本報記者 張漫遊 北京報道
為了進一步紓解小微企業的經營壓力和融資難題，2022年1月1日，中國人民銀行送來了“新年大禮包”，自當天起實施普惠小微企業貸款延期支援工具和普惠小微企業信用貸款支援計劃兩項直達工具接續轉換。
《中國經營報》記者梳理發現，此前監管層已經兩次延長上述兩項優惠政策。在國家政策的大力支援下，小微企業經營環境和運營能力持續改善，但疫情反覆、內需收縮讓小微企業仍然面臨經營成本壓力和市場需求不足的衝擊。
“考慮到當前我國經濟下行壓力和小微企業面臨的實際困難，繼續加大金融支援小微企業力度，有利於穩企業保就業，有利於穩定宏觀經濟大盤。”央行有關負責人指出，此次央行採用市場化方式對兩項直達工具進行接續轉換，有助於在保持和鞏固對市場主體支援力度的同時，用更可持續的方式繼續做好金融支援保市場主體工作。
兩項紓困小微企業政策再次延期
此次央行實施的兩項直達工具接續轉換，具體而言，一是將普惠小微企業貸款延期支援工具轉換為普惠小微貸款支援工具，金融機構與企業按市場化原則自主協商貸款還本付息，從2022年起到2023年6月底，央行按照地方法人銀行普惠小微貸款餘額增量的1%提供資金，按季操作，鼓勵持續增加普惠小微貸款。
二是從2022年起，將普惠小微企業信用貸款支援計劃併入支農支小再貸款管理，原來用於支援普惠小微信用貸款的4000億元再貸款額度可以滾動使用，必要時可再進一步增加再貸款額度，符合條件的地方法人銀行發放普惠小微信用貸款，可向央行申請支農支小再貸款優惠資金支援。
中國銀行研究院博士後鄭忱陽認為，從當前的市場情況來看，國際經濟形勢依然複雜嚴峻，國內經濟恢復基礎尚不穩固，面臨需求收縮、供給衝擊、預期轉弱三重壓力，實體經濟完全恢復還需要一段時間，特別是對受疫情衝擊較嚴重的小微企業而言，資金流動性壓力和融資困境仍會持續存在。
“雖然總體看2021年中國經濟有所復甦，但也應該看到，當前中小微企業和個體工商戶面臨的困難仍很大。要圍繞保市場主體、應對新的經濟下行壓力，運用市場化辦法加大對中小微企業和個體工商戶的金融支援。”恆豐銀行相關部門負責人告訴記者，“自2020年6月正式設立實施的支援小微企業兩項直達貨幣政策工具，對幫助小微企業渡難關、保就業保民生、穩住經濟基本盤發揮了重要作用，延續政策有助於緩解中小微企業的經營壓力。”
新網銀行相關業務負責人認為，對提供隨借隨還、按日計息、靈活便捷的小微信貸產品的銀行來說，這兩項直達政策的延期是個利好，迴圈額度、隨借隨還的小微服務模式能靈活滿足小微商戶“短、小、頻、急”的融資需求，更適配客戶的經營活動現金流。
“疫情發生以來，央行兩項貨幣政策工具對企業復工復產，特別是小微企業恢復生產經營起到了立竿見影的效果。”眾邦銀行相關負責人告訴記者，“當前出臺了新的接續政策，銀行將會全力響應政策號召，持續加大對小微企業的信貸投放力度，進一步形成‘敢貸、願貸、能貸、會貸’氛圍。截至2021年12月末，眾邦銀行累計對近8000戶普惠小微客戶實施延期，涉及金額超30億元。”
大資料風控將助力普惠金融落地
小微金融是2022年銀行重點佈局的領域之一。鄭忱陽分析稱，從增量來看，接下來普惠小微企業貸款將繼續維持高增，但受前期基數較大等因素影響，增速將維持在25%左右；從擴面來看，再貸款、再貼現等“直達性”政策工具精準施策，普惠小微群體覆蓋面持續擴大，預計2022年普惠小微貸款累計支援的小微經營主體有望突破5000萬戶，增速保持在20%以上；從降價來看，2021年12月初，央行已經下調了存款準備金率和支農支小再貸款利率，財政政策也將出臺新的減稅降費措施，普惠小微貸款延期還本付息政策繼續延續，共同推動小微企業綜合融資成本下降。
不過，恆豐銀行相關部門負責人認為，兩項直達政策主要解決的是小微企業融資成本高、缺乏有效抵押資產方面的經營問題，除此之外，中小微企業因為自身的經營特點和天生的規模劣勢，使其在融資領域仍有所掣肘。
“小微企業融資難，很大程度在於金融機構與企業之間的多方面資訊的不對稱。”恆豐銀行相關部門負責人列舉稱，一是小微企業與金融機構資訊溝通渠道的不對稱，限制了金融機構服務和支援實體經濟發展的能力；二是需求與供給資訊的不對稱，是金融機構與小微企業之間的天然溝塹。
“一方面，傳統金融機構不缺乏穩定的大型企業客戶帶來的穩定回報：另一方面，小微企業客戶不僅規模小、數量多、分散且風險高，需要投入的人力成本與收益不成正比，因此就註定金融機構為了追逐效益最大化與風險穩定性，服務大型企業的偏好。”恆豐銀行相關部門負責人說。
鄭忱陽也認為，銀行對小微企業仍存在一定的“惜貸”“懼貸”問題，中小微企業普遍存在規模小、信用低、抵押物少、資訊不對稱程度高等問題，尤其在疫情衝擊下還款能力和意願降低，使得銀行對中小微企業的信貸支援積極性有所下降。
另外，恆豐銀行相關部門負責人認為，金融機構提供信貸產品的不對稱，使小微企業信貸產品針對性不足，小微企業信貸產品限制條件較多，個性化、差異化信貸產品較少，在支援方向上流動性貸款多、建設性貸款少。鄭忱陽指出，中小微企業融資需求“短、小、頻、急”，中小微企業經常面臨突發性、臨時性、緊急性的資金需求，傳統銀行信貸往往難以滿足其個性化、特色化的融資需求。
“從目前申請延期的小微企業看，其經營的主要壓力還是消費端的疲軟，傳導至經營上則是銷售萎縮，進而導致資金鍊緊張，還款能力出現問題，如果無法有效緩解，企業經營將惡化，銀行形成壞賬。”眾邦銀行相關負責人透露道，對於上述情況，該行主要是透過金融科技手段，加強對企業生產經營的風險監測，對前景較好、暫時困難的企業針對性制定解決方案；同時，加強延期還本付息貸款的風險監測，強化延期貸款資產分類管理，針對延期貸款持續開展信用風險及流動性風險壓力測試，前瞻性提足撥備、多渠道補充資本，增強風險抵禦和損失吸收能力。
談及下一步如何做好小微金融的風險防控，恆豐銀行相關部門負責人亦指出，要充分利用大資料分析工具，升級數字化預警。“基於小微企業數量多、風險高的特徵，銀行需要充分挖掘內外部的可用資訊，透過數字化風控分析的方式，不斷升級自身的預警系統，對借款人資信、擔保物等進行及時監控。根據借款人資信變化、小微企業經營狀況的變化、押品價值變動，主動及時發起監測、評估、檢查、調整、清收等貸後管理措施。”
新網銀行相關業務負責人指出，透過相關政策和配套措施，國家不斷紓困小微企業，利於穩增長和穩就業，不過相關貸款的信用風險仍由金融機構承擔，這對金融機構服務小微企業的能力提出了考驗。“基於此，銀行需做好自身風險管理，以審慎的態度開展業務，更需要加快數字化轉型步伐，提升風險防範能力。”
在風險防控方面，光大證券金融業首席分析師王一峰補充道，在延續前期扶持政策的基礎上，相應監管政策可以考慮推動商業性機構平衡好小微企業貸款定價和風險的關係，平衡好小微企業平均生命週期較短和中長期貸款投放的關係，並進一步運用金融科技手段提高客戶獲取效率、風險控制水平和客戶服務質量，降低運營成本。
