編輯 | 于斌
出品 | 潮起網「於見專欄」
早期佈局線下理財，憑藉2017年P2P風口快速崛起的恆昌開始轉型了。面對線下理財的強監管以及P2P強制清退等政策，恆昌開始調整策略，加快佈局三四線城市，同時進行科技化、數字化升級轉型，透過人工智慧、大資料、雲計算推動金融科技發展，全面轉戰線上財富管理。
當年線下理財行業的翹楚由於理財產品出現逾期接連暴雷，最終都走向破產清算。同為行業的四巨頭之一的恆昌真的能獨善其身嗎？這次恆昌藉助金融科技轉型數字化財富管理，是換湯不換藥的作秀，還是深思熟慮後的精準佈局呢？
深耕線下理財，恆昌真能全身而退？
恆昌品牌是由北京恆昌利通投資管理公司、北京恆昌匯財、北京恆昌惠誠等多家金融服務公司
組成，其分公司遍佈全國各地。
2017年憑藉在P2P領域的積極擴張，恆昌規模快速擴張，一度和冠群、信和、銀谷被譽為線下理財行業的四巨頭。不過隨著行業的逐步規範和監管的嚴格，線下理財市場開始走向衰落，P2P行業更是直接退出了歷史舞臺。
在行業的寒冬之下，靠著P2P起家做大的恆昌也在2019年開始大裁員。據知情人士透露，恆昌公司已經從鼎盛時期的五萬多人直接縮減至1萬多人的規模，而且隨著線下理財行業監管規範，還會進一步裁員來控制成本。
潮水褪去的時候，才知道誰在裸泳！當P2P業務不斷縮減的時候，此前大舉擴張的四巨頭如今已經物是人非，四去其三。冠群、信和和銀谷相繼陷入暴雷和逾期困境，不僅僅是這四家企業如此，整個線下理財市場似乎已經完成了歷史使命，逐步退出歷史舞臺。
整個行業都處於寒冬之中，深耕線下理財市場多年的恆昌真的能全身而退嗎？
截止2020年底，恆昌旗下的3家財富公司累計的P2P借貸餘額為419億元，這幾乎是目前P2P行業中需要化解金額最多的企業了。隨著P2P業務被一刀切以後，恆昌現有的P2P產品只能兌付，無法透過新增P2P產品來維持資金鍊的充足，這對於恆昌來說是一個巨大的考驗。要知道前面幾家巨頭都是因為產品逾期違約而倒下的。
無法新增P2P產品只能兌付，這就要求恆昌必須在其他業務上取得增量，或者資金鍊一旦無法維持，公司的結局可想而知。
雪上加霜的是公司的線上貸款業務近來也頗受影響，由於監管政策收緊，恆昌多家分公司遭警方調查，各地分支機構登出多達400多家，大大削弱了恆昌的線上貸款業務量。
為了繼續新增業務維持資金鍊，2021年5月恆昌在江蘇南通召開了一場名為“十載同行，服務至上”的高管見面會，恆昌實控人秦洪濤親臨現場，為員工和客戶助威打氣。在此期間，恆昌又向投資者推薦了多款金交所產品，並將其描繪成安全的理財產品。從過往爆雷的財富機構的操作經歷來看，很多所謂的金交所產品往往都是這些財富機構自融的主陣地。
因此，大力轉戰金交所產品的恆昌，是否有自融的嫌疑呢？
防範金融風險已經成為重中之重、不可觸碰的高壓線，如何妥善處理好這些存續的貸款餘額才是恆昌當務之急的事情。但是深耕線下理財多年的恆昌，是否真能全身而退還有待觀察！
數字化轉型，難在哪裡？
在2021年第十屆中國財經峰會上，恆昌創始人秦洪濤憑藉恆昌在金融科技上的貢獻，榮獲十年傑出商業領袖獎。
據瞭解，本次財經峰會首度攜手全球商業頭部力量，共同探尋可持續發展之道，作為成立十年的金融科技公司，恆昌獲此殊榮是否顯示了社會各界對恆昌數字化轉型升級之路的認可呢？這個還有待時間的檢驗！
會上恆昌CEO秦洪濤表示，公司將穩步推動數字化轉型、構建鄉村振興生態圈、築牢財富管理基石三大戰略，以金融科技為發展戰略推動金融的創新應用，強化公司的線上服務能力，用以開啟數字化轉型新里程。
在推動公司數字化轉型方面，恆昌提出了金融科技ABC戰略，依託於人工智慧、大資料和雲計算等金融前沿技術，恆昌將利用機器學習、計算機視覺以及智慧語言等技術，為客戶提供包括智慧客服、智慧投顧、智慧客戶畫像、智慧風控等一系列金融AI服務。
透過數字化轉型，恆昌公司可以透過建立資料模型，為客戶提供匹配當前年齡、喜好、風險的理財規劃，實現金融科技結合專業投顧知識的智慧投顧服務，這無疑可以大大節約成本，提高公司的服務質量和精準度。
以科技賦能金融，實現高效智慧的服務，恆昌的戰略規劃確實很好，但是操作上卻面臨著許多困難。
其一是公司對於投資者大資料的收集情況是否足以構建的精準的投資者畫像。
恆昌作為一個深耕金融行業十年的企業，其剛開始依託的是線下理財市場，並且在2017年的時候，公司的重心開始轉向P2P業務以及小額貸款，其收集的投資者資料是否會顯得較為單一，並不足以構建精準智慧的投資者模型。
還有其剛開始業務的時候，大資料雲計算等新技術還未興起，其掌握的客戶資料是否儲存完整，客戶資訊是否有更新等等，都會嚴重影響其資料庫的使用者畫像是否準確。
其二公司的財富管理專業化水平問題也將影響公司數字化轉型的成敗。
恆昌數字化轉型最根本的兩大因素，一是充足的投資者資料，二是其財富管理的專業性。恆昌雖說已在金融行業摸爬滾打十年之久，但是作為民營企業，其對於財富管理的專業性還不足以和國有金融機構相媲美，更何況隨著金融領域的開放，外國機構也會逐步入駐國內市場。
在專業性上，不管是從底蘊還是從技術上來說，恆昌和國有金融機構、外國專業機構相比，還有待提高。
在構建鄉村振興生態圈方面，恆昌曾助力重慶酉陽當地的農產品獲得國家地理標誌性商標和有機產品的認證，實現了當地特色產品的價值體現，並打造了花田貢米和酉雞酉鴨等農產品品牌IP。
助力鄉村振興，打造原生態農產品。恆昌在這方面的做法值得稱讚，可是恆昌在這方面的經驗卻很缺乏，其打造的農產品品牌IP也屈指可數。想要實現構建鄉村振興生態圈的戰略，恆昌還需要繼續努力。至少得有充足的成功經驗，然後加上成熟的運作模式，只能說恆昌在這方面還處於摸索階段，後面的路任重而道遠！
在築牢財富管理方面，恆昌將透過科技技術賦能金融，下大力氣打造成高效專業的財富管理機構。不得不說恆昌獨具慧眼，能看到財富管理這個市場的巨大前景。
在房住不炒和理財產品不再剛兌的大背景下，居民對於財富管理的需求快速上升，財富管理市場即將進入黃金十年。根據中金公司預估的資料顯示，2030年我國資產管理行業的規模將達到254萬億元，未來財富管理將成為我國金融行業發展的主戰場。
面對如此巨大的蛋糕，不僅國內各大金融機構蠢蠢欲動，國外的金融機構也開始在為進入國內財富管理市場做準備。隨著金融開放程度的加大，外國金融機構開始在國內設立基金公司搶佔這片巨大的藍海市場。
所以恆昌在構築財富管理的戰略上就不可避免地會遇到來自於國內的大型金融機構的競爭以及來自於國外金融機構的挑戰。面對資產雄厚的國內大型金融機構和經驗豐富的國外金融機構，恆昌的勝算幾何呢？
在投資者畫像的構建方面，恆昌跟國內大型金融機構相比，其劣勢不言而喻，在專業性方面，國內金融機構有充足的專業人才梯隊和豐富的財富管理經驗，恆昌只是一個成立僅僅十年的民營企業，想要虎口奪食，難度可見一斑。
除了國內的金融機構，國外的財富管理機構也在虎視眈眈地盯著財富管理這塊大蛋糕，未來恆昌在構建以財富管理為基石這條路上不說沒有機會，但一定很難。
結語
在財富管理大爆發的時代，國內外金融機構都在秣兵歷馬，加大布局財富管理市場的力度，以科技賦能金融，數字化轉型財富管理的恆昌勝算幾何呢？
在數字化構建投資者畫像方面，大型國有金融機構具有豐富的資料樣本，而恆昌的經歷決定了其在投資者資料收集方面的缺乏和樣本的不完整。
在雲計算、區塊鏈等科技技術方面，國內金融機構每年花費的研發費用達到10億級別，而恆昌至今還有400多億的P2P產品需要兌付，能拿得出如此巨資嗎？
在財富管理的專業性方面，大型國有金融機構有完整的人才梯隊建設和豐富的管理經驗，而恆昌僅僅只是一個成立十年左右的民營公司，要搭建如此完備的人才隊伍還需努力！
隨著國內金融的開放，國外財富管理機構也在虎視眈眈，面對國內外大型金融機構的競爭，恆昌能否成功轉型，還有待觀察！
