1月10日，創業邦獨家獲悉，專注於建設FICC自動化交易基礎設施的金融科技公司——量銳科技於2021年12月完成過億元B輪融資，由某網際網路戰投領投，考拉基金跟投，義柏資本擔任本輪獨家財務顧問。據瞭解，此次融資將主要用於量銳科技下一代技術產品研發。
“所有歷史大趨勢正是由無數個小事件組成。”量銳科技合夥人對創業邦說道。而正如一個優秀的創業公司所應具備的，量銳科技對市場和趨勢有著獨到而敏銳的嗅覺。
量銳構想的FICC交易基礎設施將跟隨市場的成熟和監管開放的步伐逐步完善，從助力交易所和做市商，到以雲託管的形式服務買方，最終助力國內FICC行業建成以交易資訊網路為核心的下一代交易基礎設施，成交、報價充分構成業務和資料閉環。
FICC業務，即固定收益 (Fixed Income) 、外匯 (Currency) 和大宗商品 (Commodities) 業務。20世紀70年代，佣金自由化以及投行業競爭形勢加劇，傳統的證券發行和M&A的利潤被壓縮；而投資者對規避利率風險、匯率風險、商品價格波動風險的需求大幅增加，美國投行開始大量投入自有資金，直接充當客戶的交易對手方。透過投入自有資金承擔風險的資本中介業務模式，充分運用自身資產負債表向客戶提供服務，拓展了機構客戶基礎，大幅提升了自身盈利水平。
到了上世紀80年代中期，美國投資銀行已經形成了完整的FICC業務鏈。進入資訊時代後，其業務不斷拓展與調整，美國的交易市場日趨成熟，FICC電子交易滲透率在50%以上。
相比之下，國內FICC資產的交易自動化水平較低，仍以傳統的手工交易為主，流動性差，市場活力不足。近年來，國內FICC市場化變革在不斷推進。政策層面上，央行釋出的《2021第一季度貨幣政策報告》指出：穩步深化人民幣匯率市場化改革，完善以市場供求為基礎，參考一籃子貨幣進行調節，有管理的浮動匯率制度，增強人民幣匯率彈性。同時隨著匯率政策放開，外資參與債券交易更加頻繁，對市場流動性提出了更高的要求。
這意味著在匯率市場化趨勢下，預期匯率波動增加。低水平的交易基礎設施難以提供足夠流動性，也無法充分捕捉買方交易的獲利機會，自動化交易基礎設施需要更新升級。
另一方面，監管機構也對銀行、理財子公司提出淨值化的管理要求，考驗銀行本身對於交易風險對沖和資產定價能力，故而銀行FICC業務模式也從做大規模向精細化投資管理轉變，自動化交易將成為增長新“引擎”。
2014年，量銳科技判斷未來FICC交易的自動化會是個大的趨勢和方向，中國會出現屬於自己的、多資產的、基於資料和策略模型所驅動的電子交易平臺。早期，雖然公司產品尚未完全成型，但是量銳科技憑藉對於行業趨勢、解決方案的準確把握，讓其在這一時期獲得了一批頭部商業銀行標杆客戶。
2017年，在中國黃金市場，上海黃金交易所第三代交易系統上線，採用了集中競價模式，同時開放API介面。同年，各大行開始佈局貴金屬自動化交易領域。量銳科技推出的解決方案幫助客戶搭建最早期的基於貴金屬的自動化交易平臺。在與應用場景不斷磨合下，產品定位逐漸明確——多資產的FICC的量化自動化交易平臺。
自貴金屬方案成熟後，量銳科技開始切入外匯與本幣市場。因交易中心推出新一代本外幣交易平臺，並同時推出X-Swap、X-Repo和X- Bond等匿名撮合的電子交易機制，量銳依據市場需求構建新一代FinOne自動化交易平臺。
透過不斷地更新迭代，量銳團隊自主研發的自動化交易基礎軟體FinOne已經升級至3.0，覆蓋全資產類別、全場景，具有高吞吐、低延遲的特性，可覆蓋自動化交易全流程，實現閉環管理。
FinOne的策略引擎框架提供了交易邏輯自定義能力以及開放的API，可為包括交易中心、四大行、股份制銀行、城商行、農商行等在內的主要機構客戶，提供集市場資料接入、資料分析、策略回測、交易決策支援、交易執行、實時風控與交易分析於一體的FICC自動化交易一站式解決方案，此外，還可為客戶提供定價服務，利用量價資訊+利率曲線對資產定價，為交易所、做市商和買方機構提供全資產的技術支援。
國內FICC自動化交易開放晚、起步緩慢，在人才培養和資源調配初期，無論大、小金融機構，都需要第三方技術服務商快速建立能力。不僅大型金融機構需要自動化交易，位於二、三線城市的中小金融機構更加缺乏支撐自動化交易系統建設的大量資源和人才。而它們在國內的金融體系當中恰恰又是非常重要的引擎。中小買方機構的客群將成為公司未來主要業務增長點。
據悉，量銳科技是較早涉足國內FICC領域基礎設施建設的公司，其團隊主要由海外及本土背景的擁有豐富電子交易經驗及資深金融人才構成，產品及交易技術方案負責人曾在湯森路透、美林、摩根士丹利以及銀行，證券系研發中心等國內外知名一線電子交易技術團隊擔任研發骨幹。
未來量銳科技還將在產品迭代升級、標準化、拓展更多應用場景方面繼續發力。
圖片來源：量銳科技
