最近雖然市場不好,但新能源又猛漲一波,寧德時代突破600元大關又創新高,陽光電源又站上了170元之上,比亞迪又創出333元新高。
很多沒有上車的朋友感覺已經按耐不住了,表示非常想買進。
我還是表示就算是確定性行業,當前的價位非常不適合買進。
這種確定性的行業的投資是有規律可循的。
咱們來看已經跑出來的確定性行業的走勢。
第一個銀行行業
銀行行業可是在2007年和當前的新能源一樣確定性行業,上面是招商銀行股價走勢圖,招商銀行也是當年的當紅炸子雞,市盈率最高炒到59倍,非常多人在59倍接盤,大家的想法就是,這個行業很確定,我就是買未來。隨後就出現了75%的的回撥,然後開始走了13年慢牛。
第二個網際網路行業
1998-2000年當年網際網路是最火的行業,資本的大量砸入其實也預示著這個行業是非常確定的行業,站在2021年今天,亞馬遜、阿里、騰訊的成功,也充分說明了當年資本市對的,網際網路就是確定性行業。
但是,在2000年時非常多人知道網際網路是未來確定性行業,最終還是絕大多數人在2000年時候沒有賺到錢,反而虧了很多錢。為什麼?上圖是美好的亞馬遜歷年走勢圖,我們細細扒開亞馬遜1999-2001年的走勢圖,就會明白為什麼。
以上是1998年9月份到2001年12月份亞馬遜走勢圖,亞馬遜在網際網路大炒作時最高後復權價炒到1999年12月9日的1356元,隨後股價急轉之下,一直走到2001年10月5日後復權價66元見底,股價回撤95.1%。2000年參與進去的投資者,絕大多數埋葬在2001年,但隨後從66元起走了20年慢牛。
第三個行業房地產
站在2007年,房地產行業也是未來最確定的行業,在2007年萬科最高被炒到93倍市盈率,當年和現在的寧德時代火爆程度過猶不及,同樣的話術,這是最確定的行業,買萬科就得到未來。隨後萬科股價暴跌80%,然後才開啟十幾年的慢牛。
第四個行業汽車行業
站在2007年,汽車行業也是最確定的行業,當年資本也是瘋狂炒,上汽集團最高被炒到75倍是盈利率,當年可是汽車界的寧德時代,當紅炸子雞,暢想未來每個家庭一輛車,這是多麼大的市場,資本的確沒看錯,現在的確基本每個家庭一輛車。但是股價隨後直接跌去86%,然後才開啟13年慢牛。
以上傑哥舉了4個在當年資本猛炒的確定性行業,而且時間也證明是確定性行業股價走勢的案例。我們可以得出以下結論:
第一,如果資本持續的猛炒一個行業,說明資本大機率是對的,這個行業就是未來確定性行業。
第二,資本一定會在早期用力過猛,至少透支未來5年。超大機率要來一次大跌價值迴歸。
第三,確定性行業大跌之後,才會迎來最容易把握的長期慢牛。
咱們來看看當下確定性新能源行業的當紅炸子雞-寧德時代
2019年11月至今一路高歌猛進,走牛2年並沒有出現像樣回撥。當前市盈率一樣被炒到天上去了,第三季度季報業績77億,當前市值1.41萬億,就算今年全年給其117億業績,年底市盈率也到了120倍。
如果咱們現在這個價位進場,就相當於2007年59倍進場買招商銀行,93倍進場買萬科,75倍進場買上汽集團。
確定性行業的龍頭,一般可以賺兩波錢,第一波資本炒作的快錢;第二波價值迴歸後慢牛的錢。
第一波錢K線很漂亮,絕大多數人賺不了很多錢,原因無非兩點:1、不敢重倉買很多;2、拿不住,價格脫離業績太遠,漲的心慌。
第二波慢牛的錢,很多人能夠把握住賺大錢,原因也無非兩點:1、價值迴歸後敢於重倉買很多;2、價格不會偏離業績太多,一直慢慢跟隨業績增長,容易持有。
所以,當前對於新能源這種確定性行業,沒有上車的朋友,你得承認第一波錢與你無緣了,接下來最好的操作就是等待,等待第二波賺錢機會的到來。