十一月份，上證指數上漲0.47%，創業板指數上漲4.33%。指數波動不大但行業之間的分化日益加劇。
劉煜輝在最近演講中說道，“如果你的資產是在老週期的漩渦之中，你從投資這個角度獲得的感受就是水深火熱，如果你的資產頭寸、資產敞口開在新世界新週期中，你獲得的是一種鮮衣怒馬的感覺。資本市場呈現一個巨大的分裂。”
我們看到，今年以來以寧德時代為代表的高景氣賽道中的龍頭公司加速發力，股價新高接著新高，而一些被時代拋棄的公司股價一路走低，萎靡不振。真的是一邊是“鮮衣怒馬”，一邊水深火熱。
十一月當月，汽車零部件突然爆發，成為當月最亮眼的仔，板塊當月上漲29.22%，板塊內走出不少牛股。
最近一段時間來，各路人士，包括產業大佬，行業資深研究員，基金經理等紛紛表示汽車正處於電動化往智慧化過渡的階段，汽車智慧化的賽道中不斷孕育各種投資機會。
11月末滬深A股4558家上市公司
分段市值分佈榜
11月末滬深A股市值最大前10名公司
滬深A股1-11月漲幅前10名公司
滬深A股11月漲幅前10名公司
(注：最新價為11月底收盤價，總市值也為11月底收盤市值)
A
汽車零部件成A股11月最亮眼板塊
11月，上證指數月漲幅為0.47％，深證成指月漲幅為2.38％，創業板指月漲幅為4.33％。汽車零配件板塊成為本月最活躍的主題，湧現出多隻翻倍牛股。
價值線研究員統計發現，申萬二級行業汽車零部件187只個股中，當月5只個股翻倍，22只個股漲幅超過50%，57只股票漲幅超過30%，漲幅超過20%以上的股票達到89只。
板塊的火熱程度，可見一斑。
其實，這條賽道內不少股票在11月爆發之前，股價都長時間處於低位。
今年前三季度新能源汽車大幅度超預期，但汽車零部件裡面很多都還是傳統車業務為主，受到了或多或少的缺芯影響，且大幅度受到原材料上漲的影響盈利下滑；所以整體汽車零部件上半年基本都沒怎麼漲。
那麼，為何汽車零部件板塊突然爆發呢？
有行業研究員稱，隨著下游景氣恢復，行業進入補庫週期，汽車零部件板塊目前成為市場最受追捧的熱點板塊之一。再加上產能利用率回升，以及原材料、運費等成本下降，經營槓桿較大的零部件企業業績彈性更大，板塊有望迎來戴維斯雙擊。
B
下半場已悄然行於路上
2020年以來，電池龍頭企業寧德時代加速上漲，2020年寧德時代股價上漲232%，2021年再上漲95.8%，寧德時代市值從幾千億鉅變為1.6萬億，帶動了鋰電池整個產業鏈走出了一波轟轟烈烈的大行情。
這波行情被投資者稱為汽車電動化的上半場行情。
最近一段時間以來，市場傳出2025年蘋果智慧汽車上市，2024小米智慧汽車上市等等新聞，同時關於智慧駕駛方面的技術不斷突破，不少投資者認為汽車智慧化的下半場已經拉開大幕。
這一兩年，網際網路科技巨頭以多種方式加入造車大軍，精彩紛呈。
騰訊、阿里、美團、360集中參股造車新勢力；華為與北汽、廣汽、長安等自主品牌車企深度合作；小米自主造車並計劃2024年釋出；滴滴、大疆等科技型公司亦加入造車大軍。
為何如此多的科技巨頭湧入這個市場呢？
首先，手機端已經進入增速放緩期，而智慧汽車端剛開始啟動放量。類比智慧手機，汽車領域的智慧化趨勢也是剛剛開始，以華為為例，公司重點佈局的是智慧駕駛、智慧座艙、智慧網聯、智慧電動、車雲服務五大領域，也是未來汽車智慧化帶來的最主要增量市場。
同時，智慧汽車存在大量創新點，科技網際網路公司能夠充分發揮。從自動駕駛；智慧座艙；再到車身、底盤等智慧化，再到車路協同、車聯網，智慧汽車行業中存在大量軟、硬體創新機會。
所以，蘋果、華為、小米這些消費電子的巨頭公司紛紛宣佈切入汽車領域，從消費電子往汽車電子技術的遷移是必然的趨勢。
無疑，智慧化是當下汽車行業最大的風口，甚至是繼網際網路後，科技革命的下一個閃光點。中國是汽車大國，中國電動汽車、智慧網聯汽車產銷量也已經全球領先。
其實，圍繞著“車”所衍生出來的早已不僅僅再是一個題材、一個賽道、一個板塊，抑或是一個預測，真真切切的新能源、車聯網、自動駕駛已經開始滲透到生活的方方面面和角角落落，隨著趨勢的愈發顯著和逐漸確立，發展規律的意味已然變得越來越濃重。
正如比亞迪王傳福總所說，車的上半場還沒有結束，下半場已經悄然行於路上了。
我們看到，電動化的前半場已經造就了寧德時代等一批全球龍頭公司，智慧化的後半場，有望在未來10年造就新一批全球汽車零部件龍頭企業。
C
11月及1-11月分段市值漲幅龍虎榜
11月，市值前50大公司漲跌分化較為嚴重。在市值分段分佈上，100-500億，50-100億公司大幅增加，而50億以下小市值公司不斷減少。
A股上市公司市值最新50強排行榜（截至11月30日）
1、市值1000億以上公司11月及1-11月漲幅榜
市值1000億以上公司11月漲幅TOP10
市值1000億以上公司1-11月漲幅TOP10
2、市值500-1000億公司11月及1-11月漲幅榜
市值500-1000億公司11月漲幅TOP10
市值500-1000億公司1-11月漲幅TOP10
3、市值100-500億公司11月及1-11月漲幅榜
市值100-500億公司11月漲幅TOP10
市值100-500億公司1-11月漲幅TOP10
4、市值100億以下公司11月及1-11月漲幅榜
市值100億以下公司11月漲幅TOP10
市值100億以下公司1-11月漲幅TOP10
附件1:
汽車零部件重要細分領域標的梳理
1、智慧化
智慧座艙：華陽集團、德賽西威、華陽集團
晶片：斯達半導、聞泰科技
3、車輛感知系統:攝像頭+鐳射雷達
攝像頭:聯創電子
鐳射雷達：巨星科技、中海達
4、輕量化：伯特利、富奧股份、文燦股份
5、汽車PCB板：滬電股份、世運電路
6、車載音響：上聲電子
7、空氣懸掛：中鼎股份
保隆科技（空氣彈簧）
天潤工業（商用車空氣懸掛）
8、電吸門：東箭科技。
9、聯結器材料合金銅：博威合金
10、高速聯結器：電連技術、瑞可達、意華股份、中航光電
11、高壓聯結器：中航光電、航天電器、得潤電子、瑞可達
12、自動駕駛感測器清洗：恆帥股份
附件2：
大機構12月金股縱覽，誰能脫穎而出？
近日，多家大機構釋出了12月行情預判及金股名單，價值線整理了國泰君安、安信證券和興業證券三大券商研究所的金股如下：
從金股名單中可以看出：國泰君安證券12月金股以成長和金融為主, 安信證券12月金股以成長和消費為主，興業證券12月金股以成長為主。三家券商均看好的成長方向主要集中在新能源、電子和汽車行業。
