8月上險量環比小幅增長，非營運佔比持續提升。21年8月國內新能源乘用車上險量23.2萬輛，同比+152.8%，環比+6.4%。其中，純電動17.9萬輛，同比+136.0%，環比+4.7%；插混動力5.2萬輛，同比+233.7%，環比+12.6%。21年1-8月新能源乘用車上險量145.4萬輛，同比+204.0%。其中，純電動117.8萬輛，同比+207.4%；插混動力27.5萬輛，同比+190.6%。8月比亞迪、上通五、長城汽車的上險量分別為5.0/3.5/1.3萬輛，位居前三名。
特斯拉中國8月國內上險量2802輛，環比下滑近70%。21年8月非限行&限購地區新能源乘用車上險量佔比49.4%，同比+8.1pct，環比+0.8pct。非限行限購地區上險量佔比環比提升，新能源車需求增長的區域分佈更均勻。8月非營運新能源乘用車上險量佔比87.4%，同比+6.1pct，環比+0.3pct。從2019年1月以來，非營運上險量佔比震盪上行，表明新能源乘用車需求增長主要由私人消費拉動。
新能源車執行里程維持較快增長，碳減排效果顯著。8月份國內新能源汽車行駛總里程為83.89億公里，同比增長30.82%，1-8月份累計行駛里程615.47億公里，同比增長65.23%。8月份乘用車行駛里程62.52億公里，佔總行駛里程74.53%；客車執行里程14.29億公里，佔總行駛里程17.03%；專用車執行里程7.08億公里，佔總行駛里程8.44%。從驅動型別來看，純電動汽車行駛里程佔主導。8月份純電動汽車行駛里程71.28億公里，佔總行駛里程84.97%；插電式混合動力汽車行駛里程12.51億公里，佔總行駛里程14.91%；燃料電池汽車行駛里程佔比較為穩定，維持0.12%。
行駛里程集中度方面，伴隨著新能源汽車市場接受度逐漸提升，車輛使用頻次和使用強度逐漸提高，TOP10省份車輛行駛里程快速增加。2021年1-8月，TOP10省份行駛里程425.64億公里。廣東省、浙江省、上海市車輛行駛里程穩居前三位，8月份車輛行駛里程合計佔比達到全國的39.79%；廣東省車輛行駛里程遙遙領先，8月份車輛行駛里程佔比超過全國的1/5。
矽料：多數矽料廠家先前大多已將九月產量幾乎全數談定，上週市場上僅有少數急單、散單簽訂，散單成交價格陸續靠攏每公斤215元人民幣上下。也由於矽料企業幾乎已無餘量可售，後續將在月底才會出現較明顯波動。目前看來由於預期十一節前預期將出現備貨潮、加上矽片價格仍在推升，因此預期月底價格仍可能小幅上揚。
矽片：9月14日單晶矽片龍頭廠家隆基公告價格的大幅調漲超過市場預期，170μm厚度G1、M6、M10價格來到每片5.24、5.34、6.41元人民幣，0.717、0.731、0.877元美金。對比上期價格G1、M6每片上漲0.25元人民幣、M10上漲0.3元人民幣，漲幅約5%。儘管其他中型矽片廠家也欲跟漲，但在電池、元件環節上漲已經有限的情況下，本次隆基的新價格還未被市場所接受，上週還處於博弈階段，尚未實際落地。目前市場也擔心矽片疊加輔材綿延的漲勢將衝擊終端元件需求，市場對於此次漲價因此更顯觀望。
多晶部分，上週開始先前過快的漲勢出現反轉，不僅電池片採購量出現下修，多晶矽片需求也開始走弱，國內實際成交價小幅回跌至每片2.25-2.35元人民幣之間。海外市場則尚未出現變化。然而，在矽料緩漲態勢尚未停歇、且單晶矽片報價大幅上漲的情況下，多晶矽片廠家也在觀望價格是否有止跌回升的機會，近期市場價格較為混亂。
電池片：上週矽片龍頭廠家公告調整矽片定價，M6上揚每片0.25元、M10上揚每片0.3元，對應電池片成本上漲每瓦0.04元人民幣。成本預期上升使得電池片廠家暫緩發貨，目前並無太多新簽訂單，截至上週三整體均價單晶電池片均價與上週水平一致，158.75價格區間維穩每瓦1.08-1.15元人民幣、166價格每瓦1.04-1.06元人民幣、182價格每瓦1.04-1.065人民幣、210價格則落在每瓦1-1.04元人民幣。當前電池片廠家正在商談報價上調、預期整體上調每瓦0.02-0.04元人民幣不等，上漲幅度來看主要反映矽片上漲，目前瞭解各家電池廠報價較為分散M6規格每瓦1.07-1.09元人民幣、M10每瓦1.09-1.1元人民幣都有聽聞。然而在電池片價格來到1.05後，可以發現垂直整合廠家普遍不買單，僅有部分中小元件廠家採購，後續預期電池片跟漲力道有限，10月有機會出現減產。
元件：上週元件端利潤情況在成本上升下雪上加霜，矽料、矽片的再度漲價，再加之EVA陸續傳出20%以上的漲勢，讓元件的成本壓力日益嚴峻，對比7月元件輔材料成本已上漲每瓦0.04元人民幣，成本的大幅上升、EVA原材料短缺等因素也連帶影響元件廠家10月開工率恐不如預期。
總結：山東、河南、江蘇申報數量位於全國前三，整體來看主要分佈在東南部分散式發展較好的省份。按照此前整縣簽約情況來看，建設規模多在150MW至300MW之間，假設每個縣平均分散式裝機規模可達200MW，則整縣新增分散式光伏裝機或超130GW。整縣推薦有望帶動分散式光伏裝機大幅增長，未來成長空間廣闊。
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