錢包。其中單筆支付限額為5萬元，餘額上限為50萬元的一類錢包需要在運營方機構現場面籤。

Q：數字人民幣存放在App中會產生利息嗎？

A：《數字人民幣》App完全可以看作一個錢包，而非類似餘額寶或零錢通這樣的理財產品。數字人民幣是“M0”定位，即流通中現金。這意味著，儲存在數字人民幣錢包中的電子現金流通不需要向銀行交納手續費，同時也不會像銀行賬戶中的錢一樣計付利息。

Q：《數字人民幣》App是否支援NFC功能？

A：《數字人民幣(試點版)》App新增了“貼一貼”“碰一碰”等功能入口。使用者開啟手機NFC功能，將手機靠近POS機終端NFC區域，或兩個開啟NFC功能的手機相互觸碰，即可完成支付。“碰一碰”功能支援線上、離線兩種模式。

Q：哪些線上平臺可以使用數字人民幣？

A：目前，可使用數字人民幣的商戶包括京東、美團、京東金融、滴滴出行、攜程旅行、《蘇寧易購》App、百信銀行、快手、58同城和百度等多個平臺。

Q：數字人民幣會取代紙質人民幣嗎？

A：中國人民銀行數字貨幣研究所所長穆長春曾表示，數字人民幣的發行不是靠行政強制來實現的，而是以市場化的方式來進行。也就是說，老百姓需要兌換多少，就發行多少。另外，只要老百姓有使用紙幣的需求，人民銀行就不會停止紙幣的供應。“我個人覺得，在可預見的將來，數字幣和紙幣將長期並存。”

Q：數字人民幣會不會引起貨幣超發？

《中國數字人民幣的研發進展白皮書》顯示，數字人民幣採取了雙層運營體系。即中國人民銀行不直接對公眾發行和兌換央行數字貨幣，而是先把數字人民幣兌換給指定的運營機構(比如商業銀行或者其他商業機構)，再由這些機構兌換給公眾。運營機構需要向人民銀行繳納100%準備金，這就是1:1的兌換過程。這種雙層運營體系和紙鈔發行基本一樣，因此不會對現有金融體系產生大的影響，也不會對實體經濟或者金融穩定產生大的影響。

同時，數字人民幣主要定位於現金類支付憑證(M0)，不計付利息，公眾自然不會把大量存款兌換為數字人民幣，也不會引發金融脫媒，降低貨幣政策傳導效率。此外，設定數字錢包餘額上限、交易金額上限等舉措，也能有效降低擠兌等風險。

寫在最後

2014年，中國人民銀行著手數字人民幣研發工作，目前已形成“10+1”試點格局，數字人民幣參與試點人數、交易體量不斷增加，試點範圍和應用場景也不斷擴充套件。

值得一提的是，現階段“10+1”試點地的選擇，也是綜合考慮了國家重大發展戰略、區域協調發展戰略以及各地產業和經濟特點等因素，目前的試點省區市基本涵蓋長三角、珠三角、京津冀、中部、西部、東北、西北等不同地區，有利於試驗評估數字人民幣在我國不同區域的應用前景。

與此同時，數字人民幣不斷豐富應用場景。在雄安新區，已率先實現數字人民幣硬體錢包公交出行場景雙離線支付功能探索與應用落地。這也是數字人民幣硬體錢包的雙離線支付首次應用於公交出行場景。透過將收款對公硬體錢包內置於公交終端裝置，支援乘客在乘車時，持個人硬體錢包在無網條件下僅需“碰一碰”即可完成扣款，提升了客戶使用數字人民幣硬體錢包進行支付的便捷性與體驗感受。

此外，北京冬奧會把握“科技創新”，積極拓展數字人民幣應用場景。立足科技冬奧、智慧冬奧建設，已在北京冬奧組委園區試點部署創新應用場景，並推出支付手套、支付徽章等可穿戴裝置。

顯而易見，數字人民幣的時代，即將到來！