文章首發-公眾號：鑽石研報。來源：長江證券。
1、國內8月新能源車產量30.9萬輛，同比增長181%，環比增長9%；銷量32.1萬輛，同比增長182%，環比增長19%，8月銷量略大於產量。其中乘用車產量29.4萬輛，同比增長191%，環比增長9%，銷量30.7萬輛，同比增長193%，環比增長20%；商用車產量1.5萬輛，同比增長67%，銷量1.4萬輛，同比增長56%。分車企來看，比亞迪8月產銷表現較為亮眼，漢銷量9035輛仍處在高位，環比增長6%，唐、秦PLUS EV、秦DM-i和宋DM則在高基數下仍環比分別增長39.6%（1541輛）、38.2%（2110輛）、16.1%（1813輛）、20.1%（1462輛），但最值得關注的是比亞迪8月上市的新車型海豚也有了不俗的表現，第一個月銷量達1755輛。此外廣汽埃安、上汽自主、南北大眾亦有不俗的表現，環比分別增長1103輛、3544輛、1049輛，可見傳統車企仍在繼續發力。
2、根據歐洲主要國家汽車業協會註冊量披露資料，7國整體汽車合計51萬輛，環比下滑29%，新能源車合計達到11.6萬輛，同比增長57%、環比下滑9%，滲透率為23%，環比增長5pct。從往年資料可以看出8月因季節性因素大多環比有所下滑，2014-2020年環比平均下滑7%左右；再加上疫情的影響面臨晶片供應問題，但電動車產銷資料仍保持在較為平穩的水平，滲透率也在持續增長，隨著9月逐步邁入旺季下半年整體銷量可期；1-8月歐洲新能源車合計在117萬輛左右，全年維持200萬輛左右的判斷。
3、美國方面，8月美國整體車市銷量110萬輛，同比下滑19.3%，環比下滑17%，新能源車銷量4.9萬輛，同比上升69%，環比下滑16%，滲透率達4.4%，環比基本持平；其中EV銷量3.3萬輛，同比增長40.2%，環比下滑19%；PHEV銷量1.6萬輛，同比增長192.3%，環比下降9%，整體符合預期。拆分來看，美國傳統車企仍有環比提升，福特Escape環比增長442輛，三菱Outlander環比增長318輛、克萊斯勒Pacifica環比增長200輛；此外美國特斯拉8月銷量2.3萬輛，環比下滑12%，其主要是Model 3和Model Y環比分別下降2760、1000輛。1-8月美國新能源車合計38萬輛，全年在60-70萬輛左右。
4、分車企來看，特斯拉8月銷量4.4萬輛，環比上升34.3%，出口量為3.1萬輛，環比增長29%，包括出口Model 3和Model Y則分別環比提升19.7%、66.1%；國內上牌量從0.9萬輛降到0.3萬輛，環比下滑69%，或因部分消費者等待新款Model Y鐵鋰版交付等影響，因而導致終端上牌有所下滑，隨著鐵鋰版的逐步交付Model Y銷量將會明顯恢復，後續進一步的增量可期。比亞迪漢銷量9035輛仍處在高位，環比增長6%，唐、秦PLUS EV、秦DM-i和宋DM則在高基數下仍環比分別增長39.6%（1541輛）、38.2%（2110輛）、16.1%（1813輛）、20.1%（1462輛），但最值得關注的是比亞迪8月上市的新車型海豚也有了不俗的表現，第一個月銷量達1755輛。新興造車方面，蔚來、小鵬、理想，環比變動分別為-25.9%、-10.3%、+9.8%；蔚來8月銷量5880輛，環比下滑主要因供應鏈採購受限影響；小鵬P7環比上升1.8%，但G3環比下滑相對較多主要因公司逐步開始將G3產線轉向G3i的生產，對8月G3生產交付形成一定影響；G3改款車型G3i將於9月交付，P5於10月交付，小鵬後期Q4的銷量值得期待；理想8月交付9433輛，環比上升10%，繼續創下新高，驗證了2021款理想ONE的受歡迎程度，且年底將推出一系列OTA重大升級；除此之外，隨著晶片短缺得以解決長城尤拉環比增長67.7%，其中黑貓表現尤為亮眼，環比增長4260輛，好貓環比增長1226輛；同時廣汽埃安、上汽自主、南北大眾亦有不俗的表現，環比分別增長1103輛、3544輛、1049輛，可見傳統車企仍在繼續發力。
5、分終端來看，To C端8月上牌18萬輛，同比增長191%，環比上升12%；出租網約8月3萬輛，環比增長7%；單位購買1.9萬輛，環比小幅下降6%。To C端在晶片擾動下仍環比提升，出租網約繼7月繼續攀升。
6、分地區看，8月限購、其他一二線、三四線城市上牌環比增長分別為10%、2%、12%；非限購城市個人消費增長迅速，在剔除特斯拉的情況下，上牌量仍在持續攀升，環比增長12%；其中南昌市、臨沂市、福州市、瀋陽市環比增長分別為223%、98%、94%、131%；雷凌、比亞迪秦PLUS、尤拉R1、奇瑞eQ1在非限購城市環比增長分別為3558輛、3456輛、2984輛、1136輛，貢獻核心增量。此外，上海、北京8月上牌分別為1.4、1.8萬輛，環比變動分別為-10%、+31%，上海仍維持高位，北京增量明顯。
