難敵市場壓力，近兩年的“併購王”世茂集團（以下簡稱“世茂”）也從“買買買”走向了“賣賣賣”。
繼出售香港、上海等地核心物業後，1月24日，世茂宣佈出售廣州亞運城專案26.67%股權予中海，總代價約為18.445億元。算上這起，世茂在一個月內已公告出售3處資產，共計約46億元。不僅僅是這3處已經公開的專案，世茂還將更多一、二線城市“硬核”資產擺上了貨架。
近一個月，世茂公告出售位於香港、上海、廣州的3處資產，共計約46億元。圖片來源/IC photo
中海接盤世茂廣州亞運城專案股權
1月24日，世茂發布公告稱，公司間接全資附屬公司已訂立出售協議，擬向中國海外發展間接全資附屬公司出售廣州利合集團（以下簡稱“廣州利合”）26.67%註冊資本，總代價約為18.445億元。
資料顯示，廣州利合旗下擁有位於廣州市番禺區石樓鎮的商住綜合體專案“廣州亞運村”，該專案總建築面積為585萬平方米，其中347.3萬平方米此前已出售。截至2021年12月末，廣州利合的未經稽核資產淨值約為29.12億元，除稅後純利為29.85億元。
世茂方面表示，此次交易預期出售收益約7.16億元，擬將所得款項中約80%用於降低負債，約20%用於一般企業用途。
據悉，在近期股權變動前，中海持有廣州利合20%的股權。而就在1月21日，中海剛剛從雅居樂集團收購廣州利合26.66%的股權，照此計算，如兩筆收購均順利完成，中海的持股比例將上升至73.34%。
除了廣州亞運城專案的18.445億元外，近一個月，世茂還公佈了其它兩個出售專案，包括香港維港匯專案和上海北外灘專案，售價分別為20.86億港元（約合人民幣16.96億元）、10.6億元，這三個專案售價合計約為46億元。
從接盤方來看，除了香港維港匯專案外，其他兩個專案的接盤方均為國企、央企。其中，上海北外灘專案的接盤方為上海國資委全資子公司上海久事（集團）有限公司，而廣州亞運城專案的接盤方為央企中海。
多個“硬核”專案被擺上貨架
從去年年底至今，世茂出售資產的力度超乎市場的想象。
據媒體報道，世茂將旗下36個專案做成推介資料進行推廣，以推進銷售，合計報價超過771億元。而此前，網上還傳出世茂的待售資產清單，包括34個重點專案，涉及17個地區，當中包含該集團單獨操盤的專案，也涵蓋部分合作專案。
在傳出待售訊息的34個專案中，世茂對15個專案給出明確估值或報價，總報價約422.35億元；另外19個合作專案或仍處於前期投入階段的專案，世茂方面淨投入合約324.84億元。這些重點專案包括酒店、商業、辦公、住宅及城市綜合體，分佈於上海、北京、大灣區、杭州及南京等17個區域。
對於上述出售清單的真實性，世茂內部相關人士向新京報記者表示：“確實有一些優質專案陸續在談，進度和價格都在洽談過程中，還不確定。等到確定後，合適時機會對外公佈。”
此外，從目前傳出的訊息看，世茂出售的專案均位於核心城市的核心地段，其中不乏一些地標專案。例如，傳聞中深圳的在建地標建築專案“世茂深港國際中心”也正在出售，對外報價為151.43億元，世茂已經利用該專案融資92.7億元，包括土地抵押、在建工程抵押和100%股權質押。
據悉，該專案位於深圳龍崗大運新城CBD區域，佔地面積32.19萬平方米，建築面積136.45萬平方米，總貨值629.04億元，剩餘貨值544.79億元，融合辦公、酒店、商業、學校、會展等多種業態。該專案由世茂於2017年以239.43億元的價格投得，最初規劃建設一棟700米的超高層建築，面世時間為2023年，計劃投資500億元。
除了世茂深港國際中心外，在世茂重倉的一線城市上海，更多優質專案也出現在出售清單中，包括世茂集團總部大樓上海世茂大廈、上海世茂廣場、蒲城小區等。而這些專案是否真實在售和報價如何，世茂尚未有實質性的進展披露。
“世茂自救決心非常大”
從出售資產的體量和價值來看，世茂的自救決心可見一斑。
雖然前期涉入陸家嘴信託和中城信託的違約風波中，但是，目前從公開市場來看，世茂還尚未出現大規模的違約。作為“三道紅線”下的綠檔房企，曾經的“優等生”世茂如今遇到了短暫的流動性危機。在業內人士看來，如果此時世茂“斷臂求生”，順利出售上述優質資產，憑藉所得資金或有望實現“回血”自救。
從這兩年的發展來看，世茂擴張較快，也有“併購王”的稱號，其中不乏買入一些一二線城市的地標性綜合體專案，比如世茂深港國際中心，這樣的專案位置優越、體量大、回報高，但是前期投資也大。此時，世茂深港國際中心若能以目前報價約151億元賣出，刨去抵押部分的融資款約92.7億元，也能回款近60億元，以解燃眉之急。
雖然此時房地產行業仍未走出“至暗時刻”，但是，迎著春節的鐘聲，包括世茂在內的房企也將迎來兩個市場轉機，一個是國企和央企進場，逐步成為併購主角；另外一個是融資政策層面的持續改善。
一位接近世茂的相關人士向記者表示：“世茂底子厚，出售的資產位置核心，夠‘硬核’，也可以看出其自救的決心非常大。”
在2021年底召開的投資者會議上，世茂集團董事局副主席許世壇也對外透露：“有一些之前捨不得賣的優質資產在談出售，這些資產的負債很少，100億的資產能夠在還貸後拿回50億-60億左右。”
除了忍痛割肉一些“硬核”資產外，世茂還展開了多重自救舉措，包括債券展期、回購美元債、回購股份等，一方面為解決債務問題爭取時間，另一方面也致力於提振資本市場信心。
此外，在銷售端，根據世茂於1月14日釋出的公告，2021年全年，世茂累計合約銷售總額為2691.1億元。
新京報記者 徐倩
編輯 楊娟娟 校對 柳寶慶
