2021年美國通脹飆升遠超預期的2%,明知濫發美元會推高全球通脹,過去幾十年美國也非常害怕高通脹,為何這次美國不收手還要繼續濫發美元呢?原因至少有兩個:第一期內容我講過一個原因,就是美國透過不斷增發國債稀釋自己的債務,又透過降低利率減少利息支付,購買他們國債的國家被坑了一把,既然美國可以透過增發國債來換取別國大量的財富,又能讓美國人民不勞而獲,他們當然願意大量增發國債。本期內容將回答第二個原因,就是美國透過增發美元推高全球通脹,可以藉此機會收割別人的財富。
美國政府增發國債後,部分國家會拿美元購買,剩餘大部分是美聯儲印美元購買,所以實際上美國政府發國債相當於發美元。以前美國人怕通脹,那是因為他們自己也大量從事製造業,他們對通脹非常敏感,但是當美國去工業化走向金融產業為主後,其實通脹對他們的傷害比以前小了很多,特朗普上臺後明白了一件事,只要美國股票市場持續上漲,美國就業人數有保證,那麼美國就會持續繁榮且強大下去。而且美國政府發現金融產業為主後,美國可以透過推高通脹打擊製造業為主的國家,既能阻止他們崛起又能收割許多國家的財富,這是一舉兩得的事情。特朗普執政期間,美國債務規模從19萬億美元增加到了27.7萬億美元,截至2021年的年末,美國債務總額28萬億美元出頭,這不是合理增發國債而是在濫發國債了,美國債務幾十年才累積到了28萬億美元,特朗普四年就發了超8萬億美元。其中2020年就發了近5萬億美元的國債,直接推高了美國通貨膨脹並向全球蔓延,2021年美國濫發美元不停手,全球多國都爆發了嚴重的通貨膨脹。
那麼美國是如何透過濫發美元收割它國財富的呢?美國政府發行國債讓美聯儲購買(其它國家也可以買),或者直接找美聯儲借錢,大量美元到美國政府手裡後,他們會把這些錢借給銀行、金融機構,或者直接補貼給企業、個人等,這些金融機構和跨國企業拿到大量美元后,紛紛在全球購買金融產品,比如越南的股票、土耳其的房子等。
咱們舉個例子:假如美國增發了5萬億美元,其中有4萬億美元給了金融機構和跨國企業,1萬億美元給了美國公民消費,金融機構和跨國企業就把其中3萬億拿到國外投資,剩餘一萬拿來給員工發工資,或者採購裝置擴大生產等,投資的那部分會去越南、法國、荷蘭、土耳其等國的股市,只要哪個國家的金融大門大開,美元就會去這些股市抄底。當然一部分資金也會去購買土耳其、越南等國的房產,或者投資其它債券等金融產品。
現在突然多出2萬億美元在消費了,這就會推高全球的通脹,看到美元增發了許多國家也跟著增發,於是這些國家的通脹又會進一步加劇,這些國家大部分都會選擇跟隨美元一起增發貨幣,不增發就要被美元收割財富,增加了被少收割一點。
一般情況下,通脹會帶動股市和房地產等金融產品大規模上漲,因為老百姓手裡的錢多了,就會大量拿去投資,而股市和樓市往往是首選,根據國際某機構的資料,2021年土耳其的房價同比上漲了27%,位居全球房價漲幅榜第一名,第二名是紐西蘭漲幅15.4%,其它上漲的國家也不少,比如英國、澳大利亞、德國、俄羅斯、加拿大、法國等,主要西方發達國家的房價都普遍上漲了。而在股市也是同樣情況,2021年越南股市漲了125.54%,漲幅位居世界第一,第二名就是法國,其後是荷蘭、美國、土耳其、中國臺灣、義大利等,漲幅超過20%的國家和地區就有11個。房地產和股市都暴漲了,此前美國金融機構和跨國企業早就抄底了這些國家股市和房產,這裡特別補充,其實不只是美國在這麼幹,全世界美元儲備較多的國家、企業和個人,都有可能參與進來。所以2021年股市和房地產的暴漲,實際上讓他們賺了許多錢。
再透過美元加息的政策,他們不但要大賺一筆,甚至還可能會做空這些國家。按照預期2022年美國就會加息,所以2021年房價和股市上漲最多的這些國家,一旦美元加息後,這些國家也最容易被美國盯上,其實大家也可以從資料中發現,這些上漲最快的國家,都是金融非常開放的國家,比如土耳其、法國等。大家一定擔心我們自己,我們金融大門關得嚴實,關鍵是2021年我們上證指數只上漲了3.5%,房地產只上漲了4.6%,各位現在明白為何前幾年就要壓制房價暴漲了吧,因為不給這些遊資做空的機會。美元加息是有周期的,這個大家都清楚,所以只要提前準備充足還是能躲過一劫。
2022年美國加息後,除了土耳其、越南這樣的新興經濟體容易被收割外,法國、澳大利亞等這些發達國家也很難倖免,因為美國過去幾年濫發的美元太多了,湧入了許多國家,凡被美元大量湧入的國家幾乎都難逃一劫。這一次收割,美國將獲得鉅額的收益,而許多國家的經濟或將倒退幾年。
寫在最後,既然美國能透過濫發美元撈到這麼多好處,自然不會在意通貨膨脹帶來的那點損失了,而且通貨膨脹可以打擊製造業國家,這是美國樂於見到的效果,既能打擊對手又能收割財富,美國為何不這麼幹呢?當然,也得理性認識一點,如果美國自己依然是製造業大國,那麼他們肯定不願意這麼幹,既然美國已經欠了這麼多錢難以償還了,那就兩害相權取其輕吧。最後我還得強調一句,全球去美元化已經成為趨勢,美國這樣玩遲早要出問題,這只是時間問題而已。不管它怎麼收割,只要收割不到我們,那美國就無法成功回滿血,畢竟他們的債務太高了。