增額終身壽險已經成為當前市場最火爆的產品，各家保險公司都在爭相推出。最近弘K人S又上線一款【金MM】年度有效保額按照3.8%逐年遞增，真實收益如何，下面我來逐步分析。
先科普一個知識點：增額終身壽，表面上看你以為買的是壽險，其實去掉了傳統終身壽的短期保障功能，保額雖然可以遞增，但是始終無法超過退保金額，也就是說死了和退保拿到的錢是一樣的。這樣最終導致買它就是為了收益，而收益就體現在退保的現金價值。
一、收益測算
金MM，按照35歲男性，每年交10萬，一共繳費5年，來演算各持有年限的真實收益：
1、持有10年
在持有10年後，也就是45歲退保，這時退保的現金價值為640630元，最終收益測算複利為3.134%，對應年化單利為3.52%。
2、持有20年
持有20年後，在55歲退保，這時退保的現金價值為926700元，最終收益測算複利為3.481%，對應年化單利為4.74%。
3、持有30年
持有30年後，在65歲退保，這時退保的現金價值為1307200元，最終收益測算複利為3.488%，對應年化單利為5.77%。
4、持有40年
持有40年後，在75歲退保，這時退保的現金價值為1843930元，最終收益測算複利為3.491%，對應年化單利為7.07%。
5、持有50年
持有50年後，在85歲退保，這時退保的現金價值為2601050元，最終收益測算複利為3.493%，對應年化單利為8.75%。
6、持有60年
持有60年後，在95歲退保，這時退保的現金價值為3669040元，最終收益測算複利為3.494%，對應年化單利為10.93%。
二、對比其他產品
弘K人S目前一共有三款增額終身壽險，分別是金MM、利DD、金M意Z臻X版。這三款綜合對比來看，金M滿在躉交、3年交、5年交有略微優勢。但是和橫Q人S的琴T尊X還是有差距，按照上面同樣投保方式，琴T尊X在保單持有30年，退保的現金價值為1310500元，複利為3.497%，年化單利為 5.79%。
琴T尊X雖然收益比金M滿高，但最終複利依然不會超過3.5%。而如果同樣的保費，同樣持有年限，換成TT向上，退保現金價值可以達到1390085元，比金M滿增額終身壽多收益8.29萬。
寫在最後：
金M滿在30年內的收益不會超過房貸，如果中途退保那麼最終的收益只會更低。即便你能拿到30年以上，也依然不值得買，因為任何增額終身壽險複利都不會超過3.5%，而4.025%複利的TT向上還沒有停售。
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